Samsung SDI đối mặt với triển vọng trái chiều: DB đặt mục tiêu 840.000 won nhờ phục hồi ESS, LS cắt giảm xuống 419.000 won với lý do suy giảm pin xe điện

Theo báo cáo từ DB Financial Investment và LS Securities ngày 7/7, các nhà phân tích chứng khoán Hàn Quốc đưa ra triển vọng trái ngược rõ rệt đối với Samsung SDI. DB Financial duy trì xếp hạng 'mua' với mục tiêu giá 840 nghìn won, với lý do lợi nhuận hòa vốn dự kiến trong quý II nhờ hoàn thuế biểu phí ESS và tín dụng thuế AMPC trị giá 82,4 tỷ won. LS Securities hạ mục tiêu xuống 419 nghìn won và duy trì xếp hạng 'nắm giữ', chỉ ra sự yếu kém dai dẳng trong hoạt động kinh doanh pin xe điện, khi khối lượng lắp đặt pin toàn cầu của Samsung SDI giảm 35% so với cùng kỳ năm trước xuống còn 1,6 GWh trong tháng 5, và thị phần giảm xuống 1,4%.

LS Securities lưu ý sự cạnh tranh giá cả khốc liệt trên thị trường pin dạng lăng trụ và rủi ro tập trung khách hàng, với hơn 80% doanh số phụ thuộc vào các tập đoàn Volkswagen và BMW, những công ty đang đa dạng hóa nhà cung cấp pin và tăng cường mua hàng từ CATL. Công ty cũng trích dẫn lo ngại rằng tỷ lệ sử dụng công suất thấp hơn đặt ra rủi ro về lợi nhuận do chi phí đầu tư và khấu hao cao trong ngành pin.