Chào mua (Bids) cho TaylorMade từ nhà đầu tư thể thao Dave Checketts

Công ty cổ phần tư nhân Entrada đã được chỉ định là bên đàm phán ưu tiên cho thương vụ mua lại thương hiệu golf toàn cầu TaylorMade từ Centroid Investment, theo các nguồn tin từ ngân hàng đầu tư. Entrada đã lập một liên minh với nhà đầu tư thể thao người Mỹ Dave Checketts để tham gia chào mua, với giá mua dự kiến ở mức 3 nghìn tỷ đến 4 nghìn tỷ won. Liên minh này phải nộp thư cam kết trước Tháng 8 để giữ tư cách bên đàm phán ưu tiên. Centroid PE đã mua 100% TaylorMade vào năm 2021 với giá xấp xỉ 2 nghìn tỷ won; công ty thời trang Hàn Quốc F&F góp 1.2Bỷ won với vai trò đối tác liên doanh hạn chế lớn và đồng thời giành được quyền ưu tiên mua trước trong thương vụ.

Entrada lập liên minh với nhà đầu tư thể thao Dave Checketts

Entrada hợp tác với Dave Checketts để định hình liên minh chào mua thương vụ TaylorMade. Dave Checketts là người sáng lập và cựu chủ sở hữu của Real Salt Lake thuộc Major League Soccer, đồng thời là một lãnh đạo điều hành và nhà đầu tư thể thao nổi bật tại Mỹ. Năm ngoái, Checketts đã khởi động quỹ đồng đầu tư trị giá 3.2Bỷ USD mang tên Sinosure-Checketts Sports Capital cùng Sinosure Group có trụ sở tại New York và Salt Lake City. Quỹ này đã đầu tư vào các tài sản thể thao toàn cầu, bao gồm ALK Capital, đơn vị sở hữu CLB Burnley FC tại English Premier League và CLB Espanyol tại La Liga của Tây Ban Nha.

Entrada đang tiến hành thẩm định TaylorMade và phải nộp thư cam kết trước Tháng 8 để giữ tư cách bên đàm phán ưu tiên. JP Morgan và Jefferies đang đóng vai trò cố vấn cho thương vụ bán TaylorMade.

Ứng viên cũ OldTom Capital mất tư cách bên đàm phán ưu tiên

Trước đó, Entrada từng được xác định là ứng viên mua lại ở nhóm thứ hai khi quy trình bán TaylorMade bắt đầu vào cuối năm ngoái. Khi đó, giá chào mua của Entrada vào khoảng 468.5Bỷ USD (xấp xỉ 3,5 nghìn tỷ won), thấp hơn giá chào của đối thủ OldTom Capital ở mức khoảng 550Bỷ USD (xấp xỉ 4,7 nghìn tỷ won).

Centroid PE đã chỉ định OldTom Capital là bên đàm phán ưu tiên và tiếp tục các cuộc trao đổi, nhưng OldTom Capital đã không nộp thư cam kết đúng hạn và đánh mất tư cách này vào đầu năm nay. Sau đó, Entrada tham gia quy trình đàm phán mới cho thương vụ mua lại TaylorMade.

F&F nắm quyền ưu tiên mua trước từ khoản đầu tư năm 2021

F&F, là đối tác liên doanh hạn chế lớn trong thương vụ mua lại TaylorMade của Centroid PE, nắm quyền ưu tiên mua trước cho phép công ty mua cổ phiếu TaylorMade theo cùng điều kiện với bên đàm phán ưu tiên. F&F là công ty thời trang toàn cầu vận hành các thương hiệu theo giấy phép bao gồm MLB và Discovery Expedition, cũng như các thương hiệu độc quyền như Duvetica. Công ty ghi nhận doanh thu hợp nhất 1,934 nghìn tỷ won và lợi nhuận hoạt động 550Bỷ won trong năm ngoái.

F&F dự kiến sẽ quyết định liệu có thực hiện quyền ưu tiên mua trước hay không dựa trên giá bán cuối cùng. Các nhà quan sát thị trường cho biết, khác với mức giá chào mua trước đó của OldTom Capital, số tiền mà Entrada đề xuất có thể nằm trong khả năng huy động của F&F thông qua tài trợ mua lại. F&F đã có thư cam kết từ nhiều công ty chứng khoán.

Bên bán cho rằng Entrada chưa được lựa chọn chính thức là bên đàm phán ưu tiên và các cuộc thảo luận vẫn tiếp diễn với nhiều bên mua tiềm năng. Centroid PE đã xem xét các khả năng giao dịch với nhiều ứng viên khác nhau, bao gồm việc đề xuất mua lại TaylorMade cho MBK Partners trước đó trong năm nay.

FAQ

Q: Giá mua lại ước tính cho TaylorMade là bao nhiêu?
A: Giá mua lại được ước tính ở mức 3 nghìn tỷ đến 4 nghìn tỷ won, theo các nguồn tin từ ngân hàng đầu tư.

Q: Thời hạn Entrada phải đáp ứng trong quy trình mua lại TaylorMade là khi nào?
A: Entrada phải nộp thư cam kết trước Tháng 8 để duy trì tư cách bên đàm phán ưu tiên.

Q: F&F nắm giữ quyền gì trong thương vụ bán TaylorMade?
A: F&F nắm quyền ưu tiên mua trước được đảm bảo từ khoản đầu tư 2.4Bỷ won của công ty tại thương vụ mua lại TaylorMade năm 2021 của Centroid PE, cho phép F&F mua cổ phiếu theo cùng điều kiện với bên đàm phán ưu tiên.