Liên minh châu Âu đang chuẩn bị các đề xuất nhằm gỡ bỏ rào cản khiến các ngân hàng không thể chuyển tiền linh hoạt hơn trong toàn khối, theo một bản dự thảo báo cáo của Ủy ban châu Âu về năng lực cạnh tranh của ngành ngân hàng. Sáng kiến này nhằm củng cố sức cạnh tranh của các tổ chức cho vay châu Âu trước những đối thủ Mỹ lớn hơn bằng cách xử lý một điểm yếu kéo dài: vốn và thanh khoản thường bị “giam” bên trong các công ty con tại từng quốc gia, dù các ngân hàng hoạt động trong một thị trường duy nhất. Cấu trúc này hạn chế khả năng của các nhóm ngân hàng trong việc phân bổ nguồn lực tới nơi nhu cầu mạnh nhất và buộc các bên cho vay phải giữ các lớp đệm vốn dư thừa ở từng quốc gia. Các ngân hàng châu Âu cho rằng khung hiện tại đang kìm hãm nguồn cung tín dụng trong bối cảnh khối đang cố gắng huy động vốn cho chuyển đổi năng lượng, quốc phòng, hạ tầng số và đầu tư công nghiệp. Liên đoàn Ngân hàng châu Âu (European Banking Federation) ước tính EU đang đối mặt với khoảng trống đầu tư hằng năm 1,4 nghìn tỷ EUR, con số này trở thành trọng tâm của cuộc tranh luận về việc liệu quy định ngân hàng của khu vực có quá phân mảnh để hỗ trợ các tham vọng chính sách của mình hay không.
Ủy ban châu Âu đề xuất giảm gánh nặng vốn đối với thế chấp và các khoản vay cho công ty không được xếp hạng
Các đề xuất dự thảo bao gồm khả năng giảm yêu cầu vốn đối với các khoản thế chấp và các khoản vay cho các công ty không được xếp hạng. Yêu cầu vốn tác động trực tiếp đến lượng tín dụng mà các ngân hàng có thể mở rộng và mức sinh lời của một số danh mục cho vay cần duy trì. Cho vay thế chấp là một mảng kinh doanh cốt lõi của các ngân hàng châu Âu, trong khi các khoản vay cho công ty không được xếp hạng đặc biệt quan trọng đối với các doanh nghiệp nhỏ và vừa, vốn phụ thuộc đáng kể vào nguồn tài trợ ngân hàng. Việc nới lỏng cách xử lý vốn trong các lĩnh vực này có thể hỗ trợ tăng trưởng tín dụng, nhất là ở các nền kinh tế mà thị trường vốn vẫn kém phát triển hơn so với Hoa Kỳ.
Việc giảm gánh nặng vốn có thể cải thiện năng lực cho vay và lợi nhuận, nhưng đồng thời làm dấy lên câu hỏi về mức độ bền vững nếu điều kiện tín dụng xấu đi. Các nhà hoạch định chính sách phải cân bằng giữa tính cạnh tranh và các biện pháp bảo vệ sau khủng hoảng được thiết kế nhằm ngăn các hệ thống ngân hàng thiếu vốn khuếch đại suy giảm. Báo cáo cũng đề xuất cải cách cấu trúc của các cơ chế bảo hiểm tiền gửi ngân hàng và rà soát yêu cầu vốn đối với các công ty đầu tư, qua đó cho thấy nỗ lực rộng hơn nhằm xử lý những phần còn dang dở trong liên minh ngân hàng của châu Âu.
Giám đốc chống độc quyền của EU thúc giục ủng hộ sáp nhập ngân hàng xuyên biên giới
Đánh giá về năng lực cạnh tranh ngân hàng diễn ra trong bối cảnh các quan chức EU đang thúc đẩy lập luận cho việc củng cố xuyên biên giới. Bà Teresa Ribera, phụ trách chống độc quyền của EU, kêu gọi các quốc gia thành viên ủng hộ các thương vụ sáp nhập ngân hàng xuyên biên giới, cho rằng cần có mức độ hội nhập sâu hơn để hoàn tất thị trường đơn nhất. Khả năng luân chuyển vốn và thanh khoản là trọng tâm của cuộc tranh luận này. Các vụ sáp nhập xuyên biên giới kém hấp dẫn hơn khi các quy định quốc gia buộc ngân hàng phải duy trì các lớp đệm riêng biệt ở từng quốc gia, làm giảm lợi ích tài chính của việc gộp bảng cân đối kế toán.
