DanielRomero

$AAOI tăng trưởng gấp 10 lần dự án với cải thiện biên lợi nhuận
Trong chưa đầy 2 năm
Tuy nhiên, ban lãnh đạo có lịch sử hứa hẹn quá mức
1.
Trong cuộc gọi quý 1 năm 2024, CEO Thompson Lin nói rằng 800G riêng có thể tạo ra hơn $500M đến $600M vào năm tới.
Họ vẫn đang trong quá trình mở rộng quy mô.
2.
Vào tháng 9 năm 2023, AAOI đã đệ đơn kiện đối tác lớn nhất của mình, ATX Networks, đến năm 2022 đã phát triển thành đóng góp 105 triệu đô la, hoặc 47% doanh thu toàn công ty.
AAOI chưa từng tiết lộ vụ kiện này cho các nhà đầu tư.
AAOI cáo buộc rằng bắt đầu từ tháng 6 năm 2023, ATX đã không thực hi

Giám đốc Đầu tư Chính của Soros dự đoán 2 năm đau thương cho các nhà đầu tư do rủi ro địa chính trị và gián đoạn AI
Mối quan tâm chính là rủi ro tín dụng tư nhân, lưu ý rằng các BDC đang chứng kiến các khoản rút vốn khi các nhà đầu tư lo lắng về việc gia tăng nợ xấu, với việc tiếp xúc với phần mềm là một mối quan tâm chính

Trước khi bất kỳ ai nạp tiền lương tiếp theo của họ vào $LITE và $COHR:
- $NVDA đầu tư $2B vào $SNPS, nó tăng 21%, rồi giảm lại
- $NVDA đầu tư $2B vào $CRWV, nó tăng 10% trong một ngày, rồi giảm 32%
Jensen đầu tư vì những lý do vượt ra ngoài chỉ để kiếm lợi nhuận

$AMD LISA SU:
Nhu cầu CPU vượt quá mong đợi của tôi, vốn đã tích cực từ đầu
⏹ Hiệu suất CPU cho các tác vụ AI đã làm các nhà siêu quy mô ngạc nhiên
⏹ BẠN CẦN MỘT TỶ LỆ CÂN BẰNG GIỮA TÍNH TOÁN TRUYỀN THỐNG VÀ TÍNH TOÁN TĂNG CƯỜNG
⏹ Có sự khan hiếm nguồn cung
Gợi ý về mức tăng trưởng CPU trên 20%

$INFQ có công nghệ lượng tử hàng đầu, đặc biệt trong lĩnh vực cảm biến
Vấn đề với những câu chuyện giai đoạn đầu này là việc định giá trở nên vô cùng khó khăn
Xác định doanh số họ sẽ tạo ra, khi nào sẽ tạo ra, biên lợi nhuận là bao nhiêu, và mức pha loãng hoặc nợ cần thiết sẽ như thế nào cho đến khi đạt lợi nhuận gần như không thể mô hình hóa chính xác
Tôi không ghét ý tưởng sở hữu các nhà lãnh đạo lượng tử như $INFQ và $IONQ, nhưng đây là những loại cổ phiếu có thể giảm 50% trong một tháng, và bạn thậm chí còn không có lời giải rõ ràng về lý do tại sao điều đó không nên xảy ra

$QCOM AI200 có khả năng sẽ mang lại hiệu suất kém hơn $AMD MI355X hoặc $NVDA B200, và dự kiến sẽ ra mắt cùng khoảng thời gian với MI450 và Vera Rubin
Giống như $INTC, $QCOM có lẽ sẽ đến muộn hơn so với các đối thủ
Tokenomics sẽ khó có thể cạnh tranh

$CORZ việc thúc đẩy $CRWV mua lại là một sai lầm lớn
Không chỉ vì những lý do rõ ràng
Giám đốc điều hành vừa xác nhận rằng các nhà siêu quy mô và các khách thuê tiềm năng lớn khác đã ngừng liên lạc với họ
Điều đó khiến họ phải đàm phán với các neocloud nhỏ hơn, điều này rõ ràng sẽ làm giảm chất lượng tín dụng và giá cả

$NVDA đã đầu tư cho đến nay
$5B trong Intel | $INTC
$2B trong Synopsys | $SNPS
$2B trong CoreWeave | $CRWV
$2B trong Coherent | $COHR
$2B trong Lumentum | $LITE
$1B trong Nokia | $NOK
$30m trong Nebius | $NBIS
$30B trong OpenAI
$5B trong xAI
$500M trong Wayve
300 triệu € trong Mistral AI
$300M trong Crusoe
$250M trong Scale AI
$250M trong Cohere
$150M trong Figure AI
$125M trong Perplexity
$120M trong Lambda
$100M trong Poolside
$75M trong Together AI
$70M trong Runway
$50M trong Waabi
$40M trong Ayar Labs

RUMOR: $MSFT trở thành khách hàng quy mô gigawatt thứ ba của $AMD
Theo một báo cáo của UBS, $AMD đã chỉ ra một khách hàng tiềm năng thứ ba quy mô gigawatt ngoài các thỏa thuận hiện tại với OpenAI và $META. Microsoft dường như là ứng cử viên khả thi nhất.

