Chiến lược của Suze Orman cho các khoản đầu tư thụ động tốt nhất: Tại sao cổ phiếu trả cổ tức vượt trội hơn bất động sản

Khi chuyên gia tài chính Suze Orman thảo luận về các khoản đầu tư thu nhập thụ động tốt nhất, bà nhấn mạnh một thực tế thường bị bỏ qua: không phải tất cả các nguồn thu nhập đều giống nhau. Trong khi nhiều người mơ ước đạt được tự do tài chính thông qua các kênh thu nhập thụ động khác nhau, kinh nghiệm nhiều thập kỷ của Orman với vai trò cố vấn tài chính và đồng sáng lập nền tảng tiết kiệm khẩn cấp SecureSave đã khiến bà ủng hộ một phương pháp hơn những phương pháp khác—và đồng thời cảnh báo về một danh mục đầu tư từng được coi là thiêng liêng.

Sự phân biệt giữa thu nhập kiếm được và thu nhập thụ động về cơ bản định hình các chiến lược xây dựng của cải. Thu nhập kiếm được đòi hỏi thời gian và công sức của bạn, trong khi thu nhập thụ động vẫn tiếp tục chảy vào bất kể hoạt động hàng ngày của bạn. Xây dựng nhiều nguồn thu nhập đã trở nên ngày càng quan trọng trong bối cảnh kinh tế hiện nay, và việc hiểu rõ khoản đầu tư thu nhập thụ động nào thực sự mang lại lợi ích quan trọng hơn bao giờ hết.

Lập luận cho cổ phiếu trả cổ tức và ETF như các khoản đầu tư thu nhập thụ động hàng đầu

Khuyến nghị chính của Orman về các khoản đầu tư thu nhập thụ động tốt nhất tập trung vào cổ phiếu trả cổ tức và quỹ ETF giao dịch trên sàn. Những phương tiện này mang lại điều ngày càng hiếm trong thị trường hiện nay: lợi nhuận dự đoán được, định kỳ cho cổ đông mà không cần quản lý tích cực.

“Bắt đầu đầu tư vào cổ phiếu hoặc ETF trả cổ tức,” Orman khuyên. Điểm hấp dẫn trong đề xuất của bà nằm ở môi trường lợi suất hiện tại. “Hiện có nhiều cổ phiếu đang trả lợi tức 5% hoặc 6% hoặc hơn nữa,” bà giải thích, làm nổi bật bối cảnh lợi nhuận hấp dẫn dành cho các nhà đầu tư kỷ luật.

Điều làm cho phương pháp này đặc biệt mạnh mẽ là khả năng mở rộng thông qua chiến lược trung bình giá dollar-cost averaging—một chiến lược trong đó bạn đầu tư số tiền cố định tại các khoảng thời gian đều đặn bất kể điều kiện thị trường ra sao. “Nếu bạn cứ duy trì trung bình giá dollar-cost vào chúng, bạn có thể xây dựng cho mình một danh mục đầu tư khổng lồ—đặc biệt với cổ phiếu lẻ—khi bạn già đi,” Orman lưu ý. Kỷ luật cơ học này loại bỏ cảm xúc khỏi việc đầu tư và tích lũy của cải đều đặn qua nhiều thập kỷ.

Orman đặc biệt nhấn mạnh đến các cổ phiếu aristocrat trả cổ tức—các công ty có lịch sử trả cổ tức đều đặn hàng thập kỷ—như các mục tiêu đầu tư tiêu biểu. Các công ty đã tồn tại qua nhiều chu kỳ thị trường trong khi duy trì lợi nhuận cho cổ đông, cung cấp cả sự ổn định thu nhập và tiềm năng tăng giá vốn. Điểm đặc biệt của phương pháp đầu tư thu nhập thụ động tốt nhất này là tính bền bỉ của nó: “Bạn có thể có một danh mục tạo ra lợi nhuận cổ tức khổng lồ mà không cần quan tâm thị trường lên hay xuống, vì thu nhập của bạn sẽ tăng—đặc biệt nếu bạn đầu tư vào các aristocrat.”

