Các nhà đầu tư cá nhân đã đổ hơn 2 nghìn tỷ won vào các quỹ ETF covered call cổ phiếu trong nước trong năm nay khi điều kiện thị trường biến động thúc đẩy nhu cầu đối với các sản phẩm cung cấp cổ tức hàng tháng và bảo vệ giảm giá. KODEX 200 Target Weekly Covered Call của Samsung Asset Management nhận được 2,0199 nghìn tỷ won mua ròng từ các nhà đầu tư cá nhân kể từ đầu năm, đẩy tài sản ròng của quỹ lên trên 6 nghìn tỷ won, theo ngành công nghiệp đầu tư tài chính vào ngày 5. Dòng vốn này phản ánh sự ưa chuộng ngày càng tăng của nhà đầu tư đối với các chiến lược có thể nắm bắt một phần tăng trưởng cổ phiếu trong thị trường tăng giá trong khi tạo ra thu nhập từ phí quyền chọn trong giai đoạn đi ngang hoặc điều chỉnh, với các sản phẩm covered call thế hệ thứ 2 và thứ 3 khắc phục các hạn chế trước đây về tham gia vào thị trường tăng giá.
KODEX 200 Target Weekly Covered Call Nhận 2 Nghìn Tỷ Won Mua Ròng
KODEX 200 Target Weekly Covered Call của Samsung Asset Management ghi nhận 2,0199 nghìn tỷ won mua ròng từ các nhà đầu tư cá nhân trong năm nay, với tài sản ròng của quỹ vượt quá 6 nghìn tỷ won. Sản phẩm sử dụng KOSPI 200 làm tài sản cơ sở và áp dụng chiến lược bán quyền chọn mua hàng tuần để theo đuổi lợi nhuận phí quyền chọn khoảng 15% hàng năm. Kết hợp với thu nhập cổ tức từ KOSPI 200, quỹ nhắm mục tiêu phân phối hàng năm khoảng 17%.
Các quỹ ETF covered call trong nước khác cũng thu hút dòng vốn lớn: TIGER Dividend Covered Call Active (1,3977 nghìn tỷ won), TIGER Semiconductor TOP10 Covered Call Active (667,2 tỷ won), SOL 200 Target Weekly Covered Call (634,8 tỷ won) và KODEX Financial High Dividend TOP10 Target Weekly Covered Call (283,6 tỷ won). Sự mở rộng ra ngoài các chỉ số chuẩn sang các sản phẩm theo ngành bao gồm bán dẫn và tài chính, kết hợp với các chiến lược chủ động và mục tiêu, đã thúc đẩy sự quan tâm của thị trường.
Nhà Đầu Tư Tìm Kiếm Cổ Tức Hàng Tháng và Phòng Ngừa Biến Động
Dòng vốn của nhà đầu tư cá nhân vào các quỹ ETF covered call cổ phiếu trong nước bắt nguồn từ nhu cầu tăng cao của nhà đầu tư để đảm bảo dòng tiền ổn định thông qua cổ tức hàng tháng trong khi đối phó với biến động thị trường. Các sản phẩm này thu hút nhà đầu tư bằng cách cung cấp khả năng theo dõi tăng giá cổ phiếu đến một mức nhất định trong thị trường tăng giá trong khi bổ sung lợi nhuận bằng phí quyền chọn trong giai đoạn đi ngang hoặc điều chỉnh.
Quỹ ETF Covered Call Phát Triển Để Nắm Bắt Nhiều Hơn Trong Thị Trường Tăng Giá
Các quỹ ETF covered call gần đây đã phát triển về cấu trúc sản phẩm. Các chiến lược covered call trong quá khứ từng bị chỉ trích rằng cấu trúc bán quyền chọn đã hạn chế lợi nhuận tăng khi giá cổ phiếu tăng mạnh. Ngược lại, các sản phẩm thành công gần đây áp dụng các cấu trúc làm tăng tỷ lệ tham gia vào sự tăng giá cổ phiếu trong khi sử dụng phí quyền chọn thu được từ việc bán quyền chọn mua làm nguồn phân phối hàng tháng.
Park Woo-yeol, nhà nghiên cứu tại Shinhan Investment Securities, giải thích: "Rủi ro tăng của các quỹ ETF covered call thế hệ thứ nhất là tỷ lệ bán quyền chọn cao hơn làm giảm tỷ lệ tham gia vào thị trường tăng giá. Để khắc phục hạn chế này, các quỹ ETF covered call thế hệ thứ 2 và thứ 3 mới xuất hiện được thiết kế để tận hưởng hiệu suất ngay cả trong thị trường tăng giá bằng cách sử dụng quyền chọn hàng tuần và điều chỉnh tỷ lệ bán quyền chọn."
Thu Nhập Phí Quyền Chọn Có Lợi Ích Miễn Thuế
Lợi thế thuế của thu nhập từ phí quyền chọn cũng nâng cao sức hấp dẫn đầu tư. Thu nhập tạo ra từ phí quyền chọn được miễn thuế khi phân phối và không được tính vào thuế thu nhập tài chính toàn diện. Cấu trúc này thu hút cả các nhà đầu tư hưu trí tìm kiếm dòng tiền ổn định sau khi nghỉ hưu và các cá nhân có giá trị tài sản ròng cao đối mặt với gánh nặng thuế thu nhập tài chính toàn diện.
Các Công Ty Quản Lý Tài Sản Ra Mắt Sản Phẩm Covered Call Chủ Động Mới
Khi nhu cầu thị trường về cổ tức hàng tháng và chức năng đệm giảm giá được xác nhận, sự cạnh tranh giữa các công ty quản lý tài sản gia tăng. Chỉ trong tháng trước, ba quỹ ETF covered call chủ động mới trong nước kết hợp với quyết định của nhà quản lý đã được niêm yết, đẩy nhanh sự đa dạng hóa sản phẩm. Samsung Asset Management đang chuẩn bị ra mắt "KODEX 200 Covered Call Active" vào giữa tháng này, nhắm mục tiêu niêm yết mới.
Câu Hỏi Thường Gặp
Q: Quỹ ETF covered call trong nước nào có mua ròng từ nhà đầu tư cá nhân lớn nhất trong năm nay?
A: KODEX 200 Target Weekly Covered Call của Samsung Asset Management là lớn nhất, nhận được 2,0199 nghìn tỷ won mua ròng từ các nhà đầu tư cá nhân trong năm nay, với tài sản ròng vượt quá 6 nghìn tỷ won.
Q: Tại sao nhà đầu tư mua quỹ ETF covered call trong thị trường biến động?
A: Nhà đầu tư tìm kiếm cổ tức hàng tháng và bảo vệ giảm giá trong khi vẫn nắm bắt một phần tăng trưởng cổ phiếu trong thị trường tăng giá và tạo ra thu nhập từ phí quyền chọn trong giai đoạn đi ngang hoặc điều chỉnh, với các sản phẩm thế hệ thứ 2 và thứ 3 khắc phục các hạn chế trước đây về tham gia vào thị trường tăng giá.
Q: Phí quyền chọn của quỹ ETF covered call có lợi ích thuế gì?
A: Thu nhập tạo ra từ phí quyền chọn được miễn thuế khi phân phối và không được tính vào thuế thu nhập tài chính toàn diện, thu hút các nhà đầu tư hưu trí và các cá nhân có giá trị tài sản ròng cao đối mặt với gánh nặng thuế.
