Xác suất chính phủ Mỹ đóng cửa tăng vọt lên 78%, thị trường Bitcoin và tiền điện tử đối mặt với cú sốc sợ hãi cực độ

Vào ngày 26 tháng 1, có thông tin cho rằng nguy cơ đóng cửa chính phủ Hoa Kỳ đã tăng mạnh trong tuần này và thị trường dự báo cho thấy xác suất đóng cửa trước ngày 31 tháng 1 đã tăng lên khoảng 78%, cao hơn nhiều so với 10% ba ngày trước. Khi Quốc hội đi đến bế tắc về phân bổ của Bộ An ninh Nội địa, tâm lý e ngại rủi ro lan rộng nhanh chóng và Chỉ số Sợ hãi và Tham lam tiền điện tử rơi vào phạm vi “sợ hãi tột độ”, với Bitcoin và các tài sản kỹ thuật số chính thống tăng đáng kể sự biến động.

Sự không chắc chắn này bắt nguồn từ cuộc đối đầu lưỡng đảng ở Hoa Kỳ về việc thực thi nhập cư và ngân sách liên quan. Lãnh đạo đảng Dân chủ tại Thượng viện Chuck Schumer cho biết ông sẽ không ủng hộ phiên bản hiện tại của gói phân bổ tạm thời, với lý do thất bại trong việc ràng buộc quyền lực của ICE. Việc tài trợ đang chờ xử lý của DHS có nghĩa là một khi thời hạn đến, chính phủ liên bang có thể bị gián đoạn một lần nữa. NoLimit chỉ ra rằng một khi việc công bố dữ liệu buộc phải bị gián đoạn, nó sẽ trì hoãn các báo cáo CPI và việc làm, đồng thời cả quyết định của Fed và đánh giá rủi ro thị trường sẽ bị ảnh hưởng.

Phản ứng của các tài sản trú ẩn an toàn là rất rõ ràng. Giá vàng đã vượt qua 5.000 USD/ounce và bạc cũng đứng trên mốc 100 USD, cho thấy tiền đang chảy trở lại các tài sản phòng thủ truyền thống. Kinh nghiệm lịch sử cho thấy trong 43 ngày chính phủ đóng cửa vào năm 2025, kim loại quý vượt trội hơn đáng kể so với các tài sản rủi ro, trong khi Bitcoin thoái lui khoảng 20% vào thời điểm đó, làm nổi bật độ nhạy cảm cao của nó đối với thanh khoản và dữ liệu vĩ mô.

Nhà phân tích Justin Wu tin rằng việc đóng cửa sẽ không chỉ có nghĩa là chậm trễ về tiền lương và hợp đồng, mà còn đóng băng hoạt động của một số hệ thống tài chính, từ đó ngăn chặn khẩu vị rủi ro. Nếu bế tắc tiếp tục, GDP có thể bị kéo giảm 0,2% mỗi tuần, thị trường repo và các quỹ tiền tệ cũng có thể chịu áp lực. Trong môi trường này, thị trường tiền điện tử dễ bị ảnh hưởng bởi những cú sốc cảm xúc trong ngắn hạn và rất khó để hình thành mua vào ổn định.

Trong khi vẫn còn chỗ để Quốc hội thông qua các khoản phân bổ mới hoặc các nghị quyết tạm thời để tránh đóng cửa, các nhà giao dịch đã định giá xác suất cao hơn khi ngày 31 tháng 1 đến gần. Đối với các nhà đầu tư, chú ý đến sự phát triển tài chính và chính trị của Hoa Kỳ sẽ là một biến số quan trọng trong việc đánh giá xu hướng của Bitcoin và tài sản tiền điện tử.