Ngân hàng BNP Paribas của Pháp mở giao dịch ETN Bitcoin, 6 sản phẩm kỹ thuật số được ra mắt.

Ngân hàng thương mại BNP Paribas tại Paris, Pháp, đã thông báo vào ngày 26 tháng 3 rằng từ ngày 30 tháng 3 sẽ mở cửa cho khách hàng bán lẻ trên thị trường Pháp 6 sản phẩm chứng khoán trao đổi (ETN) liên kết với hiệu suất của Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH). Khách hàng áp dụng bao gồm cá nhân, doanh nhân, khách hàng ngân hàng tư nhân và người dùng Hello Bank.

Thiết kế sản phẩm ETN: Khung tuân thủ MiFID II với cách tiếp cận gián tiếp đối với tiền điện tử

Ngân hàng BNP Paribas định nghĩa các ETN ra mắt lần này là “sản phẩm được quản lý, cung cấp sự tiếp xúc với hiệu suất tài sản tiền điện tử thông qua cách đầu tư gián tiếp”, rõ ràng phân biệt với việc mua hoặc nắm giữ Bitcoin và Ethereum trực tiếp.

Logic thiết kế cốt lõi của ETN là cho phép các nhà đầu tư bán lẻ nhận được liên kết lợi nhuận từ thị trường tiền điện tử mà không cần nắm giữ tài sản tiền điện tử vật lý, thông qua tài khoản chứng khoán truyền thống hiện có. MiFID II là khung quy định cốt lõi của Liên minh Châu Âu cho các dịch vụ đầu tư và địa điểm giao dịch, trong đó các sản phẩm ra mắt theo khung này phải tuân thủ các tiêu chuẩn quy định thống nhất của Châu Âu về bảo vệ nhà đầu tư, công bố thông tin và thông báo rủi ro, đây cũng là con đường tuân thủ quan trọng cho các tổ chức tài chính truyền thống tham gia vào thị trường tiền điện tử.

Sáu ETN tiền điện tử sẽ nằm cạnh các cổ phiếu, trái phiếu, ETF, SCPI và sản phẩm cấu trúc hiện có trên nền tảng, tích hợp vào hệ sinh thái dịch vụ đầu tư đầy đủ của BNP Paribas, cung cấp cho khách hàng các tùy chọn phân bổ tài sản đa dạng một cách toàn diện.

Chiến lược blockchain cho tổ chức: Bố cục lớn hơn phía sau ETN bán lẻ

Ra mắt sản phẩm bán lẻ chỉ là một phần hiển thị trước mắt cho chiến lược tài sản số lớn hơn của BNP Paribas. Tập đoàn ngân hàng đang cùng lúc thúc đẩy nhiều dự án xây dựng cơ sở hạ tầng blockchain ở cấp độ tổ chức:

Nền tảng token hóa: Thông qua nền tảng AssetFoundry trên Ethereum và nền tảng Neobonds ở Quảng Châu, thúc đẩy quá trình token hóa phần vốn quỹ, phát hành trái phiếu chính phủ và tài trợ năng lượng tái tạo trên chuỗi.

Cơ sở hạ tầng lưu ký và thanh toán: Thiết lập quan hệ hợp tác với Metaco và Fireblocks để cung cấp khả năng lưu ký và thanh toán an toàn cho tài sản số cho khách hàng tổ chức.

Thí nghiệm CBDC bán buôn: Tích cực tham gia vào các chương trình thí nghiệm tiền điện tử ngân hàng trung ương (CBDC) bán buôn, liên tục khám phá các con đường đổi mới thanh toán được quản lý.

BNP Paribas hoạt động tại 64 quốc gia, có gần 178.000 nhân viên, với các lĩnh vực kinh doanh cốt lõi bao gồm ngân hàng thương mại, dịch vụ đầu tư và kinh doanh doanh nghiệp. Cơ sở khách hàng khổng lồ của họ cung cấp lợi thế quy mô đáng kể cho việc tiến hành chiến lược tài sản số theo từng giai đoạn.

Bố cục tiền điện tử của ngân hàng truyền thống: Ngành công nghiệp tăng tốc vào con đường được quản lý

Hành động lần này của BNP Paribas là trường hợp mới nhất của các tổ chức ngân hàng truyền thống ở châu Âu tăng tốc vào lĩnh vực đầu tư tiền điện tử được quản lý. BlackRock và Fidelity đã ra mắt ETF Bitcoin giao ngay trên thị trường Mỹ; thị trường châu Âu thì chủ yếu tiếp cận qua sản phẩm ETN, cho phép ngân hàng truyền thống đáp ứng nhu cầu đầu tư tiền điện tử một cách hợp pháp mà không cần xây dựng lại cơ sở hạ tầng tài khoản.

Mô hình này mang lại sức hấp dẫn thực tế cho cả ngân hàng và khách hàng: ngân hàng không cần xây dựng nền tảng giao dịch tiền điện tử riêng mà vẫn có thể tham gia thị trường; khách hàng sẽ có thể nhận được tiếp xúc với tài sản tiền điện tử trong môi trường tài khoản chứng khoán quen thuộc, giảm đáng kể rào cản kỹ thuật và sự không chắc chắn về quy định khi tham gia.

Câu hỏi thường gặp

Sự khác biệt cốt lõi giữa ETN tiền điện tử của BNP Paribas và việc nắm giữ Bitcoin trực tiếp là gì?

ETN là công cụ tài chính được giao dịch qua tài khoản chứng khoán tiêu chuẩn, nhà đầu tư nhận được lợi nhuận liên kết với hiệu suất giá của Bitcoin hoặc Ethereum, thay vì thực sự nắm giữ tiền điện tử. Nhà đầu tư không cần thiết lập ví tiền điện tử hoặc quản lý khóa riêng, trải nghiệm hoạt động tương tự như việc nắm giữ cổ phiếu thông thường hoặc ETF, quy trình tuân thủ tổng thể cũng được bảo vệ bởi quy định thống nhất của MiFID II.

Khung MiFID II có ý nghĩa gì đối với việc ra mắt ETN lần này?

MiFID II là quy định cốt lõi của Liên minh Châu Âu đối với các dịch vụ đầu tư, yêu cầu các sản phẩm được quy định phải đáp ứng các tiêu chuẩn nghiêm ngặt về bảo vệ nhà đầu tư, công bố rủi ro và tính minh bạch của thị trường. Việc BNP Paribas ra mắt ETN tiền điện tử trong khung này đánh dấu sự chính thức của tài sản tiền điện tử trong hệ thống sản phẩm được quy định của các ngân hàng chính thống ở châu Âu, khách hàng được hưởng sự bảo vệ quy định tương đương với các sản phẩm tài chính truyền thống.

BNP Paribas có kế hoạch giới thiệu ETN tiền điện tử cho khách hàng ngoài Pháp không?

Theo tuyên bố chính thức của BNP Paribas, giai đoạn đầu tiên này bắt đầu tại thị trường Pháp, bao gồm khách hàng cá nhân, doanh nhân, ngân hàng tư nhân và khách hàng Hello Bank!, và dự định sẽ mở rộng dần tới các nhóm khách hàng quản lý tài sản ở các thị trường khác trong tương lai. Lịch trình mở rộng cụ thể và các quốc gia mục tiêu vẫn chưa được công bố chính thức.