Daishin Securities đặt mục tiêu cổ phiếu LG Uplus ở mức 20.000 won nhờ vào sự tăng trưởng mạnh của lĩnh vực không dây

Daishin Securities duy trì khuyến nghị 'mua' đối với cổ phiếu LG Uplus với giá mục tiêu 20.000 won, dự phóng doanh thu quý 2 (tháng 4-6) của công ty đạt 3,9 nghìn tỷ won (tăng 2% so với cùng kỳ năm trước) và lợi nhuận hoạt động đạt 330 tỷ won (tăng 8% so với cùng kỳ năm trước). Nhà phân tích Kim Hoe-jae cho biết kỳ vọng về hiệu suất quý 2 vững chắc của công ty, các lợi thế trong dịch vụ không dây và tiềm năng của mảng trung tâm dữ liệu (DC) là những yếu tố chính. LG Uplus đã thể hiện tăng trưởng doanh thu dịch vụ không dây ổn định trong 5 năm qua, trung bình tăng 3,0% mỗi năm, so với mức tăng 2,8% của KT và mức giảm 0,1% của SK Telecom, trong khi doanh thu trung tâm dữ liệu của công ty được xem như một “kỳ lân ngành” với dự kiến đạt 4,7 nghìn tỷ won vào năm 2026.

Daishin Securities Dự Phóng Doanh Thu Quý 2 của LG Uplus ở Mức 3,9 Nghìn Tỷ Won

Theo Daishin Securities, LG Uplus dự kiến đạt doanh thu quý 2 là 3,9 nghìn tỷ won (tăng 2% so với cùng kỳ năm trước) và lợi nhuận hoạt động 330 tỷ won (tăng 8% so với cùng kỳ năm trước). Doanh thu dịch vụ không dây dự kiến đạt 1,6 nghìn tỷ won (tăng 3% so với cùng kỳ năm trước), với ARPU không dây (doanh thu trung bình trên mỗi người dùng) ở mức 358.000 won (tăng 0,3% so với cùng kỳ năm trước). Công ty đã bổ sung khoảng 310.000 thuê bao di động kể từ năm 2025.

Doanh Thu Không Dây của LG Uplus Tăng 3,0% Mỗi Năm Trong 5 Năm

Kim Hoe-jae, nhà phân tích của Daishin Securities, cho biết doanh thu không dây của LG Uplus đã tăng trưởng vượt các đối thủ trong 5 năm qua. LG Uplus đạt mức tăng trung bình hàng năm 3,0%, trong khi KT ghi nhận tăng 2,8% và SK Telecom giảm 0,1%. Doanh thu dịch vụ tiêu dùng dự kiến đạt 700 tỷ won (tăng 4% so với cùng kỳ năm trước) và doanh thu dịch vụ doanh nghiệp đạt 500 tỷ won (tăng 7% so với cùng kỳ năm trước), cho thấy đà tăng trưởng ổn định.

Doanh Thu Trung Tâm Dữ Liệu của LG Uplus Dự Phóng 4,7 Nghìn Tỷ Won vào Năm 2026

Doanh thu trung tâm dữ liệu dự kiến đạt 4,2 nghìn tỷ won vào năm 2025 (tăng 66% so với cùng kỳ năm trước) và 4,7 nghìn tỷ won vào năm 2026 (tăng 12% so với cùng kỳ năm trước). Kim cho biết doanh thu DC của LG Uplus khoảng 3 tỷ won trên mỗi MW (megawatt), với hoạt động cho thuê có thể tạo ra khoảng 1,3 nghìn tỷ won doanh thu khi hoạt động đạt công suất tối đa 400MW. Các dịch vụ cho thuê GPU của Paju AIDC và hoạt động AIDC trong tương lai đang chuyển sang các mô hình kinh doanh tạo giá trị gia tăng cao hơn, với tiềm năng gấp 7 lần so với mức 3 tỷ won trên mỗi MW hiện tại.

LG Uplus Hủy Mua Lại Cổ Phiếu Trị Giá 90 Tỷ Won

Lợi nhuận dành cho cổ đông được xem như một động lực chính. Công ty đã hủy 80 tỷ won cổ phiếu quỹ mua vào năm 2025 vào ngày 15/5 và dự kiến hủy 90 tỷ won trong năm 2026 (tăng 12,5%). Tổng lợi nhuận dành cho cổ đông dự kiến tăng từ 3,6 nghìn tỷ won vào năm 2025 lên 3,8 nghìn tỷ won vào năm 2026, tương đương khoảng 6% lợi nhuận. Kế hoạch nâng cao giá trị doanh nghiệp đặt mục tiêu tỷ lệ hoàn trả cho cổ đông từ 40-60%, với tỷ lệ lợi nhuận dành cho cổ đông lần lượt là 59% vào năm 2024, 67% vào năm 2025 (khoảng 53% nếu loại trừ các khoản một lần), 53% vào năm 2026 và 53% vào năm 2027. Giả sử đạt mức mục tiêu cao nhất là 60%, tổng lợi nhuận dành cho cổ đông trong năm 2026 có thể đạt 4,3 nghìn tỷ won (cổ tức 700 won/cổ phiếu, 2,9 nghìn tỷ won từ cổ tức cộng với 1,4 nghìn tỷ won từ cổ phiếu quỹ), tỷ suất lợi nhuận dành cho cổ đông là 6,8%.

LG Uplus đóng cửa ở mức 14.960 won trên KOSPI vào ngày 10/7, giảm 240 won (-1,58%) so với ngày giao dịch trước đó.

Câu hỏi thường gặp (FAQ)

Giá mục tiêu của Daishin Securities cho cổ phiếu LG Uplus là bao nhiêu?
Daishin Securities duy trì khuyến nghị 'mua' đối với LG Uplus với giá mục tiêu 20.000 won, dự phóng doanh thu quý 2 đạt 3,9 nghìn tỷ won (tăng 2% so với cùng kỳ năm trước) và lợi nhuận hoạt động đạt 330 tỷ won (tăng 8% so với cùng kỳ năm trước).

Tăng trưởng doanh thu không dây của LG Uplus so với các đối thủ như thế nào?
Trong 5 năm qua, doanh thu không dây của LG Uplus tăng trung bình 3,0% mỗi năm, so với mức tăng 2,8% của KT và giảm 0,1% của SK Telecom, theo nhà phân tích Kim Hoe-jae của Daishin Securities.

Dự phóng doanh thu trung tâm dữ liệu của LG Uplus là gì?
Daishin Securities dự phóng doanh thu trung tâm dữ liệu của LG Uplus đạt 4,2 nghìn tỷ won vào năm 2025 (tăng 66% so với cùng kỳ năm trước) và 4,7 nghìn tỷ won vào năm 2026 (tăng 12% so với cùng kỳ năm trước), với khả năng triển khai các mô hình kinh doanh AIDC tạo giá trị gia tăng cao.