Hamilton Lane 與 Allfunds Blockchain、Apex Group 以及 BBVA Asset Management 合作，推出針對其全球私募資產基金（GPA）的代幣化股份類別。該倡議旨在為機構投資人提供以區塊鏈為基礎的私募市場資產存取管道。BBVA Asset Management 承諾擔任第一位投資人，並獲得為期三個月的專屬分銷期，適用於連結至該代幣化股份類別的機構投資組合。參與的各公司將此項開發描述為透過區塊鏈基礎設施，使私募市場分銷現代化邁出的一步。
合作架構與角色
該代幣化股份類別透過 Allfunds 平台運作，由 Allfunds Blockchain 提供底層科技基礎設施。Apex Group 擔任過戶代理，負責數位認購、行政與服務等功能。BBVA Asset Management 的專屬分銷期反映其策略：根據參與公司的說法，探索針對歐洲私募市場產品的、由區塊鏈啟用的分銷管道。
Hamilton Lane 的 GPA 係以永續基金架構（evergreen fund），旨在透過單一投資承諾，提供對私募市場資產的多元曝險。Hamilton Lane 數位資產主管 Victor Jung 表示，該代幣化結構的設計目的是以更快速、更具成本效率且具高度可擴充性的方式改善投資人對私募市場的存取。他指出，與 Allfunds Blockchain 及 Apex Group 的合作，協助建立能夠支援長期機構採用的營運框架。
代幣化的策略性考量
參與的公司將此項倡議描述為：將區塊鏈基礎設施應用於傳統金融產品的案例。他們表示，代幣化能夠簡化投資人入金／上線流程，並降低私募市場內部的作業摩擦。Allfunds Blockchain 的董事總經理 Ruben Nieto 表示，此次合作支持打造一種新的數位營運模式，目標是使分銷流程更順暢，並提升資產管理機構與投資人的透明度。
BBVA Asset Management 的代表指出，代幣化有潛力創造更有效率的投資機會存取，同時改善客戶的投資體驗。Apex Group 的創辦人兼執行長 Peter Hughes 表示，代幣化正在重塑投資人如何取得私募市場的投資機會，而 Apex Group 則致力於開發數位基礎設施，以能夠在規模化情境下支援這項轉型。
產業脈絡
此項啟動反映全球金融領域的更大趨勢：大型機構正探索基於區塊鏈的系統，以在傳統上流動性偏低的市場中，現代化基金分銷、行政作業與投資人存取。Hamilton Lane 表示，此次啟動建立在其透過科技驅動解決方案提升機構對私募市場存取的策略之上，重點在於代幣化與數位化相關的舉措。