Tại sao bất động sản không còn đủ tiêu chuẩn là nguồn thu nhập thụ động đáng tin cậy nữa

Truyền thống, bất động sản từng đứng đầu danh sách các khuyến nghị đầu tư thu nhập thụ động. Đất đai, bất động sản cho thuê, và REITs hứa hẹn tài sản hữu hình và dòng tiền ổn định. Tuy nhiên, Orman cho rằng triết lý truyền thống này đã trở nên nguy hiểm và lỗi thời.

Mối quan tâm chính của bà tập trung vào chi phí duy trì sở hữu nhà ngày càng tăng, đặc biệt là bảo hiểm. “Tôi sẽ cẩn thận khi xem xét bất động sản như một khoản đầu tư thụ động,” Orman cảnh báo. Kinh tế đã thay đổi đáng kể: “Nếu bạn nhìn vào những gì đang xảy ra với phí bảo hiểm nhà, thì không còn là vấn đề bạn có thể đủ khả năng mua nhà hay không. Giờ đây, là liệu bạn có thể mua và giữ nó được hay không.”

Các con số cho thấy một câu chuyện ấn tượng. Những chủ nhà trước đây trả khoảng 2.000 đô la mỗi năm cho bảo hiểm nay phải đối mặt với hóa đơn vượt quá 10.000 đô la—tăng gấp năm lần trong một khoảng thời gian tương đối ngắn. Sự gia tăng này phản ánh một xu hướng đáng lo ngại không có dấu hiệu giảm xuống.

Biến động khí hậu càng làm tăng mối lo ngại này. Các thảm họa tự nhiên—từ bão, động đất đến lốc xoáy và lũ lụt—ngày càng xảy ra thường xuyên và dữ dội hơn ở nhiều khu vực địa lý khác nhau. “Hãy cẩn thận với bất động sản mọi người, đặc biệt là với các thảm họa tự nhiên ở tất cả các khu vực,” Orman cảnh báo. Các bất động sản từng có vẻ hợp lý về mặt tài chính dựa trên các đánh giá rủi ro lịch sử giờ đây đối mặt với sự không chắc chắn. Mô hình thu nhập thụ động truyền thống giả định chi phí vận hành ổn định; việc phí bảo hiểm tăng vọt phá vỡ giả định đó.

Xây dựng chiến lược đầu tư cân đối, hướng tới tương lai

Sự khác biệt giữa hai phương pháp này cho thấy một sự thay đổi căn bản trong bối cảnh các khoản đầu tư thu nhập thụ động tốt nhất. Cổ phiếu trả cổ tức và ETF cung cấp:

• Các dòng lợi nhuận dự đoán được, độc lập với chi phí bảo hiểm hoặc bảo trì
• Đa dạng hóa qua nhiều công ty và ngành
• Linh hoạt thông qua sở hữu cổ phần lẻ cho các nhà đầu tư nhỏ hơn
• Tính bền vững qua các chu kỳ kinh tế

Trong khi đó, bất động sản giờ đây mang theo các nghĩa vụ phụ thuộc có thể nhanh chóng tiêu hao lợi nhuận đầu tư—làm cho nó ít thực sự “thụ động” hơn so với các thế hệ trước.

Đối với những ai theo đuổi các khoản đầu tư thu nhập thụ động tốt nhất, hàm ý chiến lược trở nên rõ ràng: ưu tiên các cổ phiếu tạo thu nhập với lịch sử trả cổ tức đã được chứng minh trong khi xem xét bất động sản một cách thận trọng hơn. Một danh mục đầu tư tập trung vào các cổ phiếu trả cổ tức chất lượng, tích lũy một cách có hệ thống qua đầu tư đều đặn, cuối cùng có thể cung cấp dòng thu nhập thụ động đáng tin cậy mà môi trường không chắc chắn ngày nay đòi hỏi.

Quan điểm của Orman về các khoản đầu tư thu nhập thụ động đang tiến hóa phản ánh thực tế thị trường chứ không phải các giáo lý cũ—một sự phân biệt giúp phân biệt các nhà xây dựng của cải lâu dài thành công với những người còn bám vào triết lý đầu tư lỗi thời.