Việc tăng linh hoạt để chuyển dịch nguồn lực qua biên giới có thể khiến các nhóm ngân hàng lớn hoạt động hiệu quả hơn và tạo cho họ quy mô tốt hơn trước các đối thủ Mỹ. Điều này cũng có thể củng cố luận điểm đầu tư cho việc củng cố, đặc biệt đối với các ngân hàng có hoạt động khu vực chồng lấn. Các cơ quan quản lý quốc gia có thể miễn cưỡng khi phải từ bỏ quyền kiểm soát đối với vốn và thanh khoản đang nằm trong hệ thống ngân hàng nội địa. Trong các giai đoạn căng thẳng, các quốc gia muốn có sự đảm bảo rằng các công ty con tại chỗ có thể hỗ trợ người gửi tiền và người đi vay trong nước. Sự giằng co này đã làm chậm các cải cách liên minh ngân hàng trong nhiều năm.
Dự kiến đánh giá của Ủy ban vào tháng Bảy, đề xuất lập pháp vào năm 2027
Đánh giá của Ủy ban châu Âu về năng lực cạnh tranh của ngành ngân hàng dự kiến được công bố vào tháng Bảy, và các đề xuất lập pháp nhiều khả năng sẽ theo sau vào năm 2027. Đối với các ngân hàng lớn hoạt động xuyên biên giới, vấn đề này ảnh hưởng đến năng lực cho vay, khả năng sinh lời, logic của các thương vụ sáp nhập và khả năng tài trợ cho các mục tiêu kinh tế rộng hơn của châu Âu. Các đề xuất sẽ tích cực đối với các ngân hàng EU lớn hoạt động xuyên biên giới nếu chúng giảm được lượng vốn bị “giam” và cải thiện hiệu quả bảng cân đối kế toán ở cấp nhóm.
Thách thức mang tính chính trị. Bảo hiểm tiền gửi, giảm gánh nặng vốn và việc thúc đẩy luân chuyển thanh khoản xuyên biên giới đều liên quan đến quyền tự chủ của quốc gia đối với các hệ thống ngân hàng. Các quốc gia thành viên có thể đồng ý rằng châu Âu cần các tổ chức cho vay mạnh hơn, nhưng không phải lúc nào họ cũng đồng ý về mức độ kiểm soát cần chuyển từ cơ quan nhà nước cấp quốc gia sang cấp EU. Nếu các đề xuất tiến triển theo hình thức có ý nghĩa, các ngân hàng đa dạng quy mô lớn có thể được hưởng lợi từ hiệu quả vốn tốt hơn, kinh tế học sáp nhập mạnh hơn và năng lực cho vay cao hơn.
Hỏi đáp
Những đề xuất nào EU đang chuẩn bị cho nguồn vốn ngân hàng xuyên biên giới?
Liên minh châu Âu đang chuẩn bị các đề xuất nhằm loại bỏ rào cản khiến ngân hàng không thể chuyển tiền linh hoạt hơn trong toàn khối. Bản dự thảo báo cáo của Ủy ban châu Âu về năng lực cạnh tranh ngân hàng tập trung vào việc cho phép các ngân hàng phân bổ vốn và thanh khoản giữa các công ty con theo từng quốc gia, vốn hiện nay thường bị “giam” trong từng nước. Các đề xuất cũng bao gồm khả năng giảm gánh nặng vốn đối với các khoản thế chấp và các khoản vay cho các công ty không được xếp hạng.
Vì sao EU nhắm vào các rào cản đối với nguồn vốn ngân hàng xuyên biên giới?
Sáng kiến nhằm củng cố năng lực cạnh tranh của các tổ chức cho vay châu Âu trước các đối thủ Mỹ lớn hơn. Cấu trúc hiện tại giới hạn khả năng phân bổ nguồn lực của các nhóm ngân hàng tới nơi nhu cầu mạnh nhất và buộc các bên cho vay phải giữ các lớp đệm dư thừa ở từng quốc gia. Các ngân hàng châu Âu cho rằng khung này đang kìm hãm nguồn cung tín dụng trong thời điểm khối đang cố gắng huy động vốn cho chuyển đổi năng lượng, quốc phòng, hạ tầng số và đầu tư công nghiệp. Liên đoàn Ngân hàng châu Âu ước tính EU phải đối mặt với khoảng trống đầu tư hằng năm 1,4 nghìn tỷ EUR.
Khi nào Ủy ban châu Âu sẽ hoàn thiện các đề xuất về ngân hàng này?
Đánh giá của Ủy ban châu Âu về năng lực cạnh tranh của ngành ngân hàng dự kiến sẽ công bố vào tháng Bảy, và các đề xuất lập pháp nhiều khả năng sẽ theo sau vào năm 2027.
