Tiêu tiền để trở lại Mỹ? Nexo trả 67,5 triệu USD tiền bồi thường, hợp tác với Bakkt ra mắt dịch vụ cho vay tiền điện tử

Nexo trở lại thị trường Mỹ, hợp tác cùng Bakkt ra mắt các sản phẩm cho vay và lợi nhuận tuân thủ quy định, chấm dứt bóng ma hòa giải 67,5 triệu USD, đặt cược vào môi trường quản lý mới.

Hồi sinh sau ba năm để tái thiết, Nexo hợp tác cùng Bakkt khởi động hoạt động tuân thủ quy định

Theo báo cáo của Reuters, nền tảng cho vay tiền điện tử Nexo chính thức tuyên bố trở lại thị trường Mỹ vào ngày 16 tháng 2 năm 2026, sau khi đã rút khỏi Mỹ do áp lực từ các cơ quan quản lý cách đây đúng ba năm. Theo giải thích từ phía công ty, nền tảng tài sản kỹ thuật số giàu có từng dẫn đầu ngành này đã thành lập trụ sở mới tại Florida và thông qua hợp tác với nhiều nhà cung cấp dịch vụ tuân thủ hàng đầu, xây dựng lại cấu trúc hoạt động của mình.

Chiến lược cốt lõi của lần trở lại này là thiết lập mối quan hệ hợp tác sâu rộng về công nghệ và hạ tầng với công ty niêm yết tiền điện tử Bakkt, nền tảng được hỗ trợ bởi Sở Giao dịch Liên minh (ICE), nhằm cung cấp dịch vụ giao dịch và lưu ký phù hợp quy định cho người dùng Mỹ.

Các dịch vụ khởi động lần này khá toàn diện, đáp ứng nhu cầu của khách hàng bán lẻ và tổ chức. Nexo dự kiến sẽ ra mắt các dòng sản phẩm gồm các giải pháp lợi nhuận linh hoạt và cố định, sàn giao dịch tiền điện tử, hạn mức tín dụng thế chấp tiền điện tử và chương trình khách hàng thân thiết. Để đảm bảo tuân thủ, Nexo nhấn mạnh dịch vụ của mình được cung cấp qua các đối tác Mỹ có giấy phép, một số dịch vụ tư vấn đầu tư cũng do các cố vấn đầu tư được quản lý bởi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) phụ trách. Ngoài ra, người dùng còn có thể thực hiện các hoạt động gửi rút tiền pháp định qua hệ thống tự động thanh toán (ACH) và chuyển khoản ngân hàng, cho thấy Nexo đã chuẩn bị đầy đủ cho các kênh thanh toán.

Giám đốc truyền thông của Nexo, Eleonor Genova, cho biết, lần trở lại này là kết quả của quá trình “hiệu chỉnh có chủ đích” kéo dài, phản ánh cam kết của công ty trong việc hoạt động trong một thị trường có khung pháp lý rõ ràng và có hệ thống.

Dù đã xử lý hơn 371 tỷ USD giao dịch toàn cầu và quản lý khoảng 11 tỷ USD tài sản, việc Nexo tái xuất tại thị trường Mỹ mang ý nghĩa biểu tượng trong chiến lược toàn cầu của họ. Ngoài việc tái cấu trúc sản phẩm, Nexo còn tích cực nâng cao nhận diện thương hiệu qua các sự kiện thể thao, bao gồm việc trở thành nhà tài trợ chính của giải ATP 500 Dallas Open, cũng như đối tác số hóa tài sản của đội đua Audi Revolut F1 và Giải quần vợt Úc mở rộng.

