CertiK 报告：AML 罚款 9 亿美元，SEC 加密执法年跌 97%

根据区块链安全审计机构 CertiK 于 4 月 28 日发布的报告，反洗钱（AML）执法已取代证券违规认定，成为加密公司面临的首要监管威胁。报告显示，美国司法部和金融犯罪执法网络（FinCEN）在 2025 年上半年共开出 9 亿美元的 AML 相关罚款；同期，美国证券交易委员会（SEC）加密资产罚款年跌 97%。

反洗钱执法主要数据与典型案例

（来源：CertiK）

根据 CertiK 4 月 28 日报告，2025 年重大 AML 相关执法案例包括：

OKX：2025 年 2 月与 DOJ 达成和解，金额 5.04 亿美元，原因是无牌经营资金传输业务及违反《银行保密法（Bank Secrecy Act）》

KuCoin：2025 年 1 月支付 2.97 亿美元，理由同为无牌汇款业务及《银行保密法》违规

CertiK 报告指出，2025 年与制裁相关的加密交易量年增逾 400%，主要由俄罗斯相关网络及国家相关稳定币基础设施推动。欧洲地区 AML 罚款同期飙升 767%；亚太地区监管机构则更多采用撤销牌照及业务改进令，而非直接金钱罚款。

全球监管框架转型：稳定币与巴塞尔标准

根据 CertiK 4 月 28 日报告，稳定币监管正从设计阶段进入落地实施，主要司法辖区已开始执行具约束力的框架，包括美国的《指导并建立美国稳定币国家创新法案（GENIUS Act）》及欧盟的《加密资产市场法规（MiCA）》。

CertiK 报告说明，巴塞尔委员会的加密资产审慎标准计划自 2026 年 1 月 1 日起实施：第 2 组资产（包括 BTC 及 ETH）面临接近 100% 的资本占用要求；第 1 组资产（包括代币化传统工具及合格稳定币）则适用标准风险权重。CertiK 研究团队发言人在接受 Cointelegraph 采访时表示，在新加坡和欧盟监管机构监督下管理数字资产的银行，已适用上述调整后的执法要求。

智能合约安全审计要求强化

根据 CertiK 4 月 28 日报告，CertiK 对被攻击最严重的前 100 个协议进行分析后发现，80% 的协议在遭受攻击前从未接受正式安全审计，未审计协议占总损失价值的 89.2%。按损失类型划分，私钥盗窃和存取控制失效等基础设施被攻破事件，按价值计算造成 2025 年 76% 的损失。

CertiK 研究团队发言人对 Cointelegraph 表示，安全审计正从自愿性最佳实践转变为主要司法辖区的法定或准法定要求，预计在两年内落落实；监管机构在要求年度测试或原始码审查时，通常不规定具体范围，以避免限制评估覆盖面。

常见问题

AML 执法为何取代 SEC 成为加密业最大监管风险？

根据 CertiK 4 月 28 日报告，SEC 针对加密资产的罚款在 2025 年年跌 97% 至 1.42 亿美元；同期，DOJ 和 FinCEN 的 AML 罚款达 9 亿美元，并伴随制裁相关加密交易量年增逾 400%，反映执法重心由信息披露违规转向交易监控与合规控制。

2025 年加密业最重大的 AML 执法案例有哪些？

根据 CertiK 4 月 28 日报告，OKX 于 2025 年 2 月与 DOJ 达成 5.04 亿美元和解，KuCoin 于 2025 年 1 月支付 2.97 亿美元，两者均涉及无牌资金传输业务及《银行保密法》违规。

CertiK 对智能合约安全审计的主要发现为何？

根据 CertiK 4 月 28 日报告，被攻击最严重的前 100 个协议中，80% 在遭受攻击前从未接受正式安全审计，未审计协议占总损失价值的 89.2%；2025 年按价值计算 76% 的损失源于私钥盗窃及存取控制失效等基础设施攻击。