Sự cân bằng thị trường Ethereum khiến nhà giao dịch thận trọng

• Vị thế hợp đồng tương lai Ethereum phần lớn không thay đổi bất chấp biến động gần đây và giá giảm trong các phiên giao dịch chính.

• Các nhà tham gia thị trường thể hiện niềm tin hạn chế khi lãi suất mở (open interest) duy trì ổn định trong suốt phạm vi giao dịch tháng Sáu.

• Các chỉ số định giá dài hạn cho thấy điều kiện tích lũy thay vì bắt đầu một giai đoạn mở rộng mới.

Cân bằng thị trường Ethereum vẫn là chủ đề chủ đạo trên các thị trường tương lai khi các nhà giao dịch đánh giá biến động gần đây, trong khi dữ liệu vị thế, xu hướng vốn hóa thị trường và hành động giá tiếp tục phản ánh một thị trường đang chờ đợi các chất xúc tác định hướng mạnh hơn.

Dữ liệu Hợp đồng tương lai Báo hiệu Sự cân bằng Tiếp diễn

Một cập nhật trên mạng xã hội từ CW8900 đã thu hút sự chú ý đến hoạt động hợp đồng tương lai Ethereum. Bài đăng lưu ý rằng quy mô vị thế hầu như không thay đổi sau đợt giảm gần đây. Các điều kiện tương tự đã tồn tại kể từ tuần đầu tiên của tháng Sáu.

Nguồn: X

Biểu đồ hợp đồng tương lai đưa ra ba chỉ báo thị trường quan trọng. Hành động giá chiếm phần trên của biểu đồ. Lãi suất mở và vị thế ròng hoàn thiện bức tranh tổng thể.

Lãi suất mở đã giảm mạnh trong đợt điều chỉnh đầu tháng Sáu. Kể từ đó, hoạt động đã ổn định trong một phạm vi tương đối hẹp. Các biến động thị trường gần đây tạo ra ít thay đổi trong mức độ tiếp xúc tổng thể.

Mô hình đó cho thấy các nhà giao dịch vẫn do dự trong việc tăng rủi ro. Các vị thế mua mới chưa tham gia mạnh mẽ. Tương tự, sự mở rộng bán khống có ý nghĩa vẫn vắng mặt.

Giá ETH Giữ Phạm vi Giao dịch Chính

Ethereum tại thời điểm viết bài, giao dịch ở mức 1.627,44 USD trong phiên gần nhất. Tài sản này ghi nhận mức giảm hàng ngày gần 3%. Tuy nhiên, người mua đã phản ứng sau khi giá chạm mức hỗ trợ thấp hơn.

Áp lực bán gia tăng trong giờ giao dịch buổi tối. ETH giảm từ gần 1.662 USD xuống vùng 1.560 USD. Động thái này tạm thời làm tăng áp lực trên toàn thị trường.

Sau đợt giảm đó, người mua đã đẩy giá trở lại trên 1.600 USD. Sự phục hồi được cải thiện trong hoạt động giao dịch qua đêm. Tuy nhiên, đợt tăng giá không tiếp tục phá vỡ trên mức đỉnh phiên trước.

Kháng cự vẫn mạnh từ 1.650-1.675 USD. Hỗ trợ vẫn ở quanh vùng 1.600 USD. Kết quả là, Ethereum vẫn nằm trong một phạm vi giao dịch được xác định rõ.

Định giá Dài hạn Phản ánh Giai đoạn Tích lũy

Vốn hóa thị trường của Ethereum tại thời điểm viết bài, ở mức khoảng 196,4 tỷ USD. Khối lượng giao dịch đạt khoảng 16,17 tỷ USD trong giai đoạn này. Hoạt động tăng đáng kể bất chấp sự sụt giảm của thị trường.

Nguồn: Coinglass

Biểu đồ vốn hóa thị trường lịch sử cho thấy các chu kỳ mở rộng và điều chỉnh lặp đi lặp lại. Các đợt tăng giá mạnh luôn được theo sau bởi các đợt thoái lui kéo dài. Mỗi chu kỳ sau đó đã thiết lập một nền tảng định giá cao hơn.

Giai đoạn tăng trưởng mạnh nhất xảy ra trong chu kỳ tăng giá trước đó. Vốn hóa thị trường đã vượt quá 500 tỷ USD trong điều kiện đỉnh. Giá ETH đồng thời tiến gần đến ngưỡng 5.000 USD.

Các chỉ số định giá hiện tại khác với các giai đoạn mở rộng đó. Vốn hóa vẫn ở mức thấp hơn nhiều so với các kỷ lục lịch sử. Đồng thời, mạng lưới duy trì một mức nền tảng cao hơn đáng kể.

Dữ liệu vị thế ròng hỗ trợ thêm cho câu chuyện tích lũy. Mức độ tiếp xúc vẫn âm sâu nhưng tương đối ổn định. Các nhà giao dịch dường như tập trung vào bảo toàn hơn là tích lũy mạnh mẽ.

Do đó, cấu trúc thị trường rộng lớn hơn vẫn cân bằng. Sự tham gia trong tương lai cho thấy ít bằng chứng về niềm tin định hướng. Cho đến khi vị thế thay đổi đáng kể, các điều kiện dao động trong phạm vi có thể tiếp tục chi phối hoạt động giao dịch Ethereum.