南韓儲蓄銀行面臨來自與Homeplus租賃店面相關的不動產基金及REITs的潛在損失，因該零售商的企業重整程序終止。根據金融業消息人士8日表示，金融監督院將於9日與包括儲蓄銀行在內的第二金融機構舉行會議，檢討Homeplus相關的間接曝險。儲蓄銀行以較商業銀行更高的利率投資於這些不動產基金及REITs的次順位部位，當擔保不動產處分時，優先債權人獲得優先償還，因此產生更大的本金損失風險。
金融監督院安排會議檢討Homeplus基金曝險
金融監督院將於9日與包括儲蓄銀行在內的第二金融機構舉行會議，討論與Homeplus租賃店面相關的貸款，根據金融業消息人士8日表示。該會議旨在檢討Homeplus相關的間接曝險，並討論未來應對計畫，因為各金融機構的貸款結構不同，優先與次順位部位各異，且各店鋪條件不同，部分已累積利息準備金，而其他則面臨本金與利息償還困難。
儲蓄銀行持有多項Homeplus REITs的次順位部位
Daesin、Yegaraem、KB及Hana儲蓄銀行參與了Daehan Entrusted Management REIT第21號，次順位部位約227億韓元，引發對出售價格偏低可能產生損失的擔憂。SBI儲蓄銀行投資了250億韓元於Aegis核心零售不動產信託第126號（與Nonghyup Bank共同參與），可能產生本金損失。Daesin儲蓄銀行及Korea儲蓄銀行各投資了30億韓元於KB Sadang Retail Entrusted Management REIT的次順位部位。
儲蓄銀行面臨較商業銀行更大的本金損失風險，因其在不動產基金及REITs中持有次順位投資部位。作為次順位投資人，儲蓄銀行在擔保不動產處分後，僅能在優先債權人獲得優先償還後回收有限金額，即使在因本金與利息未償還而發生違約事件後行使擔保物權時亦然。
銀行完成沖銷，儲蓄銀行維持關注分類
商業銀行已於去年6月完成對Homeplus約1000億韓元直接貸款的完全沖銷，實際上放棄回收努力。銀行目前正與資產管理公司討論關於以優先貸款投資於不動產基金及REITs的退出策略。
儲蓄銀行正監控情況，等待法院的最終判決，因企業重整程序終止尚未確定。一家儲蓄銀行目前將相關曝險分類為「應予注意」，並計劃在法院最終判決確認不良狀態時，重新分類為「次延滯」並提列額外準備。儲蓄銀行認為，若透過拍賣處分擔保物，全額損失的可能性較低，因為大部分曝險為商業不動產擔保貸款。
金融主管機關前一天要求商業銀行延長貸款到期日，以爭取更多時間直到業務重組完成。儲蓄銀行認為，基於此發展，次順位基金無需立即認列損失。
資產重新分類可能使準備金要求加倍
若目前分類為應予注意的債務重新分類為次延滯或以下，額外準備金可能較目前水準增加超過兩倍。根據業界共識，持有Homeplus基金次順位部位的儲蓄銀行，在本年度第二至第三季清算決定後，將面臨無可避免的淨利減少。
儲蓄銀行業因貸款監管而面臨日益惡化的業務狀況，Homeplus情況使可見的利潤下滑更加嚴重。一家信用評等機構研究員表示，儲蓄銀行通常透過協調而非立即的「次延滯」分類來調整健全性，個別投資人在法院最終判決前難以確認與評估損失，預期在法院判決後才會進行健全性分類調整與額外準備提列。
常見問題
金融監督院在8日針對Homeplus曝險宣布了什麼？
金融監督院將於9日與包括儲蓄銀行在內的第二金融機構舉行會議，檢討Homeplus租賃店面相關貸款並討論未來應對計畫，根據金融業消息人士8日表示。
儲蓄銀行投資了多少於Homeplus相關REITs？
Daesin、Yegaraem、KB及Hana儲蓄銀行投資約227億韓元於Daehan Entrusted Management REIT第21號的次順位部位。SBI儲蓄銀行投資250億韓元於Aegis核心零售不動產信託第126號。Daesin儲蓄銀行及Korea儲蓄銀行各投資30億韓元於KB Sadang Retail Entrusted Management REIT。
商業銀行對其直接的Homeplus貸款做了什麼？
商業銀行已於去年6月完成對Homeplus約1000億韓元直接貸款的完全沖銷，實際上放棄回收努力。
