PiperWeb3

我不能吃炸孩子 👶

中性策略之王——做市策略邏輯解析（下）
爲了解決突破網格的問題，我們做一個簡單的 套期保值：
我們在以10元的價格，購入10個蘋果的時候，同時以10元的價格做空50個蘋果。
我們再回到之前的情況：
蘋果價格從10元跌到5元，此時我們有55個蘋果，465元現金，但是我們做空50個蘋果的空單，實現了250元的盈利。
我們算一下總資產：
55個*5元/個+465元+250元=990元
欸？不對啊，相比我們初始1000的總資金，仍然是虧損了：
(990-1000)÷1000*100%=-1%
這不是一個虧損的策略嗎？
（思考題，這個虧損的1%是如何造成的？它受什麼參數影響？)
但是，別忘了，我們的網格策略一直在進行交易。
假定價格圍繞10元一直波動，只要有20次交易（10次買，10次賣），我們實現了10元的盈利，就剛好覆蓋我們前面的風險敞口。
從第21次交易開始，再產生波動，實現的盈利，對我們而言就是完全的盈利了。
我們將這個模糊的口述，變成精準的數學定義：
20次交易，均價簡單按10元計算，那麼交易量爲：
20次 x10元/次=200元。
我再稍微引入一個參數，叫換手率：
交易量200元/總資金1000元=0.2
也就是，在這個策略中，換手率超過0.2，那麼策略就能實現波動盈利抵消套期保值的敞口（即虧損的1%）。
以我在某交易所之前做MM（Market Maker 做市商）爲例，我們當時

中性策略之王——做市策略邏輯解析 (上)
前面對量化策略說了那麼多的概念，大家對量化仍然很難有一個精確的瞭解，實踐是檢驗真理的唯一標準，我手把手帶大家剖析一個策略，這樣大家對科學嚴謹的量化策略的開發，就有清晰的認知了。
接下來我會用幼兒園能理解的水平，來講解做市策略的核心原理，你不需要擔心有任何不懂的名詞：
假定現在市場行情是蘋果售價10元一個，我現在有1000元：
💵$1,000 🍎$10/個
首先，我拿出500元，購買10個蘋果，剩餘500元：
💵$500 🍎50個
我們先做一個簡單的網格：
蘋果每漲價1元，我們掛一個賣出一個蘋果的訂單。
蘋果每降價1元，我們掛一個買入一個評估的訂單。
如果價格如我們預期，先漲價到11元，我們賣出一個蘋果。
價格再回落到10元，我們重新買回蘋果。
此時我們就有了501元和50個蘋果，總資產價值1001元，我們就實現了1元的盈利。
💵$501 🍎50個
前面都是非常簡單的網格策略的思路，現在網格策略在各大交易所也非常普及了，大家可以先去嘗試瞭解。
當然，如果僅僅依靠網格策略，就能盈利，那也就不需要開發量化程序了，每個人都能賺錢了。
網格最大的問題，非常簡單，就是急劇下跌然後破掉了網格區間。
比如回到前面的案例：
蘋果從10元跌到5元，我們在9、8、7、6、5元的價位分別購入蘋果，總計5個蘋果
此時我們有55個蘋果，但此時55個蘋果的價

中性策略之王——做市策略邏輯解析 (上)
前面對量化策略說了那麼多的概念，大家對量化仍然很難有一個精確的瞭解，實踐是檢驗真理的唯一標準，我手把手帶大家剖析一個策略，這樣大家對科學嚴謹的量化策略的開發，就有清晰的認知了。
接下來我會用幼兒園能理解的水平，來講解做市策略的核心原理，你不需要擔心有任何不懂的名詞：
假定現在市場行情是蘋果售價10元一個，我現在有1000元：
💵$1,000 🍎$10/個
首先，我拿出500元，購買10個蘋果，剩餘500元：
💵$500 🍎50個
我們先做一個簡單的網格：
蘋果每漲價1元，我們掛一個賣出一個蘋果的訂單。
蘋果每降價1元，我們掛一個買入一個評估的訂單。
如果價格如我們預期，先漲價到11元，我們賣出一個蘋果。
價格再回落到10元，我們重新買回蘋果。
此時我們就有了501元和50個蘋果，總資產價值1001元，我們就實現了1元的盈利。
💵$501 🍎50個
前面都是非常簡單的網格策略的思路，現在網格策略在各大交易所也非常普及了，大家可以先去嘗試瞭解。
當然，如果僅僅依靠網格策略，就能盈利，那也就不需要開發量化程序了，每個人都能賺錢了。
網格最大的問題，非常簡單，就是急劇下跌然後破掉了網格區間。
比如回到前面的案例：
蘋果從10元跌到5元，我們在9、8、7、6、5元的價位分別購入蘋果，總計5個蘋果
此時我們有55個蘋果，但此時55個蘋果的價

大哥頂着1900$的gas fee買入13張1400$的 $seal ，讓我們向大哥致敬🤣

爲什麼我不看價格波動？
無論多麼牛逼的基金公司、交易員，本質上都是拿暴露的頭寸去賭收益，只是有的基金公司，比如巴菲特，佔據了常人難以想象的時間（可以20年不賣一股）和資金（上億美元資金）的優勢和市場去“賭”，賭輸了仍然有籌碼，而且能抗住，長時間不下牌桌。
而市場裏的人完全沒有伯克希爾哈撒韋這樣的優勢，所以在市場“賭”的結果只有一個，就是輸。
而唯一能戰勝市場的方法，就是暴露極低的頭寸，還能實現盈利的，只有對沖掉風險的中性量化策略能做到，比如網格+對沖的做市策略。
在這個領域，賺錢的機會並不少見，真正稀缺的卻是能夠長期盈利的機會和能力。

#RGB++Bot更新了版本，增加了orderid的存儲，修復了一些小細節。