ARK Invest 旗下 các ETF vào ngày 13 tháng 6 (ngày đầu tiên SpaceX IPO) đã mua vào khoảng 329 vạn cổ phiếu SpaceX (SPCX), thông qua phân bổ cổ phần tư nhân của ARK Venture Fund, đầu tư khoảng 443 triệu USD; SpaceX niêm yết với giá 135 USD/cổ phiếu, đóng cửa cùng ngày ở 160,95 USD, tăng 19,2%.
Dữ liệu giao dịch xác nhận ngày IPO đầu tiên: Tỷ trọng nắm giữ theo từng ETF
Theo dữ liệu giao dịch xác nhận do ARK Invest công bố:
ARK Innovation ETF (ARKK): mua 1.690.839 cổ phiếu; SpaceX chiếm tỷ trọng 3,28% trong danh mục ARKK; ARKK tính từ đầu năm đến nay giảm nhẹ
ARK Autonomous Tech and Robotics ETF (ARKQ): mua 736.442 cổ phiếu; chiếm tỷ trọng 2,65%; ARKQ tính từ đầu năm đến nay tăng 12,8%
ARK Space Exploration and Defense ETF (ARKX): nắm giữ 538.341 cổ phiếu khi đóng cửa; chiếm tỷ trọng 6,89%
ARK Venture Fund: tỷ trọng nắm giữ SpaceX tăng lên 11,38% (tài sản quản lý quỹ khoảng 1,035 tỷ USD)
Giao dịch bán ra trong cùng ngày: AMD, Roku và các mã khác xác nhận giảm nắm giữ
Theo dữ liệu bán ra xác nhận của ARK Invest trong cùng ngày:
AMD (AMD): bán khoảng 80.536 cổ phiếu; ARK trong vài tuần gần đây đã liên tục giảm nắm giữ, do sau khi giá cổ phiếu AMD tăng mạnh vào tháng 5 thì tiếp tục cơ cấu lại danh mục
Roku (ROKU): bán 98.835 cổ phiếu, bán trong ngày thứ hai liên tiếp, giá trị ít nhất 11,5 triệu USD
Baidu (BIDU): bán 67.420 cổ phiếu, khoảng 700 nghìn USD
Khác: trong cùng ngày cũng giảm nắm giữ Tesla (TSLA), CrowdStrike (CRWD), Cloudflare (NET)
Ngoài ra, trước thềm SpaceX IPO, trong cùng tuần đó, ARK Invest đã tiếp tục bán ra thêm khoảng 280 triệu USD cổ phiếu.
Diễn tiến xác nhận ARK tham gia SpaceX: Vào cuộc bằng vòng riêng năm 2023
Theo tài liệu công khai và tuyên bố của ARK Invest, quá trình đầu tư đã được xác nhận như sau: ARK Venture Fund bắt đầu triển khai SpaceX thông qua thị trường tư nhân từ năm 2023, khi định giá chưa đạt 200 tỷ USD; đến năm 2024, định giá SpaceX tăng lên 350 tỷ USD; định giá mục tiêu cho IPO là 1.750 tỷ USD (theo hồ sơ SEC S-1).
Việc phân bổ 329 vạn cổ phiếu lần này đạt được thông qua kênh cổ phần tư nhân của ARK Venture Fund, về bản chất là chuyển đổi tiếp theo của phần nắm giữ tư nhân đã được xác lập trước khi IPO. Trước khi SpaceX lên sàn, SpaceX đã là khoản nắm giữ lớn nhất của ARK Venture Fund (chiếm khoảng 11,4% tài sản quản lý). ARK cũng gián tiếp nắm giữ mức độ rủi ro của SpaceX thông qua khoản đầu tư vào nền tảng truyền thông xã hội X do Musk sở hữu (sau khi xAI mua X, đầu năm nay đã sáp nhập với SpaceX).
Định giá nội bộ của ARK và giá mục tiêu (Tuyên bố công khai của ARK, không phải đồng thuận thị trường)
Dưới đây là định giá nội bộ mà ARK Invest công bố ra bên ngoài, đều là kết quả nghiên cứu do chính ARK tự đánh giá, không phải dữ liệu thị trường hay dữ liệu do cơ quan quản lý xác nhận:
SpaceX (mô hình nội bộ của ARK, mục tiêu năm 2030): Kịch bản cơ bản khoảng 2.500 tỷ USD giá trị doanh nghiệp; kịch bản lạc quan 3.100 tỷ USD; kịch bản bi quan 1.700 tỷ USD (gần với định giá IPO).
Tesla (TSLA): ARK Invest hiện đang nắm khoảng 330 vạn cổ phiếu Tesla thông qua bốn ETF, giá trị khoảng 1,32 tỷ USD; ARK đưa ra giá mục tiêu cho Tesla năm 2029 là 2.600 USD (so với giá đóng cửa hôm thứ Sáu là 406,43 USD, tương đương mức tăng ngầm khoảng 540%).
Câu hỏi thường gặp
ARK Invest mua SPCX thông qua thị trường công khai hay thông qua cách khác?
Theo báo cáo của TradingKey, khoảng 329 vạn cổ phiếu SpaceX mà ARK nắm giữ là có được nhờ phân bổ cổ phần tư nhân của ARK Venture Fund, không phải thông qua đấu thầu cạnh tranh trên thị trường công khai. ARK Venture Fund đã đầu tư vào SpaceX khi công ty vẫn là tư nhân; lần phân bổ này là quá trình chuyển đổi tiếp theo của phần nắm giữ tư nhân.
Vì sao tỷ trọng nắm giữ SpaceX giữa ba ETF niêm yết của ARK lại khác nhau?
Theo dữ liệu xác nhận của ARK Invest: trong ARKK, SpaceX chiếm 3,28% (169 vạn cổ phiếu); trong ARKQ chiếm 2,65% (73,6 vạn cổ phiếu); trong ARKX chiếm 6,89% (53,8 vạn cổ phiếu). ARKX có tỷ trọng nắm giữ cao nhất, phù hợp với định hướng tập trung vào chủ đề hàng không vũ trụ và quốc phòng; ARKK là ETF có quy mô lớn nhất của ARK, số lượng cổ phiếu mua nhiều nhất nhưng tỷ trọng lại thấp.
Vì sao ARK trong cùng ngày vừa mua lượng lớn SPCX vừa bán nhiều cổ phiếu khác?
Theo hồ sơ giao dịch của ARK, việc bán AMD, Roku, Tesla và các mã khác là để huy động tiền nhằm thực hiện thương vụ mua SPCX trị giá khoảng 443 triệu USD với quy mô lớn. Trước thềm SpaceX IPO, trong cùng tuần đó ARK đã bán ra thêm khoảng 280 triệu USD cổ phiếu, cho thấy việc tái cơ cấu nguồn vốn lần này là có kế hoạch chuẩn bị từ trước chứ không phải phản ứng thụ động.
