Cục Tài chính và Ngân khố Hồng Kông thông báo rằng họ sẽ áp dụng Khung báo cáo thuế tài sản tiền điện tử của OECD (CARF) và từ năm 2028, các sàn giao dịch sẽ được yêu cầu tự động báo cáo thông tin mua và bán tiền điện tử của người dùng cho Cục Thuế nội địa và trao đổi dữ liệu với hơn 140 quốc gia trên thế giới. Đích thân Giám đốc Xu Zhengyu đã quảng bá nó và định vị nó như một chiến lược để cạnh tranh cho cấp cao nhất của thể chế. Các nhà đầu tư sẽ hoàn toàn minh bạch trong các giao dịch của họ sau năm 2028, không có cách nào để trốn thuế.
Khuôn khổ CARF kết thúc kỷ nguyên ẩn danh tiền điện tử
Hồng Kông được thiết lập để áp dụng đầy đủ Khung báo cáo thuế tài sản tiền điện tử của OECD (CARF), đánh dấu một bước ngoặt quan trọng trong tính minh bạch về thuế toàn cầu. CARF là một tiêu chuẩn quốc tế được phát triển bởi Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế (OECD) yêu cầu các nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử (CASP) – bao gồm các sàn giao dịch, người giám sát, nhà môi giới – tự động báo cáo thông tin giao dịch của người dùng cho cơ quan thuế và trao đổi dữ liệu với các bên ký kết khác.
CARF hoạt động hợp lý tương tự như Tiêu chuẩn báo cáo chung (CRS) trong ngành ngân hàng. Kể từ năm 2017, hơn 100 quốc gia trên thế giới đã tự động hóa việc trao đổi thông tin tài khoản ngân hàng thông qua CRS, phá vỡ hệ thống bí mật ngân hàng truyền thống. Khoản tiền gửi của cư dân Hồng Kông tại ngân hàng Thụy Sĩ sẽ tự động báo cáo thông tin cho Cục Thuế nội địa Hồng Kông. CARF mở rộng cơ chế này sang không gian tiền điện tử, chấm dứt nơi trú ẩn an toàn cuối cùng cho tính ẩn danh của tiền điện tử.
Cụ thể, từ năm 2028, khi người dân Hồng Kông mua và bán trên bất kỳ sàn giao dịch tiền điện tử được quản lý nào, sàn giao dịch phải ghi nhận và báo cáo các thông tin sau: thông tin nhận dạng của chủ tài khoản (tên, địa chỉ, nơi cư trú thuế), lịch sử giao dịch (thời gian mua bán, số lượng, giá cả), địa chỉ ví, tổng khối lượng giao dịch hàng năm và số dư nắm giữ tài sản. Thông tin này sẽ được tự động gửi đến Cục Thuế nội địa Hồng Kông và trao đổi với quốc gia cư trú thuế của người dùng theo cơ chế CARF.
Ba tác động chính của sàn giao dịch tự động CARF
Không có ngõ cụt trong thu thuế xuyên biên giới: Cư dân Hồng Kông sẽ trả lại hồ sơ của bất kỳ sàn giao dịch quốc gia ký kết CARF nào trên thế giới cho Cục Thuế nội địa Hồng Kông
Các giao dịch lịch sử có thể được theo dõi: Mặc dù nó sẽ chỉ được thực thi vào năm 2028, nhưng các sàn giao dịch có thể được yêu cầu cung cấp dữ liệu lịch sử để kiểm toán
Nhiều danh tính bị lộ: Chiến lược giữ hộ chiếu đa quốc gia để cố gắng phân cấp khai báo sẽ không hợp lệ và tất cả thông tin nhận dạng sẽ được đối chiếu chéo
Hơn 140 quốc gia trên thế giới đã cam kết áp dụng khuôn khổ CARF, bao gồm các trung tâm tài chính lớn như Hoa Kỳ, Vương quốc Anh, Singapore và Nhật Bản. Việc Hồng Kông lựa chọn tham gia mạng lưới này đồng nghĩa với việc thông tin giao dịch tiền điện tử của Hồng Kông sẽ được kết nối với thế giới, tạo thành hệ thống giám sát thuế “ròng”.
