Cổ phiếu Micron, SanDisk và CoreWeave tăng sau một tuần thua lỗ của nhóm cổ phiếu bán dẫn

Cổ phiếu Micron, SanDisk, Western Digital, CoreWeave, Nebius và IREN đã tăng trong phiên giao dịch qua đêm vào Chủ nhật, sau một tuần “bạo lực” đối với các cổ phiếu liên quan đến AI. Cổ phiếu Micron tăng 2,5%, trong khi cổ phiếu SanDisk và Western Digital lần lượt tăng khoảng 1%, và CoreWeave, Nebius và IREN đi lên trong biên độ từ 1% đến 1,2%. Các mức tăng này giúp giảm bớt sức ép từ xu hướng giảm kéo dài từ đầu Tháng 7. Ngành bán dẫn rơi vào vùng thị trường giá xuống, với iShares Semiconductor ETF (SOXX) giảm 22% so với đỉnh ngày 22 Tháng 6, trong khi SanDisk trở thành kẻ thua lỗ lớn nhất trong chỉ số S&P 500 sau khi mất hơn 29% trong tuần—mức giảm theo tuần tệ nhất trong hơn 1 năm.

Lợi suất Trái phiếu Kho bạc và lo ngại về định giá AI thúc đẩy đợt bán tháo cổ phiếu chip

Cổ phiếu bán dẫn của Mỹ giảm nhanh khi nhà đầu tư chốt lời sau một đợt tăng giá dài do AI dẫn dắt và chuyển sang các cổ phiếu phần mềm và internet vốn hóa lớn. Lợi suất Trái phiếu Kho bạc tăng, nỗi lo lạm phát mới xuất hiện do giá dầu cao hơn trong bối cảnh căng thẳng Mỹ-Iran leo thang, và lo ngại rằng định giá các tài sản liên quan đến AI đã trở nên “quá đà” đã gây sức nặng lên cả ngành. Đợt bán tháo còn gia tăng do bất định ngày càng lớn về việc liệu các hyperscaler có tiếp tục đầu tư những khoản tiền khổng lồ cho phát triển AI như họ đã cam kết từ đầu năm hay không. Nhà đầu tư đang chờ báo cáo thu nhập từ các công ty như Alphabet và Intel để có thêm bằng chứng rằng nhu cầu AI vẫn mạnh. Các nhà phân tích nhìn chung coi đây là sự điều chỉnh và luân chuyển giữa các nhóm ngành, hơn là sự suy giảm trong chu kỳ đầu tư AI dài hạn.

Nhà giao dịch bán lẻ thể hiện tâm lý lạc quan với cổ phiếu bộ nhớ và neocloud

Tâm lý bán lẻ đối với SOXX vẫn ở mức “trung lập”, không thay đổi so với tuần trước. Các nhà giao dịch tiếp tục lạc quan với mảng bộ nhớ, với mức đọc “bullish” cho MU và SNDK. Một nhà giao dịch đăng trên Stocktwits: "$SNDK Just bought more. It's growing 150% a year. It's down 40% for the month from the AI correction. A no-brainer to accumulate. They locked in a multi-billion dollar deal with Facebook to provide memory chips over the next few [years]," dự phóng cổ phiếu sẽ tăng khoảng gấp ba lần trong 5 năm tới. Tâm lý trên Stocktwits ở mức “bullish” cho CRWV và IREN, và “cực kỳ bullish” cho NBIS. Một nhà giao dịch cho biết CoreWeave là nhà cung cấp dịch vụ tính toán cho Moonshot AI của Trung Quốc, mô hình AI Kimi K3 mới nhất của công ty này được cho là tương đương với các mô hình hàng đầu từ OpenAI và Anthropic. Một nhà giao dịch khác đăng trên luồng SOXX: "SOXX semiconductor stocks are now experiencing their biggest pullback in the past year... The key question now is whether this is just a healthy correction within the semiconductor cycle or the beginning of a deeper move lower."

FAQ

Điều gì đã khiến cổ phiếu bán dẫn giảm trong tuần?
Cổ phiếu bán dẫn của Mỹ giảm khi nhà đầu tư chốt lời sau một đợt tăng giá dài do AI dẫn dắt và chuyển sang các cổ phiếu phần mềm và internet vốn hóa lớn. Lợi suất Trái phiếu Kho bạc tăng, nỗi lo lạm phát mới xuất hiện do giá dầu cao hơn trong bối cảnh căng thẳng Mỹ-Iran leo thang, và lo ngại rằng định giá các tài sản liên quan đến AI đã trở nên “quá đà” đã gây sức nặng lên cả ngành. Sự bất định ngày càng lớn về việc liệu các hyperscaler có tiếp tục đầu tư những khoản tiền khổng lồ cho phát triển AI như họ đã cam kết từ đầu năm hay không đã làm trầm trọng thêm đợt bán tháo.

Nhà giao dịch bán lẻ nhìn nhận cổ phiếu bộ nhớ và neocloud như thế nào?
Tâm lý bán lẻ đối với iShares Semiconductor ETF (SOXX) vẫn ở mức “trung lập”, không thay đổi so với tuần trước. Các nhà giao dịch cho thấy mức đọc “bullish” đối với Micron (MU), SanDisk (SNDK), CoreWeave (CRWV) và IREN, và mức đọc “cực kỳ bullish” đối với Nebius (NBIS). Một nhà giao dịch nhấn mạnh mức tăng trưởng 150% theo năm của SanDisk và thỏa thuận trị giá nhiều tỷ USD với Facebook để cung cấp chip bộ nhớ, trong khi một nhà giao dịch khác cho biết CoreWeave cung cấp dịch vụ tính toán cho Moonshot AI của Trung Quốc, và mô hình Kimi K3 của hãng này được cho là tương đương với các mô hình hàng đầu từ OpenAI và Anthropic.