[TP学院⑥] Tuyên bố cung cấp lãi suất cao gấp 10 lần ngân hàng? Ánh sáng và bóng tối của 'tài chính phi tập trung'

Đối với các nhà đầu tư chao đảo giữa tiếng ồn của thị trường tiền điện tử, ‘TokenPost Academy’ tích lũy 8 năm kinh nghiệm thực tế sẽ cung cấp tiêu chuẩn đầu tư thực sự. Chúng tôi mời bạn bắt đầu hành trình lớp học thạc sĩ 7 giai đoạn, nơi “dữ liệu” thay thế “cảm giác”, “thực lực” thay thế “may mắn”, thách thức top 1% hàng đầu. [Ghi chú của biên tập viên]

“Bitcoin, chỉ để trong ví là lỗ lạc rồi chứ?”

Đúng vậy. Warren Buffett từng nói: “Nếu không tìm được cách kiếm tiền khi đang ngủ, bạn sẽ làm việc cho đến chết.” Thị trường tiền điện tử mặc dù không có ngân hàng, không có nhân viên, nhưng tồn tại một hệ thống sáng tạo cho phép tôi tự làm giám đốc ngân hàng kiếm lãi suất. Đó là ‘DeFi (Tài chính Phi tập trung)’.

Nhưng không có bữa trưa miễn phí nào. Đằng sau mức lãi suất cao ẩn chứa những bẫy chết người xâm thực vốn. Trước khi trở thành nông dân DeFi, phải công khai những luật sống sót này.

◆ Tôi trở thành chủ sở hữu sàn giao dịch: Cung cấp thanh khoản và canh tác thu nhập

Cốt lõi của DeFi là ‘cung cấp thanh khoản’. Các sàn giao dịch phi tập trung như Uniswap không có chủ sở hữu. Thay vào đó, bất kỳ ai cũng có thể đổ token của mình vào quỹ của sàn giao dịch và nhận được phí giao dịch mà mọi người phải trả khi giao dịch.

Trên cơ sở đó, lại nhận thêm token thưởng từ dự án, điều này được gọi là ‘canh tác thu nhập’. Làm tốt thậm chí có thể nhận được lợi suất hàng năm từ 20%, 50% trở lên. Nhưng lý do tại sao không thể bỏ vào một cách mù quáng là có lý do.

◆ Bẫy lợi suất cao - ‘Tổn thất vô thường’

“Nói là lãi suất cao nên mình bỏ vào, sau đó một nhìn vốn lại bị giảm.”

Thủ phạm chính là ‘tổn thất vô thường’. Cung cấp thanh khoản phải duy trì tỷ lệ 50:50 của hai token. Nếu giá token tăng vọt hoặc giảm vọt, thuật toán để điều chỉnh tỷ lệ sẽ thực hiện ‘bán token tăng, mua token giảm’ - cân bằng lại buộc.

Cuối cùng, token tăng giá càng nhiều, so với chỉ nắm giữ, tổn thất càng lớn. Nếu tiền lãi suất không đủ để bù đắp phần tổn thất này, canh tác sẽ thất thu.

◆ Nỗi sợ hãi của vay thế chấp - ‘Thanh lý’

Trong DeFi, ngay cả khi không có xếp hạng tín dụng, bạn cũng có thể thế chấp token để vay tiền. Nhưng vì biến động giá lớn, nó yêu cầu ‘thế chấp thừa’ nghiêm ngặt hơn ngân hàng nhiều. Ví dụ, muốn vay 1 triệu won Hàn Quốc, bạn cần thế chấp tài sản trị giá 1,5 triệu won.

Nếu giá trị tài sản thế chấp giảm? Hệ thống sẽ vô tình bán buộc tài sản thế chấp của bạn theo giá thị trường. Đây là ‘thanh lý’. Những bi kịch dẫn đến toàn bộ tài sản về không khi vay tiền đầu tư trong thị trường giảm, phần lớn bắt nguồn từ đây.

◆ “Biết bao nhiêu, kiếm bao nhiêu; nếu không biết, bị gặt hái”

DeFi mang đến tự do tài chính, nhưng trách nhiệm tương ứng cũng nặng nề.

Canh tác stablecoin: Sử dụng token có giá không biến động, tránh tổn thất vô thường trong khi an toàn theo đuổi lợi suất hàng năm 5~10%.

Quản lý LTV: Khi vay tiền, duy trì tỷ lệ thế chấp dưới 50%, để ngăn chặn khả năng thanh lý.

Đối với bạn không thỏa mãn với lãi suất ngân hàng, nhưng lại sợ mất vốn. Hiểu rõ cấu trúc DeFi và học cách kiểm soát rủi ro, đây chính là con đường trở thành ‘nông dân tài chính’ thông minh.

👉 [Thực hành DeFi] Từ kết nối ví đến canh tác thu nhập, phương pháp tính toán phòng chống thanh lý. Công nghệ đáng tin cậy nhất để token của tôi tăng giá trị, tất cả đều có trong TokenPost Academy ‘Giai đoạn 5: The DeFi User’.

( Đăng ký ngay: )