UBS і Barclays зберігають оптимістичну позицію щодо інвестиційного циклу в ШІ попри падіння на 10% акцій напівпровідників

UBS і Barclays зберегли оптимістичні позиції щодо інвестиційного циклу в галузі штучного інтелекту 19 травня (за місцевим часом), попри те що акції напівпровідників за тиждень просіли майже на 10%, повідомляє CNBC. UBS послався на стійкий попит на обчислення, який забезпечує ШІ та який перевищує потужності постачання, і спрогнозував зростання прибутків на 92% цього року для компаній — складових Philadelphia Semiconductor Index, тоді як Barclays описав недавні продажі як корекцію позицій, а не відхід із сектора. Philadelphia Semiconductor Index зафіксував найгірші тижневі результати з першого тижня квітня минулого року, коли він впав на 16,04% після оголошення колишнім президентом Дональдом Трампом взаємних тарифів, на тлі накладання занепокоєнь щодо геополітичних ризиків на Близькому Сході, зростання цін на нафту та тривалого жорсткішого періоду політики Федеральної резервної системи.

UBS прогнозує зростання прибутків на 92% для компаній — складових індексу напівпровідників

UBS опублікувала звіт, який підкреслює імпульс зростання прибутків серед компаній у сфері напівпровідників, і заявляє, що сектор має достатній потенціал зростання вгору, аби підтримати ширші здобутки ринку. Урліке Гофманн-Буркгардт, керівник Global Equities в UBS, заявила, що поширення ШІ безперервно підштовхує попит на обчислення понад потужності постачання, а обмеження у виробництві в ланцюгах постачання навряд чи будуть усунені в короткостроковій перспективі. Вона спрогнозувала, що компанії — складові Philadelphia Semiconductor Index — досягнуть зростання прибутків на 92% у річному вимірі цього року та додаткового зростання на 40% наступного року. Гофманн-Буркгардт додала, що надалі індустрія напівпровідників підтримуватиме ралі на фондовому ринку широкої бази.

Виробничий процес напівпровідників [Yonhap News]

Barclays бачить у недавніх продажах напівпровідників корекцію позицій

Barclays діагностувала, що попри різке падіння акцій напівпровідників, патерну панічних продажів не з’явилося. Компанія повідомила про значне зростання кількості запитів інвесторів щодо того, коли відновлення в секторі напівпровідників відбудеться, зазначивши, що нинішні продажі є корекціями позицій, які зменшують обсяги, а не агресивним виходом із сектора. Barclays охарактеризував продажі як зважене перезбалансування часток у портфелях, а не як повне згортання експозиції в секторі напівпровідників.

JP Morgan повідомляє про зростання продажів напівпровідників на 119% у річному вимірі в травні

Попит на напівпровідники зберігав сильний імпульс за даними ринку. JP Morgan послався на дані World Semiconductor Trade Statistics (WSTS) станом на 17 травня: глобальні продажі напівпровідників у квітні зросли на 106% у річному вимірі, а темп зростання в травні розширився до 119%. Раніше WSTS прогнозувала, що глобальний ринок напівпровідників зросте на 90% цього року й досягне додаткового зростання на 27% наступного року.

Deutsche Bank закликає до обережності щодо оцінок вартості в секторі напівпровідників

На противагу прозвучали різні погляди від частини аналітиків зі Стін-стріт, які підкреслювали необхідність обережного підходу через завищені оцінки акцій у секторі напівпровідників. Максиміліан Уллер, стратег Deutsche Bank, заявив у нещодавньому звіті, що інвесторам потрібно враховувати корекцію часток портфеля через невизначене макроекономічне середовище та нещодавню роль сектору напівпровідників у формуванні ринкових приростів. Уллер зазначив, що поточний момент потребує продуманого рішення про те, як перезбалансувати утримання в секторі напівпровідників у портфелях.

FAQ

Що спричинило падіння Philadelphia Semiconductor Index майже на 10% минулого тижня?

Philadelphia Semiconductor Index зазнав зосередженого фіксування прибутків на тлі розширення геополітичних ризиків на Близькому Сході, зростання цін на нафту та накладання занепокоєнь щодо тривалого жорсткішого курсу Федеральної резервної системи. Майже 10% тижневе падіння стало найгіршими тижневими результатами індексу з першого тижня квітня минулого року, коли він впав на 16,04% після оголошення колишнім президентом Дональдом Трампом взаємних тарифів.

Яке зростання прибутків UBS спрогнозував для компаній — складових Philadelphia Semiconductor Index?

Керівник Global Equities в UBS Урліке Гофманн-Буркгардт спрогнозувала, що компанії — складові Philadelphia Semiconductor Index — досягнуть зростання прибутків на 92% у річному вимірі цього року та додаткового зростання на 40% наступного року. Вона пов’язала прогноз із тим, що попит на обчислення, який генерується ШІ, безперервно перевищує потужності постачання, а обмеження у виробництві в ланцюгах постачання навряд чи вирішаться в короткостроковій перспективі.

Як, за даними WSTS, виглядали глобальні продажі напівпровідників у квітні та травні?

JP Morgan послався на дані World Semiconductor Trade Statistics станом на 17 травня: глобальні продажі напівпровідників у квітні зросли на 106% у річному вимірі, а темп зростання в травні розширився до 119%. Раніше WSTS прогнозувала зростання ринку на 90% цього року й додаткове зростання на 27% наступного року.