Cổ phiếu Hàn Quốc: Nhà đầu tư cá nhân đối mặt với 142,2 tỷ won bị thanh lý bắt buộc

Các nhà đầu tư lẻ Hàn Quốc đã phải chịu việc thanh lý bắt buộc 142,2 tỷ won tiền chứng khoán vào ngày 9 tháng 7 do các công ty chứng khoán bán tháo cổ phiếu vì các khoản nợ ký quỹ chưa được thanh toán. Làn sóng bán ra bắt buộc tăng mạnh — gấp 5 lần mức 28,8 tỷ won của ngày 8 tháng 7 — xuất phát từ biến động cực đoan trên thị trường chứng khoán Hàn Quốc, nơi chỉ số KOSPI giảm 5,44% vào ngày 7 tháng 7 và giảm 5,99% vào ngày 8 tháng 7. Tổng giá trị thanh lý bắt buộc trong tháng 7 lên tới 344,2 tỷ won, trong khi tỷ lệ thanh lý nợ ký quỹ nhảy vọt lên 10,2%, mức cao nhất kể từ kỳ ghi nhận trước đó vào ngày 9 tháng 7. Điều này phản ánh tác động của các đợt điều chỉnh ngắn hạn mạnh đối với các nhà đầu tư lẻ sử dụng giao dịch ký quỹ.

Biến động thị trường thúc đẩy thanh lý bắt buộc

Theo Hiệp hội Đầu tư Tài chính Hàn Quốc, các lệnh thanh lý bắt buộc vào ngày 9 tháng 7 đạt 142,2 tỷ won, đánh dấu mức cao nhất theo ngày được ghi nhận trong tháng này. Từ ngày 1 đến ngày 8 tháng 7, tổng thanh lý bắt buộc là 202 tỷ won. Sự bùng nổ trong một ngày vào ngày 9 tháng 7 đã đưa tổng cộng trong tháng lên 344,2 tỷ won. Tỷ lệ thanh lý bắt buộc so với nợ ký quỹ tăng vọt lên 10,2%, mức cao nhất kể từ kỳ ghi nhận trước đó vào ngày 9 tháng 7.

Nợ ký quỹ, được phân loại là giao dịch đòn bẩy siêu ngắn hạn, đứng ở mức 1.432 nghìn tỷ won tính đến ngày 9 tháng 7. Nhà đầu tư lẻ vay tiền từ các công ty chứng khoán trong 2 ngày; nếu không trả nợ sẽ dẫn tới thanh lý bắt buộc vào ngày thứ 3. Thanh lý bắt buộc thường tăng trong các giai đoạn biến động thị trường cao độ.

Diễn biến chỉ số KOSPI

Chỉ số KOSPI đóng cửa trên mốc 8.000, đạt 8.051,33 vào ngày 6 tháng 7. Vào ngày 7 tháng 7, chỉ số lao dốc 5,44%, rồi giảm tiếp 5,99% vào ngày 8 tháng 7. Vào ngày 9 tháng 7, chỉ số mở cửa với mức tăng vượt 3% nhưng đóng cửa với mức tăng khiêm tốn 0,62% khi đà tăng mất dần. Các đợt điều chỉnh mạnh trong ngắn hạn đã góp phần làm gia tăng số vụ thanh lý bắt buộc.

Cơ chế ngắt mạch được kích hoạt vào ngày 10 tháng 7

Vào ngày 10 tháng 7, chỉ số KOSPI tiếp tục cho thấy biến động. Lúc 12:54 PM, một đợt bứt tăng bất ngờ của chỉ số đã kích hoạt việc tạm ngừng tạm thời các lệnh mua theo chương trình, được gọi là sidecar. Sidecar mua của KOSPI kích hoạt khi hợp đồng tương lai KOSPI 200 (kỳ hạn gần nhất) tăng 5% so với ngày giao dịch trước và điều kiện này kéo dài trong 1 phút. Dù có cú nhảy mạnh trong phiên, chỉ số vẫn đóng cửa ở 7.475,94, tăng 184,03 điểm hay 2,52% so với phiên trước.

Hỏi đáp

Điều gì đã gây ra lệnh thanh lý bắt buộc 142,2 tỷ won vào ngày 9 tháng 7?
Lệnh thanh lý bắt buộc xảy ra do các nhà đầu tư lẻ không thể trả nợ ký quỹ cho các công ty chứng khoán trong bối cảnh biến động cực đoan trên thị trường chứng khoán Hàn Quốc. Chỉ số KOSPI giảm 5,44% vào ngày 7 tháng 7 và giảm 5,99% vào ngày 8 tháng 7, từ đó kích hoạt các đợt bán tháo tự động vào ngày 9 tháng 7.

Tỷ lệ thanh lý nợ ký quỹ trong tháng 7 cao tới mức nào?
Tỷ lệ thanh lý nợ ký quỹ đạt 10,2% vào ngày 9 tháng 7, mức cao nhất kể từ kỳ ghi nhận trước đó vào ngày 9 tháng 7. Tỷ lệ này phản ánh tỷ trọng nợ ký quỹ mà các công ty chứng khoán đã thanh lý bắt buộc do không trả nợ.

Điều gì đã xảy ra với chỉ số KOSPI vào ngày 10 tháng 7?
Chỉ số KOSPI tăng 2,52% và đóng cửa ở 7.475,94 vào ngày 10 tháng 7. Trong phiên, sidecar đã được kích hoạt lúc 12:54 PM khi chỉ số tăng nhanh, qua đó tạm thời đình chỉ các lệnh mua theo chương trình.