Nhà đầu tư nước ngoài mua cổ phiếu chuỗi giá trị bán dẫn của Hàn Quốc

Các nhà đầu tư nước ngoài đã bán ròng cổ phiếu Samsung Electronics và SK Hynix trong khi tập trung mua vào nhóm cổ phiếu thuộc chuỗi giá trị bán dẫn trong giai đoạn 1–16 Tháng 7. Theo dữ liệu của Korea Exchange, nhà đầu tư nước ngoài đã bán ròng 6,67 nghìn tỷ won Samsung Electronics và 7,00 nghìn tỷ won SK Hynix, lần lượt xếp hai cổ phiếu này vào danh sách bị bán ròng nhiều nhất. Giới đầu tư nhận định rằng hoạt động mua của nhà đầu tư nước ngoài đã mở rộng từ nhóm bán dẫn bộ nhớ sang nhiều lĩnh vực thuộc chuỗi giá trị hưởng lợi từ AI như thiết bị, kiểm thử, bán dẫn công suất và đế nền.

Nhà đầu tư nước ngoài mua ròng LG Innotek, Hanmi Semiconductor và DB HiTek

Các khoản mua ròng hàng đầu của nhà đầu tư nước ngoài gồm LG Innotek với 785,2 tỷ won, Hanmi Semiconductor 364,1 tỷ won, Hyundai Motor 310,8 tỷ won, DB HiTek 300,9 tỷ won và Leeno Industrial 244,2 tỷ won. Cộng đồng đầu tư diễn giải điều này là chiến lược mua chọn lọc dựa trên các yếu tố cơ bản riêng của từng cổ phiếu và tiềm năng tăng trưởng trong ngành bán dẫn.

Hanmi Semiconductor được định vị là bên hưởng lợi thiết bị HBM4

Hanmi Semiconductor được xác định là một bên hưởng lợi tiêu biểu từ nhu cầu mở rộng đối với bộ gắn liên kết nhiệt nén (TC) dùng trong sản xuất bộ nhớ băng thông cao (HBM) 4, phục vụ các chip bán dẫn cho AI. Các công ty chứng khoán dự báo công ty sẽ ghi nhận hiệu suất cao nhất từ trước đến nay trong năm nay với doanh thu 819,6 tỷ won và lợi nhuận hoạt động 382,2 tỷ won, khi các đơn hàng bộ gắn TC HBM4 bắt đầu phản ánh vào doanh thu quý 2 và việc mở rộng lô hàng tới khách hàng Bắc Mỹ.

DB HiTek hưởng lợi từ nhu cầu chip quản lý điện năng cho máy chủ AI

DB HiTek được định vị để hưởng lợi trực tiếp từ nhu cầu chip mạch tích hợp quản lý nguồn (PMIC) tăng lên nhờ sự mở rộng máy chủ AI. Trong khi nhu cầu chip bán dẫn ô tô và công nghiệp vẫn vững, nhu cầu PMIC cho máy chủ AI đang tăng nhanh. Đồng thời, các đối thủ lớn như TSMC và Samsung Electronics đang giảm công suất sản xuất 8 inch và tập trung vào các quy trình tiên tiến 12 inch.

Leeno Industrial và LG Innotek nắm bắt thị trường kiểm thử AI và đế nền

Leeno Industrial được định vị hưởng lợi từ nhu cầu mở rộng đối với các đế test dùng để kiểm chứng hiệu năng chip bán dẫn AI. LS Securities đã nâng ước tính lợi nhuận hoạt động quý 2 từ 67,9 tỷ won lên 70,2 tỷ won, phản ánh việc mở rộng nghiên cứu và phát triển đối với nhóm bán dẫn không phải bộ nhớ. Hoạt động kinh doanh đế nền flip chip ball grid array (FC-BGA) cho máy chủ AI của LG Innotek đang nổi lên như một trụ cột tăng trưởng mới. Các công ty chứng khoán dự báo lợi nhuận hoạt động quý 2 đạt 244,8 tỷ won, cao gấp khoảng 22 lần so với cùng kỳ năm trước và vượt kỳ vọng thị trường 36%.

TSMC và ASML nâng dự báo đầu tư

Chu kỳ đầu tư AI toàn cầu hỗ trợ triển vọng tăng trưởng của các công ty này vẫn vững. TSMC, nhà sản xuất gia công (foundry) lớn nhất thế giới, đã công bố kết quả quý 2 vượt kỳ vọng thị trường và mở rộng kế hoạch chi tiêu vốn hằng năm (CAPEX) từ 56 tỷ USD lên 60–64 tỷ USD, qua đó tái khẳng định đà đầu tư AI mạnh mẽ. ASML, công ty thiết bị bán dẫn lớn nhất thế giới, đã nâng dự báo doanh thu hằng năm lên 43–45 tỷ euro dựa trên việc mở rộng đầu tư AI. Moon Jun-ho, nhà nghiên cứu tại Samsung Securities, cho biết dù gần đây đã xuất hiện lo ngại về sự chậm lại của nhu cầu AI, việc mở rộng CAPEX của TSMC và kế hoạch đầu tư của ASML cho thấy nhu cầu AI vẫn vững.

Câu hỏi thường gặp

Nhà đầu tư nước ngoài đã mua nhiều cổ phiếu bán dẫn Hàn Quốc nào nhất trong giai đoạn 1–16 Tháng 7?

Theo dữ liệu của Korea Exchange, các khoản mua ròng hàng đầu của nhà đầu tư nước ngoài trong giai đoạn 1–16 Tháng 7 lần lượt là LG Innotek 785,2 tỷ won, Hanmi Semiconductor 364,1 tỷ won, Hyundai Motor 310,8 tỷ won, DB HiTek 300,9 tỷ won và Leeno Industrial 244,2 tỷ won.

Vì sao nhà đầu tư nước ngoài mua cổ phiếu thuộc chuỗi giá trị bán dẫn thay vì Samsung Electronics và SK Hynix?

Giới đầu tư nhận định rằng nhà đầu tư nước ngoài đang thực hiện chiến lược mua chọn lọc dựa trên các yếu tố cơ bản và tiềm năng tăng trưởng của từng cổ phiếu; hoạt động mua mở rộng từ bán dẫn bộ nhớ sang nhiều lĩnh vực thuộc chuỗi giá trị hưởng lợi từ AI như thiết bị, kiểm thử, bán dẫn công suất và đế nền.

Bằng chứng nào cho thấy đầu tư mạnh vào chip bán dẫn AI vẫn tiếp diễn?

TSMC đã mở rộng kế hoạch CAPEX hằng năm từ 56 tỷ USD lên 60–64 tỷ USD sau khi công bố kết quả quý 2 vượt kỳ vọng thị trường. ASML nâng dự báo doanh thu hằng năm lên 43–45 tỷ euro dựa trên việc mở rộng đầu tư AI, cho thấy nhu cầu AI toàn cầu vẫn vững theo các nhà phân tích chứng khoán.