Từ những người tuân theo quy định đến những người tạo ra quy tắc
Động thái của Hồng Kông không chỉ là trấn áp trốn thuế, và logic cơ bản của nó nằm ở cuộc đấu tranh giành quyền thảo luận về hệ thống. Tích cực kết nối với khuôn khổ CARF do OECD dẫn đầu, đại diện cho các nền kinh tế chính thống của thế giới, có nghĩa là Hồng Kông đã chọn hội nhập và tham gia vào việc định hình “ngôn ngữ chung” của thuế tiền điện tử toàn cầu trong tương lai. Điều này đã khiến nó nhảy từ một cơ quan quản lý khu vực thành một nút quan trọng trong các quy tắc quốc tế.
Trước đây, Hồng Kông thường áp dụng tư thế “theo dõi” trong giám sát tài chính, chờ các đối thủ cạnh tranh như London, New York, Singapore đi đầu trong việc đưa ra các chính sách trước khi theo dõi. Nhưng trong không gian tiền điện tử, Hồng Kông đã cho thấy một tầm nhìn xa hiếm có. Vào năm 2023, nó đi tiên phong trong việc ra mắt hệ thống cấp phép nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP), vào năm 2024, cho phép các nhà đầu tư bán lẻ giao dịch tiền điện tử và hiện đã đi đầu trong việc áp dụng khuôn khổ CARF. Chiến lược “đi trước một bước” này đặt Hồng Kông vào một vị trí thuận lợi trong cuộc cạnh tranh toàn cầu về diễn ngôn quy định tiền điện tử.
Bộ trưởng Dịch vụ Tài chính và Bộ Tài chính, ông Christopher Hui, đã đích thân thúc đẩy chính sách này, điều này cho thấy đây là một chiến lược cấp cao nhất để củng cố vị thế của Hồng Kông như một trung tâm tài chính quốc tế, chứ không phải là một quy định đơn giản của bộ phận. Trong bối cảnh những thách thức của Hồng Kông từ các đối thủ cạnh tranh như Singapore và Dubai, việc tiên phong triển khai CARF là một tín hiệu cho các nhà đầu tư tổ chức toàn cầu rằng Hồng Kông không chỉ nắm bắt sự đổi mới mà còn cung cấp các tiêu chuẩn tuân thủ cao nhất.
Việc xác định tiêu chuẩn mới về “vốn chất lượng” cũng rất quan trọng. Bằng cách đặt ra một thời gian biểu rõ ràng cho năm 2028, Hồng Kông tuyên bố với thế giới rằng tương lai sẽ hoàn toàn minh bạch và tuân thủ “Thủ đô ánh nắng”. Điều này giúp lọc ra các loại tiền nóng đầu cơ ngắn hạn và thu hút các quỹ có chủ quyền, văn phòng gia đình và các tổ chức hàng đầu đang tìm kiếm một môi trường ổn định lâu dài. Đối với các tổ chức quản lý hàng tỷ đô la, sự chắc chắn về quy định quan trọng hơn các lợi ích về thuế suất.
Cải tổ ngành và chiến lược phản ứng của nhà đầu tư
Năm 2028 có vẻ xa, nhưng bánh răng thay đổi đã được kích hoạt. Các tổ chức dịch vụ sẽ chịu gánh nặng và các sàn giao dịch, người giám sát và nền tảng quản lý tài sản của Hồng Kông sẽ phải đối mặt với sự chuyển đổi tuân thủ có hệ thống. Các chức năng giao dịch đơn giản sẽ mất giá và khả năng cung cấp cho khách hàng các dịch vụ báo cáo thuế toàn cảnh và có thể kiểm toán sẽ trở thành một rào cản cạnh tranh mới. Điều này có nghĩa là các nền tảng phải đầu tư vào các hệ thống tuân thủ phức tạp, bao gồm giám sát giao dịch theo thời gian thực, tạo báo cáo tự động, truyền dữ liệu xuyên biên giới và tích hợp API với cơ quan thuế.
Các sàn giao dịch nhỏ có thể buộc phải rút khỏi thị trường hoặc bị sáp nhập do chi phí tuân thủ cao và thị trường sẽ tập trung vào các nền tảng hàng đầu. Các sàn giao dịch được cấp phép như HashKey và OSL đã có được giấy phép VASP sẽ được hưởng lợi vì họ đã thiết lập một khuôn khổ tuân thủ nền tảng và chi phí nâng cấp tương đối thấp. Ngược lại, các nền tảng nhỏ chỉ có giấy phép tư vấn hoặc giao dịch OTC có thể phải đối mặt với một cuộc khủng hoảng hiện hữu.
