Chênh lệch trái phiếu Trung tâm Dữ liệu QTS mở rộng hơn 30 điểm cơ bản kể từ tháng 4, tách khỏi tín dụng của Microsoft

Theo các nhà phân tích của Citi, Daniel Sorid và Mathew Jacob, vào ngày 10/6, dữ liệu trung tâm dữ liệu QTS được bảo đảm bởi Microsoft cho thấy chênh lệch tín dụng (credit spreads) đã mở rộng hơn 30 điểm cơ bản kể từ đợt phát hành tháng 4, trong khi chênh lệch của trái phiếu doanh nghiệp Microsoft gần như đi ngang. Sự phân kỳ này phản ánh việc nhà đầu tư đánh giá lại rủi ro trong cấu trúc tài trợ, thay vì chất lượng tín dụng của Microsoft suy giảm. Citi cho biết cấu trúc trái phiếu QTS không khấu hao (non-amortizing) giúp nó khác với nợ doanh nghiệp thông thường, đồng thời nhấn mạnh rằng khi mức độ chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư thay đổi, các yếu tố ở cấp độ từng giao dịch ngày càng tác động đến hiệu suất, vượt ra ngoài chất lượng tín dụng của bên thuê.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trên trang này có thể đến từ các nguồn bên thứ ba và chỉ mang tính chất tham khảo. Thông tin này không phản ánh quan điểm hoặc ý kiến của Gate và không cấu thành bất kỳ lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc pháp lý nào. Giao dịch tài sản ảo tiềm ẩn rủi ro cao. Vui lòng không chỉ dựa vào thông tin trên trang này khi đưa ra quyết định. Để biết thêm chi tiết, vui lòng xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm.
Bình luận
0/400
Không có bình luận