Bộ Tài chính Hoa Kỳ kêu gọi luật cho phép các sàn giao dịch tiền điện tử đóng băng quỹ

• Bộ Tài chính Hoa Kỳ đề xuất một luật cho phép các sàn giao dịch tạm thời phong tỏa các quỹ tiền điện tử đáng ngờ trong quá trình điều tra.

• Báo cáo cho biết “luật giữ” sẽ cho phép các nền tảng tạm dừng chuyển khoản mà không cần lệnh của tòa án trong khi cơ quan thực thi pháp luật tiến hành điều tra.

• Bộ Tài chính cũng kêu gọi rõ ràng hơn về các quy tắc AML cho DeFi và nhấn mạnh việc sử dụng mixer trong việc rửa tiền điện tử bị đánh cắp.

Bộ Tài chính Hoa Kỳ đã đề xuất Quốc hội xây dựng một luật riêng cho tài sản kỹ thuật số, cho phép các sàn giao dịch tiền điện tử tạm thời phong tỏa các quỹ liên quan đến hoạt động bất hợp pháp nghi ngờ. Đề xuất này, được đưa vào báo cáo tháng 3 năm 2026 theo Đạo luật GENIUS, sẽ trao quyền hợp pháp cho các nền tảng tạm dừng chuyển khoản mà không cần lệnh của tòa án trong quá trình điều tra.

Luật giữ và Khung pháp lý

Báo cáo đề xuất một “luật giữ” mang lại nơi trú ẩn an toàn cho các sàn giao dịch trong quá trình điều tra. Hiện tại, các quy định báo cáo hoạt động đáng ngờ (SAR) ngăn cản các nền tảng tiết lộ về các cuộc điều tra.

Ari Redbord của TRM Labs giải thích rằng luật này sẽ cho phép cơ quan thực thi pháp luật có thời gian hành động trong khi tài sản kỹ thuật số di chuyển nhanh trên blockchain. Andrew Rossow, CEO của AR Media Consulting, nhận định luật này sẽ giải quyết sự không rõ ràng pháp lý về việc phong tỏa quỹ mà không cần lệnh của tòa án.

Các sàn giao dịch ngày nay phải đối mặt với lựa chọn: cho phép quỹ di chuyển hoặc đối mặt với trách nhiệm pháp lý khi phong tỏa chúng. Theo luật giữ, các nền tảng có thể hợp pháp tạm dừng chuyển khoản liên quan đến hoạt động bất hợp pháp nghi ngờ. Báo cáo của Bộ Tài chính cũng nhấn mạnh việc sử dụng phân tích blockchain để phát hiện các giao dịch đáng ngờ, đồng thời lưu ý các điểm yếu tiềm năng như độ tin cậy của phân tích và xung đột với quy tắc “báo cáo và cảnh báo” (tipping off).

Mixer, Stablecoin và Tài chính bất hợp pháp

Bộ Tài chính nhấn mạnh việc sử dụng hợp pháp các mixer để bảo vệ quyền riêng tư tài chính trên blockchain công cộng, đồng thời cũng đề cập đến việc lạm dụng của tội phạm. Các hacker liên kết với CHDCND Triều Tiên đã đánh cắp ít nhất 2,8 tỷ USD từ tháng 1 năm 2024 đến tháng 9 năm 2025, thường xuyên sử dụng mixer trong chuỗi rửa tiền.

Stablecoin thường tham gia vào hoạt động cầu nối chuỗi, với hơn 37,4 tỷ USD rút khỏi các cầu nối kể từ tháng 5 năm 2020, theo báo cáo.

Các mixer có quản lý cung cấp dữ liệu có thể truy vết và phải đăng ký với FinCEN, trong khi mixer không quản lý thì không chịu các hạn chế mới. Báo cáo chưa hoàn thiện các quy định về ghi chép hồ sơ mixer do FinCEN đề xuất năm 2023, nhưng đề xuất cân bằng giữa quyền riêng tư và các mối quan tâm chống rửa tiền.

Ảnh hưởng pháp lý và chính sách

Báo cáo của Bộ Tài chính cũng đề xuất làm rõ nghĩa vụ AML/CFT cho các đối tượng DeFi và giới thiệu “biện pháp đặc biệt thứ sáu” theo Đạo luật USA PATRIOT. Tài liệu này được gửi theo Mục 9 của Đạo luật GENIUS, sau 7 tuần kể từ hạn chót ngày 14 tháng 1 năm 2026.

Bộ Tài chính đã xem xét hơn 220 ý kiến công khai trong quá trình chuẩn bị báo cáo, nhằm khắc phục các lỗ hổng trong việc theo dõi hoạt động bất hợp pháp đồng thời thừa nhận các thách thức về quyền riêng tư và pháp lý.