Whitepaper của Ripple đề xuất mô hình giao dịch tiền điện tử cho các ngân hàng

• Tài liệu trắng nhấn mạnh các thị trường tiền điện tử phân mảnh và trích dẫn các thất bại như FTX như là các ví dụ về rủi ro.

• Ripple’s Digital Prime Broker tập trung hóa thực thi, thanh khoản và tín dụng với việc cân đối hàng ngày để giảm thiểu rủi ro đối tác.

• XRP Ledger cho phép các hạn mức tín dụng trên chuỗi, thanh toán nhanh hơn và theo dõi rủi ro gần như theo thời gian thực.

Ripple đã phát hành một tài liệu trắng mới dành cho các tổ chức, theo nhà phân tích thị trường Diana. Tài liệu có tựa đề The Blueprint for Institutional Digital Asset Trading, giải thích cách các ngân hàng và quỹ có thể giao dịch tiền điện tử. Tài liệu được công khai và nêu rõ lý do tại sao các quy trình giao dịch tiền điện tử dành cho tổ chức hiện tại tạo ra rủi ro và Ripple đề xuất cách giải quyết chúng.

Rủi ro Giao dịch Tổ chức thúc đẩy Khung làm việc

Theo tài liệu trắng, các tổ chức lớn ngày nay phải đối mặt với cấu trúc thị trường tiền điện tử phân mảnh. Đặc biệt, các ngân hàng và quỹ phòng hộ phải mở tài khoản trên nhiều sàn giao dịch khác nhau. Họ cũng chuyển tiền giữa các địa điểm và quản lý các hạn mức tín dụng riêng biệt.

Kết quả là, các tổ chức phải đối mặt với áp lực vận hành và rủi ro đối tác tăng cao. Tài liệu chỉ ra các thất bại trong quá khứ của các sàn giao dịch, bao gồm FTX, như là các ví dụ về rủi ro tập trung. Một sự cố của nền tảng có thể làm đóng băng tài sản và làm gián đoạn hoạt động giao dịch.

Trong bối cảnh này, Ripple trình bày đề xuất của mình như một phản ứng đối với cơ chế thị trường hiện tại. Tài liệu tập trung vào cấu trúc hơn là mở rộng thị trường. Cách tiếp cận này đặt nền móng cho một mô hình vận hành tập trung.

Mô hình Nhà môi giới Chính số Hóa tập trung hóa hoạt động

Ripple giới thiệu khung làm việc Nhà môi giới Chính số Hóa (Digital Prime Broker - DPB). Trong cấu trúc này, một nhà môi giới chính quản lý thực thi, tiếp cận thanh khoản và tín dụng. Quan trọng là, các giao dịch giữa các địa điểm có thể được cân đối vào cuối mỗi ngày.

Mô hình này giảm thiểu số vốn các tổ chức cần phải dự trữ trước. Nó cũng giới hạn rủi ro trực tiếp đối với nhiều đối tác giao dịch. Như mô tả, nhà môi giới tổng hợp thanh khoản trong khi theo dõi tín dụng trong một hệ thống.

Tài liệu trắng giải thích rằng việc cân đối hàng ngày giảm ma sát trong thanh toán. Do đó, các tổ chức có thể quản lý các vị thế hiệu quả hơn. Thiết kế này dẫn trực tiếp đến đề xuất thanh toán dựa trên blockchain của Ripple.

XRPL hỗ trợ hạn mức tín dụng và Thanh toán Nhanh hơn

Ripple đề xuất sử dụng XRP Ledger trong cấu trúc DPB. Sổ cái này sẽ hỗ trợ hạn mức tín dụng trên chuỗi và chu kỳ thanh toán nhanh hơn. Việc cân đối trước cũng trở nên khả thi.

Theo tài liệu, các quy trình trên chuỗi cải thiện tính minh bạch của giao dịch. Các tổ chức có thể theo dõi các rủi ro gần như theo thời gian thực. Chi phí vận hành cũng giảm so với các hệ thống thanh toán truyền thống.

CEO của Ripple, Brad Garlinghouse, đã phát biểu rằng Ripple hướng tới làm việc cùng các ngân hàng. Ngoài ra, Ripple đã hợp tác với Aviva Investors về các cấu trúc quỹ sử dụng XRP Ledger.