Amazon nổi lên là lựa chọn đầu tư siêu máy tính AI rõ ràng nhất vào ngày 24/6, khi nhu cầu chip suy yếu làm co hẹp biên lợi nhuận của các nhà vận hành

Theo nhà phân tích thị trường Serenity ngày 24/6, Amazon nổi lên là mục tiêu đầu tư siêu máy tính hấp dẫn nhất nhờ khả năng chuyển chi tiêu cho AI thành việc giảm chi phí nội bộ. Với khoảng 1,57 triệu nhân viên, Amazon có thể triển khai các mô hình ngôn ngữ lớn để tự động hóa lực lượng lao động, tối ưu hóa giao hàng bằng xe tự hành và robot hóa kho bãi, đồng thời mở rộng năng lực tính toán của AWS thông qua các chip Trainium do hãng tự phát triển và khả năng bán chip ra bên ngoài.

Google xếp thứ hai nhờ lớp phòng thủ “hào tìm kiếm” và sự tăng trưởng của Google Cloud, hỗ trợ các khoản đầu tư AI của hãng, trong khi Microsoft và Meta đối mặt với các lý do chi tiêu vốn chưa rõ ràng. Tuy nhiên, vẫn tồn tại lo ngại rằng các công ty bán dẫn như Nvidia, thay vì chính các hyperscaler, mới là bên hưởng lợi chính từ các chu kỳ chi tiêu AI hiện tại, và biên lợi nhuận của các nhà vận hành siêu máy tính có thể tiếp tục bị nén. Nếu các hyperscaler mất đà chi tiêu hoặc các công ty phát triển mô hình ở phía dưới không đáp ứng kỳ vọng doanh thu, khung định giá hiện tại dựa trên câu chuyện chi tiêu AI có nguy cơ bị điều chỉnh mạnh.