12:30 đến 12:45 UTC ngày 26 tháng 6 năm 2026, BTC giảm 0,98% trong 15 phút, từ 60.002,2 USDT xuống 58.973,2 USDT, biên độ dao động 1,72%. Khung giờ này diễn ra vào đầu phiên giao dịch châu Á, đúng thời điểm quan trọng sau khi hợp đồng quyền chọn trị giá 10 tỷ USD của Deribit đáo hạn, thị trường cực kỳ hoảng loạn, chỉ số sợ hãi và tham lam đã giảm xuống 15.

Động lực chính của biến động bất thường này là nhu cầu điều chỉnh phòng hộ Delta của nhà tạo lập thị trường sau khi hợp đồng quyền chọn trị giá 10 tỷ USD đáo hạn trong ngày. Khoảng 80% quyền chọn nằm ngoài giá (OTM), nhà tạo lập thị trường cần nhanh chóng đóng hoặc chuyển đổi vị thế phòng hộ sau khi đáo hạn, hoạt động tập trung này tạo ra áp lực bán đáng kể trong thời gian ngắn. Đồng thời, gần 20% quyền chọn trong giá (ITM) được thực hiện cũng tạo ra nhu cầu giao ngay ngắn hạn, làm trầm trọng thêm sự mất cân bằng cung cầu.

Thứ hai, áp lực thanh lý đòn bẩy tiếp tục được giải phóng. Tổng quy mô thanh lý thị trường từ ngày 25-26/6 gần 1 tỷ USD, trong đó vị thế long chiếm khoảng 85%, một số nhà giao dịch đòn bẩy chạm ngưỡng thanh lý bắt buộc sau khi giá giảm nhẹ, tạo thành vòng lặp phản hồi tiêu cực. Đồng thời, dòng vốn tổ chức rút ròng kéo dài từ tháng 6 tạo bối cảnh áp lực bán liên tục – quỹ ETF BTC giao ngay của Mỹ ghi nhận dòng rút ròng kỷ lục 6,35 tỷ USD, chỉ số Coinbase Premium tiếp tục âm, phản ánh áp lực bán của tổ chức chi phối. Fed duy trì lập trường diều hâu tại cuộc họp tháng 6, trung vị dot plot được nâng lên 3,8%, kỳ vọng thắt chặt thanh khoản càng làm suy yếu hỗ trợ cho các tài sản rủi ro như BTC.

Hiện tại BTC đã phá vỡ đường trung bình động 200 tuần, vùng 58.000-60.000 USD trở thành hỗ trợ chính. Nếu vùng này bị mất, có thể kích hoạt thanh lý tiếp theo, đẩy giá xuống vùng giá thực hiện quyền chọn 55.000 USD. Thanh khoản mỏng vào cuối quý có thể khuếch đại biến động, cần theo dõi nhịp độ đóng phòng hộ sau khi quyền chọn đáo hạn, dòng vốn ETF và cuộc chiến tại vùng hỗ trợ 58.000 USD.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trên trang này có thể đến từ các nguồn bên thứ ba và chỉ mang tính chất tham khảo. Thông tin này không phản ánh quan điểm hoặc ý kiến của Gate và không cấu thành bất kỳ lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc pháp lý nào. Giao dịch tài sản ảo tiềm ẩn rủi ro cao. Vui lòng không chỉ dựa vào thông tin trên trang này khi đưa ra quyết định. Để biết thêm chi tiết, vui lòng xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm.

Tin tức liên quan

7giờ trước

BTC phục hồi ngắn hạn 0,55% trong 15 phút: Sửa chữa quá bán kỹ thuật kết hợp với đáo hạn quyền chọn thúc đẩy.

10giờ trước

BTC phục hồi 0,95% trong 15 phút: Sửa chữa kỹ thuật và giải phóng áp lực thanh lý thúc đẩy đà tăng ngắn hạn

11giờ trước

BTC phục hồi nhẹ 0,57% trong 15 phút: Bán quá mức cực đoan kích hoạt sửa chữa kỹ thuật

12giờ trước

BTC giảm 1,27% trong 15 phút: Việc các quỹ ETF tổ chức tiếp tục rút vốn cùng với thắt chặt thanh khoản vĩ mô gây ra làn sóng bán tháo ngắn hạn.

16giờ trước

BTC phục hồi 0,28% trong 15 phút: Phục hồi kỹ thuật sau khi giảm sâu và trong bối cảnh cực kỳ sợ hãi

Phân tích chuyên sâu