Tại sao sự tăng giá của Bitcoin lên $105K lại khó xảy ra giữa bối cảnh thách thức kinh tế toàn cầu

Bitcoin Đối Mặt Với Đà Tăng Cẩn Trọng Trong Bối Cảnh Rủi Ro Địa Chính Trị và Thị Trường Không Chắc Chắn

Bitcoin gần đây đã vượt qua mức $97,000, đạt mức cao nhất trong hơn 60 ngày, nhờ dòng vốn lớn đổ vào các quỹ ETF Bitcoin giao ngay. Tuy nhiên, bất chấp đà tăng, phân tích thị trường cho thấy các rủi ro rộng lớn hơn và các tín hiệu từ thị trường phái sinh đang làm giảm kỳ vọng về các đợt tăng trưởng duy trì. Các nhà đầu tư vẫn còn thận trọng trước các căng thẳng địa chính trị, lợi suất trái phiếu kho bạc giảm và hiệu suất cổ phiếu ảm đạm, hạn chế khả năng tăng giá của Bitcoin trong ngắn hạn.

Những điểm chính

Đà tăng gần đây của Bitcoin trên mức $97,000 chưa được xác nhận bởi các chỉ số phái sinh, với độ lệch quyền chọn cho thấy sự thận trọng của các nhà giao dịch.

Căng thẳng địa chính trị, đặc biệt liên quan đến các cuộc biểu tình ở Iran và kế hoạch chính sách đối ngoại của Mỹ, góp phần làm tăng tâm lý thận trọng.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm và Chỉ số Nasdaq yếu hơn cho thấy môi trường rủi ro giảm, hạn chế khả năng tăng giá đầu cơ.

Tâm lý thị trường vẫn còn phân hóa, với các nhà giao dịch chuyên nghiệp tỏ ra hoài nghi về khả năng vượt qua mức $105,000 một cách nhanh chóng.

Các mã chứng khoán đề cập: Bitcoin, Nasdaq

Tâm lý: Trung lập

Ảnh hưởng đến giá: Tiêu cực. Môi trường rủi ro chung và các tín hiệu phái sinh cho thấy đà tăng bền vững sẽ bị hạn chế.

Ý tưởng giao dịch (Not Financial Advice): Giữ. Trong bối cảnh bất ổn hiện tại, việc quan sát thêm các xác nhận trước khi mở vị thế mới là hợp lý.

Bối cảnh thị trường: Những diễn biến này diễn ra trong bối cảnh áp lực vĩ mô rộng lớn hơn và căng thẳng địa chính trị, ảnh hưởng đến niềm tin của nhà đầu tư trên các loại tài sản.

Động thái thị trường và các chỉ số kỹ thuật

Giá Bitcoin đã vượt qua mức $97,000 sau khi có dòng vốn khoảng $840 triệu đô la đổ vào các quỹ ETF Bitcoin giao ngay trong vòng hai ngày. Tuy nhiên, thị trường hợp đồng tương lai và quyền chọn vẫn thể hiện sự thận trọng. Độ lệch delta của quyền chọn duy trì ở mức 4%, không đổi so với một tuần trước, cho thấy các nhà giao dịch tổ chức vẫn còn hoài nghi về khả năng tăng nhanh vượt qua mốc $100,000.

Các nhà tham gia thị trường đã gặp phải các khoản thanh lý lớn, với các vị thế bán khống có đòn bẩy tổng cộng $370 triệu đô la trong hai ngày—là mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2025. Sự hỗn loạn này phản ánh thái độ thận trọng của các nhà giao dịch và ảnh hưởng của các yếu tố vĩ mô ngoài các yếu tố đặc thù của thị trường crypto. Đặc biệt, căng thẳng địa chính trị—như các cuộc biểu tình ở Iran và các đe dọa về thuế quan của Mỹ—đã tạo ra môi trường rủi ro giảm, làm giảm nhu cầu đối với các tài sản đầu cơ.

Các khoản thanh lý hợp đồng tương lai BTC cho thấy sự biến động của thị trường ảnh hưởng đến các vị thế ngắn hạn của nhà giao dịch.

Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 2 năm giảm xuống còn 3.51%, phản ánh sự ưu tiên của nhà đầu tư đối với các tài sản an toàn trong bối cảnh lo ngại lạm phát. Trong khi đó, thị trường chứng khoán vẫn tiếp tục yếu, với Nasdaq chưa thể lấy lại mức 26,000 như đầu tháng 11 năm 2025. Môi trường này nhấn mạnh tâm lý rủi ro giảm đang ảnh hưởng đến triển vọng của Bitcoin.

Trong bối cảnh các lo ngại vĩ mô và địa chính trị này, các nhân vật nổi bật như Warren Buffett đã bày tỏ lo ngại về tương lai không chắc chắn của trí tuệ nhân tạo và các tác động kinh tế rộng lớn hơn, từ đó làm tăng thêm tâm lý thận trọng của nhà đầu tư. Khoản tiền mặt của Berkshire Hathaway đã vượt qua mức $381.7 tỷ, cho thấy xu hướng ưu tiên an toàn và thanh khoản.

Tóm lại, trong khi hành động giá gần đây của Bitcoin gợi ý khả năng tăng giá, nhiều chỉ số thị trường và các rủi ro bên ngoài đều chỉ ra sự thận trọng. Các nhà giao dịch và nhà đầu tư vẫn cảnh giác, chờ đợi các tín hiệu rõ ràng hơn có thể xác nhận một đợt tăng trưởng duy trì vượt qua các mức kháng cự hiện tại.

Bài viết này ban đầu được đăng với tiêu đề Why a Bitcoin Surge to $105K Is Unlikely Amid Global Economic Challenges trên Crypto Breaking News – nguồn tin đáng tin cậy của bạn về tin tức crypto, tin tức Bitcoin và cập nhật blockchain.