南韓政府機關包含金融服務委員會、金融監督服務局以及就業與勞動部，正檢討允許退休金領取者以其退休金作為擔保申請抵押貸款，並逐步提高風險資產配置上限。據《Money Today》12日的調查，當局計畫在下個月與推出基金型退休金制度一併公布這些機構改革措施。擔保貸款條款需要修正《僱員退休福利保障法》，因現行法律禁止退休金權利被轉讓、遭扣押，或作為擔保提供，導致民營金融機構難以開發此類產品。去年底退休金準備金達 501.4 兆韓元，較 2020 年的 255.5 兆韓元翻倍；但在去年開始領取給付的帳戶中，領取率僅 16.5%，其中以一次性提領仍占主導，達 83.5%。
政府推動法律修正 以使退休金擔保貸款得以推行
政府正推動法律修正，讓民營金融機構得以開發以退休金為擔保的抵押貸款產品。一名政府官員表示，雖然技術上現階段可做擔保貸款，但由於禁止轉讓或扣押退休金權利，導致產品難以出現，法律修訂正被檢討以啟動退休金擔保貸款。在現行《僱員退休福利保障法》下，退休金領取者不得轉讓、遭扣押，或將其退休金權利作為擔保，因而使銀行與保險公司無法設立擔保權。政府似乎判斷，允許日益增加的退休金準備金部分提升流動性，更能貼近退休金制度作為退休安全網的目的。
用於購屋、租賃保證金與醫療費用等目的的中途提領，在 2024 年達到 2.7 兆韓元，這是目前可取得的最新數據，年增 12.1%。在近期股市熱潮帶動下，規模被估計還會進一步擴大。不過，專家建議對擔保提供設立上限。韓國財政研究院研究員 Han Sang-yong 表示，對於難以取得第一層銀行信用貸款的退休金領取者而言，當需要緊急資金時，可能主要會使用此種選項；而由於退休金的性質屬於未來收入，應設立一定比例的上限，以保留退休安全網之制度目的。
自 2020 年起退休金準備金翻倍 隨中期提領上升
截至去年底，退休金準備金達 501.4 兆韓元，約為 2020 年紀錄的 255.5 兆韓元的兩倍。儘管有這樣的成長，但在去年開始領取給付的退休金帳戶中，領取率僅 16.5%，其中一次性提領占比高達 83.5%。仍在職的領取者所進行的中期提領，主要用於購屋資金、租賃保證金以及醫療費用，2024 年合計 2.7 兆韓元，較前一年增加 12.1%。在近期股市熱潮下，規模估計還會增加。
風險資產上限正審議 目前 70% 將逐步提高至 80% 或 90%
當局正明顯考慮將退休金風險資產上限（目前上限為 70%）逐步提高至自個人退休金（IRP）與確定提撥（DC）類型開始的 80% 或 90%。評估認為，由於風險資產上限於 2015 年由 40% 提高至 70% 已過 11 年，並且從提升退休金報酬以及尊重訂閱者產品選擇權的角度，仍需進行微調。政府計畫在下個月一起公布這些改革措施，並同步推出基金型退休金引介方案。
常見問答
南韓政府正在檢討哪些面向的退休金變更？
金融服務委員會、金融監督服務局以及就業與勞動部，正檢討允許退休金擔保貸款，並將風險資產配置上限從目前的 70% 逐步提高。當局計畫在下個月與引進基金型退休金制度一併公布這些改革。
為何目前以退休金作為擔保的貸款較難？
根據現行《僱員退休福利保障法》，退休金領取者不得轉讓、遭扣押，或將其退休金權利作為擔保提供。此項法律限制阻礙銀行與保險公司設立擔保權，使得民營金融機構難以開發擔保貸款產品。政府正推動法律修正以排除這項障礙。
近年退休金準備金成長了多少？
截至去年底，退休金準備金達 501.4 兆韓元，約為 2020 年紀錄的 255.5 兆韓元的兩倍。然而，在去年開始領取給付的帳戶中，領取率僅 16.5%，其中一次性提領占比為 83.5%。
