Mỹ Tổng thống Donald Trump gần đây tuyên bố sẽ đặt giới hạn lãi suất hàng năm của thẻ tín dụng trong nước là 10% trong vòng một năm, nhằm giải quyết vấn đề nợ tiêu dùng của các gia đình Mỹ đạt mức cao kỷ lục. Tuy nhiên, chính sách “giảm lãi suất” tưởng chừng trực tiếp này đã gây ra những nghi vấn mạnh mẽ trong giới tài chính và Quốc hội, sợ rằng sẽ dẫn đến việc giảm phần thưởng tiêu dùng, người dân chuyển sang các lựa chọn vay khác.
Trump đặt giới hạn lãi suất thẻ tín dụng 10%, có hiệu lực từ ngày 20/1/2026
Vào thứ Bảy, Trump đã thông báo qua các nền tảng mạng xã hội rằng, để ngăn chặn các ngân hàng bóc lột người tiêu dùng lâu dài, chính phủ sẽ giới hạn lãi suất thẻ tín dụng không vượt quá 10%, và giới hạn này sẽ có hiệu lực từ ngày 20/1/2026. Tuy nhiên, bài viết chưa đề cập đến phương thức thực thi cụ thể, bao gồm có cần phải có luật của Quốc hội hay không, cơ quan nào sẽ chịu trách nhiệm giám sát, và làm thế nào để đảm bảo các tổ chức tài chính tuân thủ.
Dữ liệu cho thấy, nợ thẻ tín dụng của Mỹ trong quý III năm 2024 đạt mức đáng kinh ngạc 1,17 nghìn tỷ USD, cao hơn 770 tỷ USD của quý I năm 2021, cho thấy mức độ cấp bách của vấn đề này.
Ngay cả trước khi Trump phát biểu, Thượng nghị sĩ Bernie Sanders và Josh Hawley đã đề xuất một dự luật liên đảng vào đầu năm 2025, đề nghị đặt lãi suất thẻ tín dụng ở mức 10% trong vòng năm năm:
Khi các ngân hàng tính lãi suất vượt quá 25% cho thẻ tín dụng, họ không còn hoạt động như một tổ chức cung cấp tín dụng nữa, mà đang thực hiện hành vi đòi nợ và cho vay nặng lãi.
Tuy nhiên, dưới sự phản đối của Hiệp hội Ngân hàng và các nhóm vận động tài chính, dự luật này vẫn chưa thể tiến xa trong Quốc hội.
Phản ứng của ngành tài chính: Lãi suất cao duy trì toàn bộ hệ sinh thái tín dụng
Sau khi Trump tuyên bố, Hiệp hội Ngân hàng và nhiều nhà đầu tư đã lần lượt phản đối. Quản lý quỹ phòng hộ Bill Ackman và nhà kinh tế học Peter Schiff đều nhấn mạnh rằng, nếu không thể điều chỉnh lãi suất theo rủi ro, các tổ chức phát hành thẻ có thể chọn hủy bỏ thẻ tín dụng của những khách hàng rủi ro cao, khiến một số người tiêu dùng mất đi kênh tài chính chính thức.
Cùng lúc đó, các tổ chức như (BPI) (Hiệp hội Chính sách Ngân hàng) và (ABA) (Hiệp hội Ngân hàng Mỹ) cũng nhấn mạnh rằng, giới hạn lãi suất sẽ làm suy yếu cơ chế định giá rủi ro, ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng, đồng thời làm lung lay các cơ chế phần thưởng thẻ tín dụng, trả góp và khả năng tiếp cận tài chính của nhóm khách hàng trung bình và thấp.
(Visa và Mastercard sẽ giảm phí giao dịch thẻ, thẻ tín dụng có phần thưởng cao có thể bị các cửa hàng từ chối)
Phần thưởng tiêu dùng qua thẻ tín dụng có thể biến mất? Phân tích ba khía cạnh tác động của chính sách
Người sáng lập và CEO của nền tảng giao dịch bất động sản AI Galleon, Amanda Orson, giải thích lý do vì sao chính sách này “không phải là chính sách tốt”, nhấn mạnh rằng thẻ tín dụng là một hệ thống có tính “bổ sung chéo” cao: những người không thanh toán đầy đủ hoặc trả lãi cao thực chất đang duy trì các lợi ích như điểm thưởng, phòng chờ cao cấp và hoàn tiền mặt, do đó, chỉ cần một phần nhỏ bị ảnh hưởng sẽ gây ra tác động lớn.
Việc loại bỏ một chân của chiếc ghế đó, hệ thống không trở nên công bằng hơn, mà sẽ mất cân bằng lại, và những chi phí này cuối cùng sẽ ảnh hưởng đến những người tiêu dùng cảm nhận rõ nhất.
Trước tiên, lấy thẻ cao cấp như (AMEX Platinum) làm ví dụ, nếu chênh lệch lãi suất bị thu hẹp, có thể dẫn đến giảm lợi ích hoặc tăng phí thường niên; tiếp theo, các chương trình hoàn tiền dựa trên trợ cấp của các thẻ cũng có thể dần biến mất.
Cuối cùng, đối với các thẻ tín dụng phụ dành cho nhóm khách hàng có điều kiện tín dụng yếu hơn, trong bối cảnh tỷ lệ nợ xấu cao và chi phí cố định, giới hạn lãi suất 10% có thể khiến các thẻ này khó tồn tại về mặt toán học, buộc người dùng phải chuyển sang các lựa chọn vay rủi ro cao, ít được quản lý hơn và có chi phí cao hơn.
Bảo vệ người tiêu dùng hay gây tổn thương nặng nề cho ngành tài chính? Lại là một bài toán khó về lãi suất thẻ tín dụng
Một mặt, những người ủng hộ cho rằng việc đặt giới hạn lãi suất giúp giảm bớt gánh nặng nợ nần; mặt khác, những người phản đối lại cho rằng, điều này sẽ làm cho tín dụng trở nên khan hiếm hơn, phần thưởng cũng sẽ bị thu hẹp theo.
Orson lo ngại rằng, nếu chính sách không đi kèm các biện pháp hỗ trợ, thị trường có thể nhanh chóng chuyển sang các loại thẻ ghi nợ, mua trước trả sau (BNPL) hoặc các lựa chọn vay không ngân hàng khác, làm suy yếu chức năng bảo vệ tiêu dùng và xây dựng tín dụng của thẻ tín dụng.
Hiện tại, giới hạn lãi suất 10% có phải là giải pháp cho người dân đang nợ nần chồng chất, hay là tác động tiêu cực đến hệ thống tài chính tín dụng hiện có, vẫn còn chờ câu trả lời từ quá trình lập pháp và phản ứng của thị trường.
Bài viết này xuất hiện lần đầu trên 链新闻 ABMedia: Trump tuyên bố giới hạn lãi suất thẻ tín dụng tối đa 10%, vì sao lại khiến phần thưởng tiêu dùng liên tục biến mất?
