CFTC Công Bố Lời Khuyến Cáo Về Thị Trường Dự Đoán Dành Cho Các Sàn Giao Dịch

• CFTC phát hành hướng dẫn về việc niêm yết hợp đồng dự đoán sự kiện thị trường.
• Hướng dẫn nhằm vào các sàn giao dịch cung cấp các sản phẩm phái sinh dựa trên sự kiện.
• Động thái này báo hiệu sự gia tăng giám sát của cơ quan quản lý đối với các thị trường dự đoán.

Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) đã công bố hướng dẫn mới cho thị trường các sản phẩm phái sinh dựa trên dự đoán ngày càng phát triển. Vào thứ Năm, Phòng Giám sát Thị trường của cơ quan này đã phát hành một hướng dẫn chi tiết về các yêu cầu pháp lý đối với các sàn giao dịch niêm yết hợp đồng dựa trên sự kiện, là các công cụ tài chính cho phép nhà giao dịch dự đoán kết quả của các sự kiện thực tế.

Hướng dẫn cho giao dịch hợp đồng sự kiện

Động thái chủ động của cơ quan này theo sau “sự gia tăng phổ biến” của các thị trường dự đoán trên nhiều nền tảng tài sản kỹ thuật số và phái sinh truyền thống. Do đó, CFTC mong muốn thúc đẩy sự phát triển và đổi mới của ngành này đồng thời làm rõ cách các hợp đồng như vậy nên được giám sát và xem xét theo luật hàng hóa hiện hành.

Là một phần của các yêu cầu pháp lý, CFTC nhắc nhở các sàn cung cấp thị trường hợp đồng sự kiện rằng họ giữ quyền quyết định duy nhất về việc xác định một hợp đồng sự kiện không phù hợp với công chúng nếu có liên kết với khủng bố, giết người, chiến tranh và các tệ nạn khác. Ủy ban sẽ không niêm yết hoặc cho phép giao dịch các hợp đồng như vậy qua các tổ chức đăng ký.

ADVERTISEMENT Các Thị trường Hợp đồng Được chỉ định (DCMs) do đó có nghĩa vụ giám sát tất cả các hoạt động giao dịch trên nền tảng của họ trong thời gian thực để phát hiện các sự cố hệ thống hoặc hoạt động giao dịch không nhất quán. Khi phát hiện các vấn đề như vậy, DCMs phải tuân thủ các quy định của cơ quan, có thể bao gồm trích xuất dữ liệu nhà giao dịch và áp dụng các biện pháp kỷ luật hoặc các thủ tục khuyến nghị khác.

Hướng dẫn của CFTC nhắc lại quan điểm lâu dài của cơ quan về việc chống lại các hành vi bất hợp pháp như sử dụng thiết bị, kế hoạch hoặc công nghệ để lừa đảo người khác hoặc thao túng giá các hợp đồng niêm yết trên sàn.

Một khía cạnh quan trọng của gian lận trong thị trường tài sản kỹ thuật số là giao dịch nội gián, liên quan đến việc sử dụng thông tin bí mật để có lợi thế không công bằng và thu lợi nhuận trên thị trường. Cơ quan quản lý hàng hóa cảnh báo rằng họ “ giữ quyền điều tra và đưa ra các hành động thực thi dân sự liên quan đến bất kỳ hoạt động nào như vậy.”

ADVERTISEMENT

Tiêu chuẩn tài liệu và tuân thủ cho các sàn giao dịch

Trước khi cung cấp một sản phẩm mới để đào tạo, sàn giao dịch phải cung cấp cho cơ quan một chứng nhận bằng văn bản rằng hợp đồng đó phù hợp với Đạo luật Giao dịch Hàng hóa và các yêu cầu pháp lý khác. Ngoài ra, họ có thể xin phê duyệt trước của Ủy ban về hợp đồng đó.

Trong mọi trường hợp, các DCMs phải bao gồm một số thông tin về hợp đồng, bao gồm điều khoản và điều kiện, cùng với một giải thích và phân tích toàn diện về việc hợp đồng đó tuân thủ các quy định của Đạo luật Giao dịch Hàng hóa, bao gồm 23 nguyên tắc cốt lõi và các quy định của Ủy ban.

Ngoài ra, cơ quan đã nêu rõ các yêu cầu niêm yết cụ thể cho một số hợp đồng sự kiện, chẳng hạn như liên quan đến thể thao, có thể “liên quan đến sự tham gia” của các giải đấu thể thao chuyên nghiệp và các tổ chức quản lý. Các DCMs do đó được khuyến nghị tham khảo đầy đủ các tổ chức này, áp dụng các tiêu chuẩn và thiết lập chia sẻ thông tin khi cần thiết.

Hướng dẫn của nhân viên CFTC theo sau quyết tâm của cơ quan trong việc tạo điều kiện cho sự hợp nhất của các thị trường dự đoán bằng cách cung cấp rõ ràng và ngăn chặn các vụ tấn công pháp lý chống lại ngành ngày càng phát triển này.