Vượt qua bóng ma quản lý, chấm dứt tranh cãi Earn với khoản bồi thường 67,5 triệu USD

Nhìn lại các tranh chấp giữa Nexo và các cơ quan quản lý Mỹ, bắt nguồn từ cuối năm 2022. Thời điểm đó, dưới sự thực thi cứng rắn của cựu Chủ tịch SEC, Gary Gensler, sản phẩm cốt lõi của Nexo là “Crypto Earn” bị xem là chứng khoán chưa đăng ký. Nexo khi đó tuyên bố các cuộc đối thoại với cơ quan quản lý rơi vào “ngõ cụt” và chỉ trích môi trường Mỹ rất không thân thiện với doanh nghiệp blockchain, dẫn đến quyết định rút khỏi Mỹ theo từng giai đoạn vào tháng 12 năm 2022. Sau đó, vào tháng 1 năm 2023, Nexo đồng ý thanh toán tổng cộng 67,5 triệu USD để giải quyết tranh chấp, trong đó 45 triệu USD trả cho SEC và 22,5 triệu USD để giải quyết các vụ kiện của nhiều cơ quan quản lý bang liên quan cùng một sản phẩm.

Trong thỏa thuận hòa giải này, Nexo không thừa nhận hay phủ nhận các cáo buộc, nhưng phải ngừng cung cấp các sản phẩm lãi suất cho khách hàng Mỹ. Lãnh đạo công ty thừa nhận, việc rút lui lúc đó là cần thiết do hoàn cảnh. Tuy nhiên, từ năm 2025 đến 2026, khi chính trị và khung quản lý tại Mỹ có nhiều thay đổi, đặc biệt sau khi SEC bổ nhiệm lãnh đạo mới là Paul Atkins, người có tư duy đổi mới và bao dung hơn, Nexo đã nhìn thấy cơ hội để quay trở lại.

Công ty nhấn mạnh, cấu trúc sản phẩm hiện tại hoàn toàn khác so với các sản phẩm bị cấm vào năm 2023, tất cả các sản phẩm lợi nhuận đều do các cố vấn đầu tư đăng ký quản lý để phù hợp với luật chứng khoán liên bang hiện hành.

Dù thể hiện ý chí tuân thủ cao, Nexo vẫn đối mặt với một số thử thách pháp lý nhỏ trong quá trình trở lại. Ví dụ, Bộ Bảo vệ Tài chính và Đổi mới California gần đây phát hiện Nexo đã phát hành hơn 5.000 khoản vay không được phép tới cư dân bang này và phạt 500.000 USD. Phản hồi lại, người phát ngôn của Nexo cho biết khoản phạt này là vấn đề còn tồn đọng từ hoạt động trước, không phản ánh trạng thái tuân thủ hiện tại của công ty. Khoản “học phí” 67,5 triệu USD này đã giúp Nexo học cách hoạt động minh bạch hơn và phân tán rủi ro quản lý qua các cơ sở hạ tầng bên thứ ba.

Chuyển hướng chính sách tiền điện tử, xuất hiện hình ảnh gia đình Trump và chiến lược tuân thủ

Thời điểm Nexo trở lại thị trường Mỹ có liên quan mật thiết đến thái độ thân thiện của chính quyền Trump đối với tài sản số. Ngay từ tháng 4 năm 2025, Nexo đã tổ chức một sự kiện kinh doanh tại thủ đô Sofia của Bulgaria, mời Tổng thống Trump Jr. – con trai của Donald Trump – làm diễn giả chính. Trong buổi họp, ông đã ca ngợi tiền điện tử là tương lai của tài chính và nhấn mạnh Mỹ nên dẫn đầu trong ngành này. Ngoài ra, đồng sáng lập Antoni Trenchev của Nexo cũng đã có bữa trưa cùng Trump tại sân golf Gof ở Scotland vào tháng 7 năm ngoái, hai bên đã trao đổi về tầm nhìn phát triển ngành công nghiệp tiền điện tử.

Nguồn hình ảnh: Analytics Insight Đồng sáng lập Nexo Antoni Trenchev từng ăn trưa cùng Trump tại sân golf Gof ở Scotland

Dù người phát ngôn của Nexo khẳng định, các quyết định kinh doanh của công ty không liên quan trực tiếp đến các tương tác cá nhân với gia đình Trump, việc trở lại thị trường chỉ dựa trên sự trưởng thành của khung pháp lý, nhưng công chúng thường cho rằng, sự thay đổi lập trường của chính phủ đã tạo điều kiện pháp lý ổn định hơn cho Nexo. Đặc biệt dưới thời chính quyền Trump, chính sách về tài sản số của Mỹ đã chuyển từ việc siết chặt thực thi sang hỗ trợ hệ thống, tạo điều kiện cho các doanh nghiệp nước ngoài từng gặp khó khăn như Nexo quay trở lại Mỹ.

