Mirae Asset nâng cấp cổ phiếu Hàn Quốc của JB Financial để mua theo kế hoạch mua lại cổ phiếu

Mirae Asset Securities nâng mức xếp hạng đầu tư của JB Financial Group từ trung lập lên mua vào ngày 27 tháng 7, dẫn lý do mức độ hấp dẫn đầu tư tăng lên nhờ kế hoạch mua lại cổ phiếu quỹ của công ty trong bối cảnh cổ phiếu đang bị định giá thấp. Công ty chứng khoán giữ nguyên giá mục tiêu ở mức 35.000 won. JB Financial Group công bố vào ngày 23 tháng 7 rằng họ ghi nhận lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông kiểm soát là 100Bỷ won trong Q2 2026, tăng 5,7% so với cùng kỳ năm trước, đồng thời công bố kế hoạch mua 219.6Bỷ won cổ phiếu quỹ vào trước tháng 1 năm sau. Nhà phân tích Jung Tae-jun của Mirae Asset Securities cho biết tỷ lệ hoàn vốn cho cổ đông dự kiến sẽ vượt 50% trong năm nay theo cơ sở mua lại cổ phiếu quỹ, đồng thời nhận xét cổ phiếu Hàn Quốc đang ở mức định giá thấp tuyệt đối dù lợi suất hoàn vốn cho cổ đông ước tính khoảng 8%.

JB Financial Group công bố KQKD Q2 và kế hoạch mua lại cổ phiếu quỹ

JB Financial Group công bố vào ngày 23 tháng 7 rằng họ ghi nhận 82Bỷ won lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông kiểm soát trong Q2 2026, tương đương mức tăng 5,7% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong cuộc gọi hội nghị vào ngày hôm sau, công ty thông báo kế hoạch mua thêm cổ phiếu quỹ trị giá 100Bỷ won vào trước tháng 1 năm sau, trong đó 219.6Bỷ won giao dịch mua dự kiến sẽ hoàn tất trước cuối năm.

Mirae Asset Securities đánh giá các chỉ số tài chính và triển vọng lợi nhuận

Mirae Asset Securities đánh giá rằng lợi nhuận ròng theo quý thuộc về cổ đông kiểm soát của JB Financial Group đạt đúng ước tính đồng thuận là 100Bỷ won. Công ty chứng khoán dự phóng tỷ lệ hoàn vốn cho cổ đông của công ty trong năm nay sẽ vượt 50% theo cơ sở mua lại cổ phiếu quỹ.

Nhà phân tích Jung Tae-jun cho biết, “Mặc dù biên lãi ròng của nhóm theo quý giảm 1bp (0,01 điểm phần trăm) so với quý trước, nhưng mức cải thiện 10bp của tỷ lệ trích lập dự phòng rủi ro tín dụng so với quý trước là tín hiệu tích cực.” Ông nói thêm, “Dù mức tuyệt đối của tỷ lệ trích lập dự phòng rủi ro tín dụng là cao, thì biên lãi ròng cũng tương ứng ở mức cao, do đó ROE hai chữ số (lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu) sẽ tiếp tục.”

Nhà phân tích xác định các yếu tố khiến giá cổ phiếu kém hiệu quả

Jung cho biết giá cổ phiếu đã kém hiệu quả kể từ tháng 2, và cho rằng điều này xuất phát từ một số yếu tố: bán liên tục trên thị trường trong các đợt mua lại và hủy cổ phiếu quỹ do cổ đông lớn đạt giới hạn nắm giữ, khả năng cổ đông lớn thứ hai Align Partners bán tới 15% tỷ lệ sở hữu, và lo ngại chất lượng tài sản của JB Woori Capital có thể suy giảm nhanh nếu lãi suất tiếp tục tăng.

Mirae Asset Securities nhấn mạnh định giá và vị thế cạnh tranh

Jung cho biết, “Ngay cả khi xem xét tất cả các yếu tố, lợi suất hoàn vốn cho cổ đông ước tính của JB Financial Group trong năm nay ở quanh mức 8%, và chúng tôi đánh giá đây là mức định giá thấp tuyệt đối.” Ông nói thêm, “Khi các ngân hàng thương mại lớn đã công bố các khoản hoàn vốn cho cổ đông thấp hơn kỳ vọng của thị trường dù giá cổ phiếu gần đây tăng mạnh, tính cạnh tranh tương đối của JB Financial Group sẽ được làm nổi bật hơn nữa.”

Mirae Asset Securities đưa ra quan điểm đầu tư ở bốn mức: mua, mua khi giao dịch, trung lập và bán.

Câu hỏi thường gặp

Mirae Asset Securities đã xếp hạng gì cho JB Financial Group vào ngày 27 tháng 7?
Mirae Asset Securities nâng mức xếp hạng đầu tư của JB Financial Group từ trung lập lên mua vào ngày 27 tháng 7, đồng thời duy trì giá mục tiêu ở mức 35.000 won.

JB Financial Group đã công bố lợi nhuận gì cho Q2 2026?
JB Financial Group công bố vào ngày 23 tháng 7 rằng họ ghi nhận 82Bỷ won lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông kiểm soát trong Q2 2026, tăng 5,7% so với cùng kỳ năm trước.

JB Financial Group đã công bố kế hoạch mua lại cổ phiếu quỹ nào?
Trong cuộc gọi hội nghị vào ngày 24 tháng 7, JB Financial Group công bố kế hoạch mua 212.6Bỷ won cổ phiếu quỹ vào trước tháng 1 năm sau, với 219.6Bỷ won giao dịch mua dự kiến hoàn tất trước cuối năm.