SemiAnalysis Bác Bỏ Các Khẳng Định Hủy Bỏ 50% Năng Lực Trung Tâm Dữ Liệu Vào Ngày 18 Tháng 6, Cho Biết Sự Hoảng Loạn Thị Trường Bị Phóng Đại

Theo SemiAnalysis, một công ty nghiên cứu ngành bán dẫn, cho rằng mức tuyên bố 50% công suất trung tâm dữ liệu tại Mỹ theo kế hoạch sẽ bị hủy hoặc trì hoãn trong năm 2026 đang bị thổi phồng đáng kể, và các điều chỉnh thực tế vẫn ở mức hạn chế. Công ty này cho biết vào ngày 18/6 rằng các dự báo về công suất trung tâm dữ liệu tự xây của các hyperscaler tại Bắc Mỹ chỉ thay đổi khoảng 1% trong sáu tháng qua, trong khi các dự đoán về công suất cơ sở cho thuê (colocation) dao động ít hơn 5%.

SemiAnalysis cho rằng sự hoảng loạn trên thị trường chủ yếu xuất phát từ việc các công cụ AI hiểu sai các thông cáo tin tức và sai lệch do cách lấy mẫu trong việc tổng hợp dữ liệu. Công ty lưu ý rằng các thống kê được trích dẫn rộng rãi, nhấn vào “trì hoãn công suất 50%”, chủ yếu tập trung vào các dự án đầu giai đoạn mang tính suy đoán đã được công bố công khai, thiếu quyền sở hữu đất thực tế, không có đơn đặt hàng thiết bị hoặc thỏa thuận kết nối lưới điện, thay vì phản ánh toàn bộ lộ trình phát triển của ngành. Thông qua phân tích hình ảnh vệ tinh, SemiAnalysis cho thấy riêng hai hyperscaler hàng đầu đã có hơn 5GW công suất đang được xây dựng tại Mỹ, vượt các ước tính trong những báo cáo thường được dẫn lại.