Cơ quan Giám sát Tài chính (FSS) đã hoàn tất việc xem xét kỷ luật đối với MBK Partners vào ngày 2 tháng 5 và quyết định các hình phạt nặng bao gồm đình chỉ công tác, theo các nguồn tin từ ngành đầu tư tài chính vào ngày 5. Quyết định này giữ nguyên quan điểm từ thông báo tháng 11 và được đưa ra sau hai cuộc họp xem xét trước đó vào tháng 12 và tháng 1 đã bị tạm dừng. Các hình phạt xuất phát từ các cáo buộc vi phạm Luật Thị trường Vốn, cụ thể là các hành vi kinh doanh không lành mạnh và thất bại trong kiểm soát nội bộ liên quan đến những thay đổi về điều kiện RCPS trong quá trình mua lại Homeplus, bị cáo buộc đã làm giảm triển vọng thu hồi đầu tư cho các nhà đầu tư bao gồm cả National Pension Service. Nếu được Ủy ban Dịch vụ Tài chính (FSC) xác nhận, MBK sẽ trở thành nhà điều hành quỹ đầu tư tư nhân trong nước đầu tiên nhận hình phạt đình chỉ công tác, phải đối mặt với các hạn chế đáng kể đối với hoạt động đầu tư bao gồm đình chỉ thành lập quỹ mới và khả năng bị loại khỏi quy trình lựa chọn nhà điều hành ủy thác của National Pension Service.
FSS Xác nhận Các Hình Phạt Nặng Bao gồm Đình chỉ Công tác vào Ngày 2 tháng 5
Cơ quan Giám sát Tài chính đã kết luận việc xem xét kỷ luật đối với MBK Partners vào ngày 2 tháng 5, khoảng năm tháng sau các cuộc họp vào tháng 12 và tháng 1 dẫn đến việc tạm dừng thảo luận. FSS đã giữ nguyên quyết định hình phạt nặng bao gồm đình chỉ công tác đã được thông báo cho MBK vào tháng 11, theo các nguồn tin từ ngành đầu tư tài chính.
Theo Luật Thị trường Vốn, các mức hình phạt đối với nhà điều hành quỹ đầu tư tư nhân (GP) được xếp hạng theo mức độ nghiêm trọng: yêu cầu sa thải, đình chỉ công tác trong vòng sáu tháng, cảnh cáo tổ chức và khiển trách tổ chức. Cơ quan quản lý đã xác định các vi phạm chính là hành vi kinh doanh không lành mạnh và vi phạm nghĩa vụ kiểm soát nội bộ theo Luật Thị trường Vốn.
FSS xác định rằng MBK đã thay đổi các điều kiện RCPS có lợi cho Homeplus thông qua một công ty có mục đích đặc biệt được thành lập cho việc mua lại Homeplus, từ bỏ quyền mua lại trong quá trình này. Hành động này bị cáo buộc đã làm giảm triển vọng thu hồi đầu tư cho các nhà đầu tư bao gồm cả National Pension Service, do đó gây tổn hại đến lợi ích của họ.
Đình chỉ Công tác Sẽ Hạn chế Hoạt động Đầu tư của MBK
Quyết định cuối cùng thuộc về Ủy ban Dịch vụ Tài chính. Các đề xuất hình phạt ở mức cảnh cáo tổ chức trở lên được hoàn tất sau khi thông qua Ủy ban Chứng khoán và Tương lai và Ủy ban Dịch vụ Tài chính sau Ủy ban Xem xét Kỷ luật FSS. Nếu mức hình phạt được giữ nguyên, MBK sẽ nhận được kỷ luật chưa từng có là đình chỉ công tác, lần đầu tiên trong số các PEF trong nước.
Trong trường hợp này, MBK sẽ phải đối mặt với những hạn chế đáng kể không thể tránh khỏi đối với các hoạt động đầu tư trong tương lai. Đình chỉ công tác tương ứng với đình chỉ kinh doanh đối với các công ty quản lý tài sản nói chung. Nếu hình phạt được xác nhận, việc thành lập quỹ mới sẽ bị đình chỉ trong một thời gian nhất định, gây thiệt hại cho việc thu hút các cam kết vốn mới từ các LP trong nước và nước ngoài. Tuy nhiên, việc đình chỉ công tác có thể chỉ áp dụng cho các hoạt động quỹ liên quan đến việc mua lại Homeplus.
