Акції Samsung Electronics: KB Securities прогнозує безпрецедентний дефіцит пам’яті

KB Securities спрогнозувала 13 липня, що Samsung Electronics зіткнеться з безпрецедентним дефіцитом пропозиції пам’яті наступного року, зберігаючи рекомендацію «Buy» і цільову ціну 600 000 вон для акцій Samsung Electronics. Керівник досліджень KB Securities Кім Дон-вон пояснив, що дефіцит майже нульовим розширенням потужностей із виробництва нової універсальної пам’яті в поєднанні з довгостроковими угодами про постачання (LTA) великих технологічних компаній, які мають початися по-справжньому. Кім заявив, що нові обсяги виробництва пам’яті розподілятимуться насамперед між великими техкомпаніями з LTA, через що наступного року загальні клієнти відчуватимуть дефіцит постачання на рівні «кліфу». Прогноз з’явився на тлі занепокоєнь щодо піку прибутків у секторі напівпровідників, де плани Meta з інвестицій в AI-інфраструктуру можуть потенційно зняти ринкові побоювання.

KB Securities прогнозує відсутність приросту нових потужностей пам’яті на тлі угод про постачання з великими техкомпаніями

Кім Дон-вон заявив, що розширення нових виробничих потужностей універсальної пам’яті в майбутньому році буде практично відсутнім, тоді як довгострокові угоди про постачання великих техкомпаній почнуть виконуватися по-справжньому. Він сказав, що нові обсяги виробництва пам’яті розподілятимуться насамперед між великими техкомпаніями, які підписали LTA. KB Securities вважає, що реальний досвід загальних клієнтів щодо дефіциту постачання пам’яті наступного року посилиться до «кліфових» рівнів унаслідок цього.

Meta планує розширення AI-ЦОД на 7 ГВт у 2026 році

Meta планує додати 7 гігават (GW) потужностей AI-ЦОД наступного року після будівництва 7 GW цього року, забезпечивши загалом 14 GW в AI-обчислювальній інфраструктурі. Кім зазначив, що недавні коригування ціни акцій Samsung Electronics стали результатом занепокоєнь щодо стійкості AI-інвестицій у зв’язку з планами Meta щодо оренди дата-центрів, а також дебатів щодо піку прибутків за другий квартал. Він підкреслив, що якщо Meta формалізує AI-інвестиції на 7 GW наступного року під час конференц-дзвінка з результатами за другий квартал 29 липня, це буде потужним сигналом, який одночасно допоможе зняти ринкові занепокоєння щодо стійкості AI-інвестицій.

KB Securities оцінює операційний прибуток Samsung за Q3 на рівні 11 трильйонів вон

KB Securities оцінила операційний прибуток Samsung Electronics за третій квартал у 11 трильйонів вон і операційний прибуток за четвертий квартал у 12,4 трильйона вон. Фірма очікує покращення прибутків із розширенням порівняно з другим кварталом. KB Securities вважає, що сила American Depositary Receipt (ADR) SK Hynix, ймовірно, створить ефект ланцюга не лише для материнської акції, а й для зростання ціни акцій Samsung Electronics. Фірма прогнозує, що це призведе до «взаємозбагачувального» циклу переоцінки напівпровідників.

FAQ

Що KB Securities спрогнозувала для Samsung Electronics 13 липня?
KB Securities спрогнозувала 13 липня, що Samsung Electronics зіткнеться з безпрецедентним дефіцитом постачання пам’яті наступного року, зберігаючи рекомендацію «Buy» і цільову ціну 600 000 вон для акцій Samsung Electronics.

Чому KB Securities очікує дефіцит постачання пам’яті наступного року?
Керівник досліджень KB Securities Кім Дон-вон пояснив дефіцит майже нульовим розширенням потужностей із виробництва нової універсальної пам’яті в поєднанні з довгостроковими угодами про постачання, які мають початися по-справжньому, а нові обсяги виробництва розподілятимуться насамперед між великими техкомпаніями.

Які оцінки операційного прибутку KB Securities для Samsung Electronics?
KB Securities оцінила операційний прибуток Samsung Electronics за третій квартал у 11 трильйонів вон і операційний прибуток за четвертий квартал у 12,4 трильйона вон, очікуючи, що покращення прибутків розшириться порівняно з другим кварталом.