在其年終展望中，Coinbase Ventures 概述了其認為將定義2026年加密貨幣下一個成長階段的行業，包括實體資產交易、次世代 DeFi、先進的市場結構，以及人工智慧、機器人技術與區塊鏈基礎設施的交集。
隨著2025年逐漸結束，Coinbase Ventures 分享了一個前瞻性的快照，展示其認為將塑造加密貨幣下一章的想法與技術。這份年終報告以開放式徵求建設者的形式，強調其認為最具動能的領域，以及在邁向2026年時其積極尋求投資的方向。
一個核心主題是實體資產 (RWAs) 通過永續期貨而非傳統的代幣化進行演變。根據 Coinbase Ventures 的說法，RWA 永續合約提供更快、更靈活的曝險方式，利用不需要托管底層資產的合成市場。
這個模型可能解鎖與私營公司、商品到宏觀經濟指標等一切相關的鏈上市場，吸引尋求更高級對沖和表達全球宏觀觀點的交易者。
該公司也指出交易所設計的快速創新。專業交易所和交易終端正出現，以解決當前鏈上市場的結構性缺口。例如，更好保護流動性提供者的專業式自動做市商（AMMs），以及用於預測市場的先進交易終端。
隨著預測市場逐漸進入主流使用範圍，Coinbase Ventures 預計聚合平台將整合碎片化的流動性。此外，它們還可能提供專業級工具，如多場館路由、分析和套利洞察。
在DeFi方面，焦點轉向資本效率與成熟度。永續期貨正逐漸成為可組合的構建模塊，與借貸協議整合，使交易者在維持槓桿頭寸的同時賺取收益。
無擔保、信用為基礎的借貸是另一個重要機會，Coinbase Ventures 強調利用新聲譽和風險模型，將數兆美元的無擔保信用市場部分帶上鏈。隱私保護基礎設施也佔據重要位置，被視為機構參與和日常用戶的關鍵。
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除了金融領域，該報告還展望人工智慧與機器人技術。Coinbase Ventures 強調去中心化的方法來收集高品質的機器人訓練數據、用於區分人類與AI代理的人性證明系統，以及能大幅降低建立和保障智能合約門檻的AI驅動工具。
綜合來看，這份展望將2026年描繪為一個加密基礎設施超越實驗、變得更專業並與全球市場及新興技術深度整合的年份。
實體資產交易、次世代 DeFi、先進的市場結構，以及人工智慧-區塊鏈基礎設施名列前茅。
它們能實現更快、更合成的實體資產曝險，且無需托管或結算摩擦。
DeFi正轉向資本效率高、信用為基礎的系統，並與永續市場和借貸進行更深層次的整合。
基於區塊鏈的AI工具、機器人數據市場和人性證明系統預計將擴展加密貨幣的應用範圍，超越金融領域。
