Quốc Thịnh Chứng Khoán: Công nghệ quang silicon tái cấu trúc chuỗi ngành công nghiệp mô-đun quang học Quan tâm đến hướng đầu tư thiết kế chip phía trước và sản xuất chip nguyên tử

Dữ liệu của Jin10 ngày 9 tháng 11, Công ty chứng khoán Guosheng đã phát hành báo cáo nghiên cứu cho biết, sự trỗi dậy của công nghệ quang silicon là một sự tái cấu trúc sâu sắc về logic nền tảng và chuỗi giá trị của toàn bộ ngành công nghiệp, chuyển trọng tâm đầu tư và lõi giá trị của ngành mô-đun quang từ phía sau là “đóng gói” sang phía trước là “thiết kế chip và sản xuất wafer”. Đồng thời, mô hình đầu tư dựa trên góc nhìn quang silicon cũng sẽ thay đổi, tập trung vào bốn hướng chính: Công ty thiết kế chip quang silicon—mô hình nhẹ tài sản Fabless nâng cao ROE, là bước trung tâm; Nhà sản xuất chip điều chế quang silicon—phụ thuộc vào nhà máy wafer để thúc đẩy năng lực sản xuất, nhưng yêu cầu quy trình không cao; Các linh kiện/phụ kiện đi kèm quang silicon—bao gồm nguồn sáng CW, FA, bộ cách ly và các thành phần khác; Thiết bị bán dẫn cần cho quang silicon—các bước hỗ trợ như phù hợp với Fab và nhà máy mô-đun, kiểm tra và các bước khác.