CME Group và Morningstar đã ký một thỏa thuận cấp phép độc quyền nhiều năm để ra mắt các sản phẩm phái sinh gắn với các chuẩn chỉ số vốn cổ phần (US equity benchmarks) của Morningstar. Thỏa thuận này cho phép CME truy cập vào các sản phẩm hợp đồng tương lai và phái sinh dựa trên các chỉ số vốn cổ phần của Morningstar, bao gồm các chuẩn Morningstar US Total Market, Large Cap, Value, Growth, Mid Cap và Small Cap. Theo các công ty, các chỉ số này làm nền tảng cho hơn 3 nghìn tỷ USD tài sản liên kết. Quan hệ đối tác này phản ánh nhu cầu của các tổ chức đối với các công cụ phòng ngừa rủi ro và quản lý danh mục chuyên biệt, khi các nhà cung cấp chỉ số ngày càng đóng vai trò như một lớp hạ tầng tài chính trong nền tài chính hiện đại.
CME Gains Access to Morningstar Benchmarks Underpinning $3 Trillion in Assets
Thỏa thuận cung cấp cho CME quyền truy cập các sản phẩm hợp đồng tương lai và phái sinh dựa trên các chỉ số vốn cổ phần của Morningstar, bao gồm các chuẩn Morningstar US Total Market, Large Cap, Value, Growth, Mid Cap và Small Cap. Theo các công ty, các chỉ số này làm nền tảng cho hơn 3 nghìn tỷ USD tài sản liên kết. Việc Morningstar mua lại CRSP trước đó trong năm đã mở rộng vị thế của hãng trong các thị trường chuẩn chỉ số vốn cổ phần của Mỹ. Các chỉ số CRSP đã làm nền tảng cho hơn 3 nghìn tỷ USD tài sản liên kết và trong lịch sử đã hỗ trợ các sản phẩm đầu tư tổ chức lớn cũng như các sản phẩm ETF. Quan hệ đối tác mới với CME biến các chuẩn chỉ số đó từ hạ tầng đầu tư thụ động thành các sản phẩm phái sinh được giao dịch chủ động.
Institutional Investors Demand Specialized Hedging Tools
Tim McCourt, Giám đốc điều hành cấp cao và Giám đốc Toàn cầu về Cổ phiếu, FX và Sản phẩm thay thế tại CME Group, cho biết các nhà đầu tư tổ chức ngày càng đòi hỏi nhiều công cụ phòng ngừa rủi ro và quản lý danh mục chuyên biệt hơn. "Kết hợp giữa sàn giao dịch phái sinh cổ phiếu thanh khoản sâu của CME Group và hệ sinh thái dữ liệu dựa trên chuẩn chỉ số của Morningstar, chúng tôi kỳ vọng có thể cung cấp cho khách hàng toàn cầu của mình một khung tối ưu để điều hướng an toàn trước biến động thị trường và nắm bắt các cơ hội mới," McCourt nói. Theo bài viết nguồn, các nhà đầu tư hiện đại ngày càng tìm kiếm mức độ tiếp xúc theo từng yếu tố, nghiêng về phong cách, phân khúc theo quy mô, xoay vòng theo ngành, phòng ngừa rủi ro biến động và các lớp phủ danh mục.
Morningstar Expands Institutional Trading Presence Following CRSP Acquisition
Amelia Furr, Chủ tịch mảng Chỉ số của Morningstar, mô tả quan hệ đối tác này là một phần trong kế hoạch mở rộng của công ty sang các thị trường giao dịch tổ chức rộng hơn. "Với việc mua lại CRSP trước đó trong năm, chúng tôi đã trở thành nhà cung cấp hàng đầu các chuẩn chỉ số vốn cổ phần tại Mỹ, và mối quan hệ mới với CME Group sẽ thúc đẩy tăng trưởng của chúng tôi hơn nữa," Furr nói. Bà cho biết thêm, "Điều thú vị nhất là chúng tôi kỳ vọng mở ra những cánh cửa mới và đưa các chỉ số vốn cổ phần chất lượng cao của mình đến hoàn toàn một phân khúc mới trong thị trường đầu tư toàn cầu." Việc mua lại CRSP có ý nghĩa chiến lược vì các chỉ số CRSP trong lịch sử đã duy trì được mức độ tin cậy mạnh mẽ trong giới nhà đầu tư tổ chức và học thuật nhờ phương pháp luận dựa trên nghiên cứu và các bộ dữ liệu lịch sử về thị trường.
Index Providers Compete Across Benchmark Infrastructure
CME đã thống lĩnh các thị trường hợp đồng tương lai lớn bao phủ lãi suất, cổ phiếu, ngoại hối, hàng hóa và cả phái sinh crypto. Tuy nhiên, sự cạnh tranh trong các hệ sinh thái chuẩn chỉ số vẫn tiếp tục gia tăng. Nasdaq, ICE, MSCI, FTSE Russell, S&P Dow Jones Indices, STOXX và Bloomberg đều cạnh tranh quyết liệt trên các mảng cấp phép chỉ số, xây dựng chuẩn chỉ số, hợp tác ETF và hạ tầng phái sinh. Riêng hoạt động cấp phép chỉ số đã trở thành một động cơ doanh thu lớn trên các công ty hạ tầng tài chính toàn cầu. Các công ty kiểm soát các chỉ số chuẩn thường có thể ảnh hưởng đến dòng vốn, hệ sinh thái ETF, phân bổ tài sản, chiến lược đầu tư thụ động, thị trường phái sinh và các khung quản lý rủi ro.
FAQ
Thỏa thuận cấp phép giữa CME và Morningstar bao gồm những gì?
Thỏa thuận cấp phép độc quyền nhiều năm cung cấp cho CME Group quyền truy cập các sản phẩm hợp đồng tương lai và phái sinh dựa trên các chỉ số vốn cổ phần của Morningstar, bao gồm các chuẩn Morningstar US Total Market, Large Cap, Value, Growth, Mid Cap và Small Cap.
Các chỉ số của Morningstar làm nền tảng cho bao nhiêu tài sản?
Các chỉ số này làm nền tảng cho hơn 3 nghìn tỷ USD tài sản liên kết, theo CME Group và Morningstar. Các chỉ số CRSP, mà Morningstar mua lại trước đó trong năm, cũng làm nền tảng cho hơn 3 nghìn tỷ USD tài sản liên kết.
Vì sao CME và Morningstar hợp tác trong thương vụ này?
Tim McCourt của CME Group cho biết các nhà đầu tư tổ chức ngày càng đòi hỏi nhiều công cụ phòng ngừa rủi ro và quản lý danh mục chuyên biệt hơn. Amelia Furr của Morningstar mô tả quan hệ đối tác là một phần trong kế hoạch mở rộng của công ty sang các thị trường giao dịch tổ chức rộng hơn sau thương vụ mua lại CRSP trước đó trong năm.
