Bác sĩ Singapore bị phạt S$120 nghìn vì giao dịch nội gián cổ phiếu tập đoàn y tế

Bác sĩ người Singapore Dr Chua Han Boon Kenneth đã bị Cơ quan Tiền tệ Singapore và Cục Điều tra Thương mại phạt 120 nghìn đô la Singapore sau khi thừa nhận hành vi giao dịch nội gián. Dr Chua đã mua 210 nghìn cổ phiếu của Singapore Medical Group Limited vào ngày 6 và 7 tháng 9 năm 2022, sau khi nhận được thông tin bí mật về kế hoạch tư nhân hóa công ty chăm sóc sức khỏe này. Thông tin này chưa được công bố ra thị trường tại thời điểm diễn ra giao dịch. Vụ việc được giải quyết theo chế độ xử phạt dân sự của Singapore thay vì truy tố hình sự, với việc Dr Chua tự nguyện đồng ý bị cấm làm giám đốc công ty hoặc tham gia quản lý công ty trong hai năm.

Dr Chua đã mua cổ phiếu trước khi thông báo chào mua công khai

Kế hoạch tư nhân hóa Singapore Medical Group Limited đã được công bố công khai vào ngày 13 tháng 9 năm 2022. Theo MAS, TLW Success Pte Ltd có ý định mua lại công ty thông qua một đề nghị chào mua chung có điều kiện tự nguyện. Trước thông báo đó, Dr Chua là một trong số ít cổ đông được bên chào mua tiếp cận trực tiếp. MAS cho biết ông đã được thông báo về kế hoạch tiếp quản và ý định của bên mua nhằm mở rộng hoạt động của SMGL sau khi mua lại. Là một phần của giao dịch, Dr Chua được yêu cầu ký một cam kết bất khả hủy ngang ủng hộ đề nghị chào mua. Dr Chua đã mua 210 nghìn cổ phiếu với tổng chi phí 67,2 nghìn đô la Singapore vào ngày 6 và 7 tháng 9 năm 2022, khi đang nắm giữ thông tin bí mật.

MAS xác định các giao dịch vi phạm Đạo luật Chứng khoán và Tương lai

Theo MAS, Dr Chua sở hữu thông tin quan trọng chưa công bố vì ông đã được thông báo về việc mua lại đề xuất trước phần còn lại của thị trường. Thông tin như vậy được coi là nhạy cảm về giá vì các nhà đầu tư sẽ có lý do để kỳ vọng tin tức về một vụ tiếp quản sẽ ảnh hưởng đến giá cổ phiếu của công ty. MAS cho biết Dr Chua đã mua cổ phiếu trước khi thông tin đó trở nên phổ biến, mang lại cho ông lợi thế không công bằng so với những người tham gia thị trường khác. Cơ quan quản lý kết luận rằng hành vi của ông đã vi phạm Mục 218(2)(a) của Đạo luật Chứng khoán và Tương lai Singapore.

Chế độ xử phạt dân sự cho phép dàn xếp mà không có cáo buộc hình sự

Thay vì theo đuổi thủ tục tố tụng hình sự, MAS đã giải quyết vụ việc thông qua chế độ xử phạt dân sự của Singapore. Một hành động xử phạt dân sự không dẫn đến án tù hoặc kết án hình sự. Singapore đã giới thiệu chế độ xử phạt dân sự vào năm 2004 để tạo cho các cơ quan quản lý sự linh hoạt hơn trong việc xử lý các hành vi sai trái thị trường. Theo Đạo luật Chứng khoán và Tương lai, MAS có thể thương lượng các thỏa thuận yêu cầu nộp phạt tài chính trong khi tránh các thủ tục tố tụng kéo dài tại tòa án. Đối với cá nhân, luật cho phép MAS yêu cầu mức phạt dân sự lên tới ba lần lợi nhuận thu được hoặc khoản lỗ tránh được, với mức tối thiểu theo luật định là 50 nghìn đô la Singapore. Dr Chua đã thừa nhận vi phạm, nộp khoản phạt 120 nghìn đô la Singapore và chấp nhận cam kết tự nguyện ngăn ông làm giám đốc công ty hoặc tham gia quản lý công ty trong hai năm.

Cuộc điều tra chung MAS-CAD sau khi được sàn giao dịch giới thiệu

Hành động thực thi pháp luật này là kết quả của cuộc điều tra chung của MAS và Cục Điều tra Thương mại thuộc Lực lượng Cảnh sát Singapore. Theo các cơ quan quản lý, cuộc điều tra bắt đầu sau khi có sự giới thiệu từ Cơ quan Quản lý Sàn Giao dịch Singapore. Các hệ thống giám sát thị trường hiện đại thường xuyên phân tích các mô hình giao dịch xung quanh các thông báo công ty lớn. Các giao dịch mua đáng kể ngay trước khi có thông báo chào mua thường kích hoạt xem xét theo quy định để xác định liệu giao dịch có dựa trên thông tin bí mật hay không.

Câu hỏi thường gặp

Dr Chua Han Boon Kenneth đã làm gì dẫn đến khoản phạt 120 nghìn đô la Singapore?

Dr Chua đã mua 210 nghìn cổ phiếu của Singapore Medical Group Limited vào ngày 6 và 7 tháng 9 năm 2022, sau khi nhận được thông tin bí mật về kế hoạch tư nhân hóa công ty. Thông tin này chưa được công bố ra thị trường khi ông thực hiện các giao dịch mua. MAS và Cục Điều tra Thương mại xác định rằng hành vi của ông đã vi phạm Mục 218(2)(a) của Đạo luật Chứng khoán và Tương lai Singapore.

Tại sao các giao dịch của Dr Chua bị coi là giao dịch nội gián bất hợp pháp?

MAS cho biết Dr Chua sở hữu thông tin quan trọng chưa công bố vì ông đã được thông báo về việc mua lại đề xuất trước phần còn lại của thị trường. Cơ quan quản lý tuyên bố rằng thông tin như vậy được coi là nhạy cảm về giá vì các nhà đầu tư sẽ có lý do để kỳ vọng tin tức về một vụ tiếp quản sẽ ảnh hưởng đến giá cổ phiếu của công ty. Dr Chua đã mua cổ phiếu trước khi thông tin đó trở nên phổ biến, mang lại cho ông lợi thế không công bằng so với những người tham gia thị trường khác.

Dr Chua đã nhận hình phạt nào cho hành vi vi phạm giao dịch nội gián?

Dr Chua đã nộp phạt dân sự 120 nghìn đô la Singapore và tự nguyện đồng ý không làm giám đốc công ty hoặc tham gia quản lý bất kỳ công ty nào trong hai năm. Vụ việc được giải quyết theo chế độ xử phạt dân sự của Singapore thay vì truy tố hình sự, nghĩa là Dr Chua không bị kết án hình sự hoặc phải ngồi tù.