Dòng vốn cũng sẽ có những thay đổi về cơ cấu. Câu chuyện “thiên đường ngoài khơi” ẩn giấu sẽ kết thúc, và vốn và tài năng sẽ tăng tốc đến các khu vực pháp lý cung cấp sự chắc chắn tuân thủ pháp luật. Động thái của Hồng Kông chính xác là để thực hiện làn sóng “trở lại tuân thủ” khổng lồ này. Khi các thiên đường thuế truyền thống như Quần đảo Cayman và BVI mất lợi thế do CARF, Hồng Kông, cung cấp các dịch vụ minh bạch nhưng hiệu quả, nổi bật như một điểm đến ưa thích của vốn.
Đối với các nhà đầu tư cá nhân, chiến lược phản ứng thực tế bao gồm: Lưu giữ tất cả các hồ sơ giao dịch kể từ bây giờ, bao gồm thời gian mua và bán, giá cả, số lượng và phí xử lý, để chuẩn bị cho việc nộp thuế trong tương lai. Hiểu được các quy tắc thuế tiền điện tử của Hồng Kông, Hồng Kông hiện không đánh thuế lợi nhuận vốn do các cá nhân nắm giữ tài sản tiền điện tử nắm giữ, nhưng nếu được công nhận là “kinh doanh thương mại” thì phải chịu thuế lợi nhuận. Tham khảo ý kiến của một cố vấn thuế chuyên nghiệp, đặc biệt là các nhà đầu tư có tư cách đa quốc gia hoặc giao dịch ở nhiều khu vực pháp lý, nên lập kế hoạch trước về cấu trúc thuế.
Ở cấp độ cấu trúc thị trường, thị trường biến động do các nhà đầu tư nhỏ lẻ dẫn dắt sẽ dần phát triển thành một thị trường ổn định do các tổ chức dẫn dắt. Minh bạch về thuế là phần cuối cùng của cơ sở hạ tầng phải được trải nhựa trước khi các tổ chức gia nhập quy mô lớn. Khi các quỹ hưu trí, công ty bảo hiểm và quỹ tài sản có chủ quyền biết rằng việc xử lý thuế là rõ ràng và có thể dự đoán được, sự sẵn sàng phân bổ tài sản tiền điện tử của họ sẽ tăng lên đáng kể. Đây là một điểm tích cực lớn cho sự phát triển lâu dài của thị trường tiền điện tử Hồng Kông.
Cuộc đấu tranh của Hồng Kông cho những đỉnh cao thể chế
Bằng cách triển khai CARF, Hồng Kông về cơ bản đang xây dựng một “bảng cân đối kế toán tiền điện tử” trong tương lai. Khía cạnh tài sản là dữ liệu giao dịch minh bạch, dòng vốn tuân thủ và niềm tin quốc tế vững chắc. Trách nhiệm pháp lý là cam kết tuân thủ với cộng đồng quốc tế và trách nhiệm với nhà đầu tư. Bảng này càng rõ ràng và vững chắc, trọng lượng của Hồng Kông trong bản đồ tài chính kỹ thuật số toàn cầu vào năm 2030 càng nặng nề.
Sức mạnh cốt lõi của Hồng Kông nằm ở vai trò độc đáo của nó như một “siêu kết nối”. Chính sách này sẽ củng cố đáng kể giá trị của nó như một “trung tâm dữ liệu đáng tin cậy”. Đối với thế giới phương Tây, Hồng Kông sẽ trở thành trung tâm thực thi đáng tin cậy và hiệu quả nhất cho mạng lưới CARF toàn cầu ở khu vực Châu Á - Thái Bình Dương, cung cấp cho các quốc gia Châu Âu và Châu Mỹ luồng thông tin thuế tài sản tiền điện tử rất cần thiết và được quản lý. Đối với Đại lục và Châu Á, Hồng Kông cung cấp một mô hình tuân thủ và vùng đệm không chỉ có thể phù hợp với các tiêu chuẩn quốc tế cao nhất mà còn có sự hiểu biết sâu sắc về thị trường địa phương.
Trong động thái này, Hồng Kông đã dẫn đầu. Nó không còn chỉ là một “thị trường” mà phấn đấu trở thành một trong những trụ cột chính xác định các quy tắc của thị trường. Điều quan trọng là mọi người tham gia thị trường phải hiểu sự thay đổi chiến lược của Hồng Kông: những người chiến thắng trong tương lai có thể không phải là những người đột phá nhất về công nghệ, nhưng họ phải là những người tạo ra giá trị bền vững nhất trong khuôn khổ tuân thủ.
