Báo cáo Cato phát hiện phần lớn các vụ loại bỏ ngân hàng tại Mỹ do áp lực từ chính phủ

Một báo cáo mới của Viện Cato kết luận rằng phần lớn các vụ đóng tài khoản (debanking) tại Hoa Kỳ xuất phát từ áp lực trực tiếp hoặc gián tiếp của chính phủ hơn là các quyết định độc lập của các tổ chức tài chính, theo nghiên cứu được công bố.

(Nguồn: X)

Nghiên cứu phân biệt debanking do chính phủ với các vụ đóng tài khoản vì lý do chính trị, tôn giáo hoặc thuần túy vận hành và xác định các công ty tiền điện tử là một trong những lĩnh vực bị ảnh hưởng nặng nề nhất. Phân tích này xem xét các phát hiện của Viện Cato, tác động của chúng đối với tin tức crypto và ngành công nghiệp tài sản kỹ thuật số rộng lớn hơn, các cơ chế điều chỉnh cho phép áp lực như vậy, các ví dụ nổi bật và các giải pháp lập pháp tiềm năng tính đến giữa tháng 1 năm 2026.

Báo cáo Viện Cato: Áp lực của chính phủ là động lực chính của việc debanking

Phân tích của Nicholas Anthony tại Viện Cato phân loại debanking thành ba dạng:

1. Debanking do chính trị/tôn giáo — Các vụ đóng dựa trên niềm tin hoặc liên kết (được đề cập thường xuyên trong các câu chuyện truyền thông).
2. Debanking vận hành — Các quyết định dựa trên hoạt động kinh doanh để rút khỏi mối quan hệ khách hàng.
3. Debanking do chính phủ — Áp lực (trực tiếp hoặc gián tiếp) từ các cơ quan quản lý hoặc quan chức để chấm dứt tài khoản.

Báo cáo kết luận rằng debanking do chính phủ chiếm phần lớn các trường hợp đã được ghi nhận, thường được thực hiện qua:

• Thư chính thức hoặc hướng dẫn của cơ quan quản lý tạo ra các mối lo ngại về “rủi ro uy tín”.
• Các liên lạc không chính thức khiến một số khách hàng trở nên không thể ngân hàng hóa.
• Các luật hoặc hành động giám sát làm tăng gánh nặng tuân thủ một cách không cân xứng.

Anthony lập luận rằng các hồ sơ công khai và các báo cáo của người tố giác cho thấy sự can thiệp liên tục của chính thức, mâu thuẫn với các tuyên bố rằng các vụ đóng tài khoản chủ yếu do ngân hàng khởi xướng hoặc mang tính chính trị/tôn giáo.

Các công ty crypto trong số các lĩnh vực bị ảnh hưởng nặng nề nhất

Các công ty tài sản kỹ thuật số đối mặt với áp lực debanking gay gắt, nhiều trong số đó báo cáo mất gần như toàn bộ mối quan hệ ngân hàng kể từ năm 2022–2023. Nghiên cứu của Viện Cato phù hợp với các phàn nàn lâu dài của ngành rằng các cơ quan quản lý đã sử dụng hướng dẫn không chính thức — thay vì các lệnh cấm rõ ràng — để ngăn cản các ngân hàng phục vụ khách hàng crypto.

• Cơ chế: Thư của FDIC thúc giục “tạm dừng” các hoạt động crypto mà không có lối thoát rõ ràng.
• Kết quả: Các ngân hàng xem khách hàng crypto là quá rủi ro theo các khung giám sát hiện tại.
• Tác động: Giảm khả năng tiếp cận các hệ thống fiat, chi phí vận hành cao hơn, và sự chậm trễ trong việc chấp nhận của các tổ chức lớn.

Báo cáo xem debanking crypto như một ví dụ điển hình về cách áp lực của chính phủ có thể đạt được các mục tiêu chính sách mà không cần quy định chính thức.