Một mối quan tâm lớn hơn là tác động đến việc lựa chọn nhà điều hành ủy thác của National Pension Service. Theo các tiêu chuẩn lựa chọn và quản lý nhà điều hành ủy thác của National Pension Service, các nhà điều hành nhận cảnh cáo tổ chức hoặc hình phạt cao hơn do vi phạm pháp luật có thể bị tạm dừng hoặc hủy bỏ quy trình lựa chọn nhà điều hành ủy thác. Nếu quỹ hưu trí lớn National Pension Service rút lui, những khó khăn trong việc thu hút vốn đầu tư từ các quỹ hưu trí trong nước và hiệp hội tương trợ cũng như các LP nước ngoài lớn có thể tiếp tục.
Tòa án Chấm dứt Thủ tục Phục hồi của Homeplus vào Ngày 3 tháng 7 với Cửa sổ Đảo ngược Hai tuần
Sự chú ý tập trung vào việc liệu MBK có thực hiện các biện pháp chủ động để giảm mức hình phạt hay không. Các cơ quan quản lý tài chính thường xem xét các nỗ lực khắc phục nạn nhân, khắc phục hậu quả sau sự cố và tự nguyện sửa chữa như các yếu tố giảm nhẹ khi xác định mức độ nghiêm trọng của hình phạt.
Tòa án đã chấm dứt thủ tục phục hồi của Homeplus vào ngày 3 tháng 7 nhưng tuyên bố rằng quyết định này có thể bị hủy bỏ nếu vốn hoạt động được đảm bảo trong vòng hai tuần, thu hút sự chú ý đến các hành động của MBK. Đây thực chất là cơ hội cuối cùng để ngăn chặn sự phá sản của Homeplus.
Tuy nhiên, có nhiều suy đoán rằng việc hỗ trợ tài chính tích cực sẽ khó khăn, vì MBK đã thể hiện sự đối đầu gay gắt với Meritz Financial Group, chủ nợ lớn nhất của Homeplus, về khoản vay DIP trị giá 200 tỷ won.
MBK Cam kết Bảo vệ Pháp lý Tích cực Chống lại Các Hình phạt
MBK đã công bố phản ứng tích cực liên quan đến quyết định hình phạt của cơ quan quản lý tài chính. Ngoài việc giải trình trong quá trình xem xét của Ủy ban Dịch vụ Tài chính, khả năng xảy ra vụ kiện hành chính thách thức quyết định nếu các hình phạt nặng được xác nhận.
MBK đã đưa ra một tuyên bố vào ngày 3, nói rằng: "Hình phạt không được hoàn tất chỉ bởi việc xem xét kỷ luật của FSS; các thủ tục thảo luận và giải quyết của Ủy ban Dịch vụ Tài chính vẫn còn." Công ty nói thêm: "Chúng tôi sẽ giải trình trung thực quan điểm của mình về các vấn đề liên quan thông qua các thủ tục pháp lý trong tương lai."
Liên quan đến quy trình thay đổi điều kiện RCPS, MBK lập luận: "Đó là một quyết định quản lý hợp lý vào thời điểm đó để bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư thông qua việc cải thiện cấu trúc tài chính của Homeplus và bảo toàn giá trị doanh nghiệp."
Câu hỏi Thường gặp
Cơ quan Giám sát Tài chính đã quyết định hình phạt gì đối với MBK Partners vào ngày 2 tháng 5?
Cơ quan Giám sát Tài chính đã hoàn tất việc xem xét kỷ luật đối với MBK Partners vào ngày 2 tháng 5 và quyết định các hình phạt nặng bao gồm đình chỉ công tác. Quyết định này giữ nguyên quan điểm từ thông báo tháng 11 và xuất phát từ các cáo buộc vi phạm Luật Thị trường Vốn liên quan đến những thay đổi về điều kiện RCPS trong quá trình mua lại Homeplus, bị cáo buộc đã gây tổn hại đến lợi ích của nhà đầu tư bao gồm cả National Pension Service.
Việc đình chỉ công tác sẽ hạn chế hoạt động kinh doanh của MBK Partners như thế nào?
Nếu hình phạt đình chỉ công tác được xác nhận, MBK sẽ phải đối mặt với việc đình chỉ thành lập quỹ mới trong một thời gian nhất định, gây thiệt hại cho việc thu hút các cam kết vốn mới từ các LP trong nước và nước ngoài. Công ty cũng sẽ phải đối mặt với khả năng bị loại khỏi quy trình lựa chọn nhà điều hành ủy thác của National Pension Service, vì các nhà điều hành nhận cảnh cáo tổ chức hoặc hình phạt cao hơn do vi phạm pháp luật có thể bị tạm dừng hoặc hủy bỏ quy trình lựa chọn theo các tiêu chuẩn của National Pension Service.