UBS nâng mục tiêu giá $AMD lên 310
Nhà sản xuất chip giao dịch với tỷ lệ PEG là 0.46
Công ty cho biết AMD đã chỉ ra một khách hàng tiềm năng thứ ba quy mô gigawatt, có khả năng là $MSFT

Samsung và $AMD Tăng cường hợp tác chiến lược để thúc đẩy đổi mới mạng dựa trên AI cho các triển khai thương mại
Samsung và AMD cho biết công việc chung của họ đã chuyển từ thử nghiệm sang các triển khai thương mại thực tế trên lõi 5G, RAN dựa trên phần mềm và mạng riêng
Họ nhấn mạnh một thành công cụ thể tại Canada: Videotron đã chọn Samsung để triển khai các giải pháp gateway lõi 5G NSA và LTE 4G chạy trên CPU AMD EPYC 9005 Series, phù hợp với chiến lược lõi dựa trên đám mây, sẵn sàng cho AI
Tại MWC 2026, Samsung dự định trình diễn AI-RAN sử dụng vRAN dựa trên AI của mình trên AMD EPYC, bao

$VECO và $ACLS hợp nhất là điều thú vị
$VECO cung cấp thiết bị cho bán dẫn hợp chất, bao gồm laser, cùng hệ thống nung laser và thiết bị đóng gói tiên tiến
$ACLS cung cấp hệ thống cấy ion dùng trong bộ nhớ, logic, bán dẫn công suất và quang học silicon
Cùng nhau, họ có thể trở thành một công ty thú vị nếu các lợi ích hợp tác thực sự hiện thực hóa

$POET và $ALMU dường như là hai công ty có thể có một $LITE khoảnh khắc nào đó trong vòng 3 năm tới
Tuy nhiên, chúng có rủi ro cao
Nếu bạn là nhà đầu tư, tại sao bạn lại quyết định tham gia ở giai đoạn rất sớm như vậy?
$POET Doanh thu năm 2026 dự kiến sẽ là ~$10M
Bạn có muốn nghe một số ý kiến không

$XYZ luôn là một công ty phình to
Elon Musk cho thấy Dorsey đã chi tiêu quá mức như thế nào
Đây không phải là một ví dụ tuyệt vời về AI tiếp quản
40% nhân viên $XYZ có thể đã bị sa thải từ ba năm trước và không ai để ý
AI chỉ là một lý do tiện lợi để sửa chữa một vấn đề rõ ràng

$NVDA có vốn hóa thị trường 4.7T
Thị trường có lẽ đang lo lắng rằng định giá này chỉ có thể duy trì được với chi tiêu CAPEX AI hàng trăm tỷ đô la
Có khả năng cao là cửa sổ Overton sẽ thay đổi đáng kể khi nói đến định giá
Có thể hàng trăm tỷ đô la trong CAPEX không phải là đỉnh mà thị trường nghĩ
Có thể nó thực sự là một số lượng nhỏ bé so với những gì có thể xảy ra trong thập kỷ tới khi AI tiến bộ
Nếu điều đó xảy ra, $NVDA ở mức 20x EPS năm 2026 sẽ trông rất rõ ràng khi nhìn lại

$NVDA thu nhập bị phá hủy, hướng dẫn bị phá bỏ, và mua một trong những đối thủ lớn nhất của họ với số tiền nhỏ, và cổ phiếu đang giảm giá
Hãy tưởng tượng điều gì sẽ xảy ra nếu họ thể hiện dù chỉ một dấu hiệu yếu đuối nhỏ nhất

Các điểm chính từ $NVDA cuộc gọi:
> AI thật tuyệt vời và mang lại rất nhiều tiền. Bạn cần khả năng tính toán cho AI. Nhiều AI hơn nghĩa là nhiều tiền hơn, vì vậy chi phí vốn của các nhà siêu mở rộng nên tiếp tục tăng từ năm 2027 trở đi.
> Jensen muốn toàn bộ hệ sinh thái AI được xây dựng dựa trên NVIDIA, đó là lý do tại sao họ đầu tư vào rất nhiều công ty.
> Việc mua lại Groq đang được xem như một bước đi giống như Mellanox. Thông tin chi tiết hơn dự kiến sẽ có tại GTC.
> Các trung tâm dữ liệu trong không gian có các trường hợp sử dụng, nhưng chúng không khả thi về mặt kinh tế trong ngắn hạn.