Đừng vội bán tháo trước bình minh! Báo cáo K33: Bitcoin rơi vào "vùng quá bán cực độ", việc bán tháo hiện tại hoàn toàn vô lý

Trong thời điểm bi quan nhất của thị trường, thường ẩn chứa những cơ hội chuyển đổi mạnh mẽ nhất. Tổ chức nghiên cứu K33 chỉ ra rằng, Bitcoin đã rơi vào vùng quá bán cực kỳ hiếm gặp trong lịch sử, các chỉ số cho thấy tín hiệu đáy xuất hiện, việc bán tháo hiện tại có thể không phải là hành động khôn ngoan.
(Thông tin trước đó: Trợ lý AI thử nghiệm chọn “Bitcoin hoặc USD”, 36 mô hình đều chọn BTC: Tiền pháp ổn định và đáng tin cậy)
(Bổ sung nền tảng: Ray Dalio của Bridgewater: Thế giới chỉ có một loại vàng, các ngân hàng trung ương toàn cầu sẽ không chọn Bitcoin làm tài sản phòng tránh rủi ro)

Nội dung bài viết

Toggle

• Phía kỹ thuật: RSI tuần giảm xuống mức thấp lịch sử
• Phía tâm lý: Thị trường phái sinh thể hiện “rất bi quan”
• Phía cơ bản: Khả năng chống chịu trong địa chính trị
• Tình huống tồi tệ nhất có thể đã qua

Thị trường tiền điện tử sau nhiều tháng dao động và chịu áp lực bán tháo, tổ chức nghiên cứu chuyên nghiệp K33 Research công bố báo cáo mới nhất cho biết, Bitcoin hiện đã vào vùng “quá bán cực kỳ hiếm gặp” trong lịch sử. Báo cáo nhấn mạnh rằng, mặc dù tâm lý thị trường đang rất bi quan, nhưng nhiều chỉ số kỹ thuật và dữ liệu lịch sử cho thấy, tỷ lệ rủi ro lợi nhuận hiện tại rất hấp dẫn, việc bán tháo Bitcoin ở mức giá này có thể không phải là quyết định sáng suốt.

Phía kỹ thuật: RSI tuần giảm xuống mức thấp lịch sử

Theo quan sát của trưởng nhóm nghiên cứu K33 Vetle Lunde, Bitcoin gần đây đã trải qua một trong những kỷ lục giảm liên tiếp dài nhất trong lịch sử: giảm liên tiếp sáu tuần và tháng năm đỏ liên tiếp. Điều này khiến chỉ số “Chỉ số sức mạnh tương đối” (RSI) của Bitcoin giảm xuống dưới 27, mức thấp thứ ba trong lịch sử của tài sản này.

Trong phân tích kỹ thuật, RSI dưới 30 thường được xem là tín hiệu quá bán nghiêm trọng, ám chỉ lực bán đã cạn kiệt. Lunde nói:

“Nếu bạn muốn phạm sai lầm, hãy theo đám đông.”

Phía tâm lý: Thị trường phái sinh thể hiện “rất bi quan”

Báo cáo còn phân tích dữ liệu thị trường hợp đồng, phát hiện rằng “lãi suất tài trợ” của hợp đồng vĩnh viễn Bitcoin hiếm khi chuyển sang âm. Điều này cho thấy phe bán đang rất mạnh, các nhà giao dịch sẵn sàng trả phí để duy trì vị thế bán.

Ngoài ra, thị trường quyền chọn đang chứng kiến các nhà giao dịch trả phí cao để mua quyền chọn giảm giá (Put Options), nhằm phòng tránh rủi ro giảm giá. K33 cho rằng, các vị trí phòng thủ cực đoan này thường là dấu hiệu dự báo thị trường sẽ đảo chiều. Dữ liệu lịch sử cho thấy, khi lãi suất tài trợ âm như vậy, Bitcoin trong 90 đến 180 ngày sau đó trung bình tăng 62% và 101% tương ứng, tỷ lệ thành công gần 80%.

Phía cơ bản: Khả năng chống chịu trong địa chính trị

Dù tình hình địa chính trị Trung Đông gần đây căng thẳng, đẩy giá dầu tăng vọt và thị trường chứng khoán dao động, Bitcoin lại thể hiện sự ổn định bất ngờ. Lunde cho rằng, điều này là do thị trường đã trải qua quá trình “loại bỏ rủi ro” một cách triệt để.

Dữ liệu cho thấy, các nhà đầu tư tổ chức đã giảm 35% rủi ro trên CME (Sở Giao dịch Hàng hóa Chicago), các nhà đầu tư ETF cũng đã giảm mạnh vị thế. Khi áp lực bán của các nhà nắm giữ dài hạn giảm xuống, Bitcoin đang dao động quanh đường trung bình động 200 tuần (chỉ số quan trọng của đáy dài hạn), thể hiện khả năng hỗ trợ mạnh mẽ.

Tình huống tồi tệ nhất có thể đã qua

K33 Research tổng kết rằng, Bitcoin hiện đang trong giai đoạn tích lũy đáy, mặc dù việc hình thành đáy cần thời gian, nhưng “tình huống tồi tệ nhất đã qua”. Ở mức giá dưới khoảng 71.000 USD, thị trường đã tiêu hóa phần lớn các tin xấu. K33 cho rằng, đối với nhà đầu tư lý trí, môi trường hiện tại phù hợp để tích lũy hơn là hoảng loạn bán tháo.