Gia đình Trump cũng tham gia sâu vào thị trường tiền điện tử qua công ty World Liberty Financial, dù điều này gây ra những tranh cãi về xung đột lợi ích của các chuyên gia đạo đức, nhưng chính quyền Mỹ đã nhiều lần khẳng định không có xung đột. Đối với Nexo, sự thay đổi chính trị này đồng nghĩa với việc các cơ quan quản lý không còn xem cho vay tiền điện tử là mối đe dọa lớn nữa. Việc Nexo chọn đặt trụ sở tại Florida cũng phù hợp với xu hướng xây dựng khu vực thân thiện với tiền điện tử của bang này trong những năm gần đây. Trong bối cảnh này, ngoài việc mở rộng kinh doanh, Nexo còn mong muốn hợp tác với các đối tác tuân thủ để xóa bỏ hình ảnh “khu vực xám” từng để lại trong thị trường.

Tiến trình dự luật cấu trúc thị trường, tái định hình ngành tài chính tiền điện tử Mỹ

Khi Quốc hội Mỹ tranh luận sôi nổi về các dự luật quản lý thị trường tiền điện tử như Đạo luật CLARITY vào năm 2026, việc Nexo trở lại được xem là tín hiệu phục hồi của ngành. Dự luật này nhằm phân định rõ trách nhiệm quản lý, dù vẫn còn gặp khó khăn trong đàm phán giữa hai đảng tại Thượng viện, nhưng cố vấn về tiền điện tử của Nhà Trắng, Patrick Witt, đã khẳng định các bên cần đạt thỏa thuận trước cuộc bầu cử giữa kỳ tháng 11 để chấm dứt tình trạng pháp lý không rõ ràng kéo dài. Lời khai của Chủ tịch SEC, Paul Atkins, tại các phiên điều trần Quốc hội cũng đã gửi tín hiệu ủng hộ đổi mới sáng tạo và vận hành tuân thủ cùng lúc.

Trong đợt suy thoái từ 2022 đến 2023, các nền tảng cạnh tranh với Nexo như BlockFi, Genesis lần lượt sụp đổ, thậm chí gã khổng lồ Coinbase cũng tạm dừng cho vay thế chấp Bitcoin ($BTC). Hiện tại, thị trường đang trải qua một cuộc sàng lọc lớn, các doanh nghiệp tồn tại như Nexo đang chuyển hướng hợp tác với các nhà cung cấp dịch vụ có hệ thống như Bakkt hoặc tìm kiếm giải pháp qua các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi). Mô hình kết hợp “cơ sở tài chính truyền thống + dịch vụ tài sản kỹ thuật số” này đang trở thành xu hướng chính của thị trường tài chính tiền điện tử Mỹ năm 2026.

Việc Nexo trở lại Mỹ không chỉ là một hoạt động kinh doanh đơn thuần, mà còn phản ánh quá trình chuyển đổi của ngành cho vay tiền điện tử từ phát triển hoang dã sang quản trị có hệ thống. Dù thị trường vẫn còn biến động, như giá Bitcoin và Ethereum ($ETH) gần đây biến động mạnh gây áp lực thanh lý, nhưng với kinh nghiệm xử lý hơn 3710 tỷ USD giao dịch toàn cầu và lộ trình tuân thủ phù hợp cho thị trường Mỹ, Nexo đang cố gắng định hình lại tiêu chuẩn hoạt động của ngân hàng tài sản kỹ thuật số. Khi khung pháp lý dần ổn định, nền tảng lâu năm này sẽ đóng vai trò quan trọng hơn trong bức tranh tài chính toàn cầu.