Các vụ việc nổi bật thúc đẩy cuộc tranh luận về debanking

Các ví dụ gần đây minh họa mô hình này:

• JPMorgan Chase: Giám đốc điều hành Jamie Dimon tuyên bố vào tháng 12 năm 2025 rằng ngân hàng không đóng tài khoản dựa trên quan điểm chính trị hoặc tôn giáo nhưng thừa nhận có áp lực từ cả hai đảng chính trị lớn.
• CEO Strike Jack Mallers: Báo cáo về việc đóng tài khoản cá nhân không rõ lý do.
• Giám đốc điều hành ShapeShift: Các tuyên bố tương tự về việc chấm dứt tài khoản đột ngột.

Những vụ việc này, cùng với các phát hiện của Viện Cato, đã làm tăng các yêu cầu về minh bạch và cải cách hơn nữa.

Các đề xuất giải pháp lập pháp và chính sách

Anthony đề xuất Quốc hội thực hiện các bước sau để giảm thiểu debanking do chính phủ:

1. Cải cách Luật Bí mật Ngân hàng để thu hẹp quyền tự quyết về rủi ro uy tín.
2. Chấm dứt các chiến thuật gây áp lực giám sát không chính thức.
3. Yêu cầu công khai khi các cơ quan thúc giục đóng tài khoản.
4. Tăng cường các biện pháp bảo vệ cho khách hàng hợp pháp nhưng nhạy cảm về chính trị.

Nếu không có các thay đổi này, báo cáo cảnh báo rằng các cơ quan quản lý có thể tiếp tục điều hướng các quyết định của khu vực tư nhân sau cánh cửa đóng kín.

Ảnh hưởng đối với ngành crypto & sự chấp nhận của các tổ chức

Các kết luận của Viện Cato có liên quan ngay lập tức đến ngành crypto:

• Tiếp cận ngân hàng vẫn là nút thắt quan trọng — Dù đã có phê duyệt ETF và sự quan tâm ngày càng tăng của các tổ chức, việc thiếu các lối vào/ra fiat đáng tin cậy hạn chế khả năng mở rộng.
• Cần rõ ràng về quy định — Các quy tắc rõ ràng phân biệt áp lực hợp pháp và cưỡng chế trái pháp luật sẽ giảm bớt sự không chắc chắn.
• Chuyển đổi câu chuyện — Chuyển cuộc tranh luận từ “ngân hàng phân biệt đối xử” sang “chính phủ ảnh hưởng đến quyết định của tư nhân,” có thể mở rộng sự ủng hộ chính trị cho cải cách.

Các phát hiện này cũng đến trong bối cảnh nhiều dự luật thân thiện với crypto đang tiến triển tại Quốc hội, cho thấy debanking có thể trở thành vấn đề song phương.

Tổng thể, báo cáo của Viện Cato tháng 1 năm 2026 xác định áp lực của chính phủ — chứ không phải các quyết định độc lập của ngân hàng — là động lực chính của các vụ debanking tại Hoa Kỳ, trong đó các công ty crypto bị ảnh hưởng nhiều nhất. Bằng cách phân biệt debanking do chính phủ với các hình thức khác, nghiên cứu đã định hình lại vấn đề như một biểu hiện của quá trình quá mức trong quy định và thiếu minh bạch. Nếu Quốc hội thực hiện các cải cách đề xuất, báo cáo có thể thúc đẩy sự thay đổi có ý nghĩa trong việc tiếp cận ngân hàng cho các công ty tài sản kỹ thuật số. Cho đến lúc đó, tin tức crypto có khả năng tiếp tục đề cập đến các câu chuyện debanking như một thách thức cấu trúc kéo dài. Theo dõi các phiên điều trần sắp tới, hướng dẫn của OCC/FDIC, và tiến trình lập pháp để có các tín hiệu về giải pháp — luôn tham khảo các nguồn chính thức của cơ quan quản lý và các báo cáo chính thức khi đánh giá các diễn biến về ngân hàng và tiền điện tử.