根據美國銀行（Bank of America）的說法，在週二（7 月 16 日），股市正出現類似於 dotcom 泡沫破裂前的警訊。該銀行指出一個顯著的背離：個別股票的波動率正在上升，而整體市場波動率仍相對平靜。
芝加哥選擇權交易所（CBOE）的數據顯示，S&P 500 成分股波動率指數（VIXEQ）與 VIX 之間的差距已達歷史高點。VIXEQ 衡量的是個別股票波動率，當時約為 50 點，年初至今上漲 46%；而 VIX（全市場的「恐懼指標」）為 16 點，年初至今僅上漲 13%。美國銀行的權益衍生品研究團隊表示，個別股票波動率已回到泡沫前的水準，並稱：「個別與指數波動率之間的差距正接近來自網路泡沫時代的極端水準。市場衝擊風險是真實存在的。」
