NVDA, AVGO — найкращі ставки Morgan Stanley на акції чипів попри розпродаж

Morgan Stanley назвав Nvidia Corp. (NVDA) і Broadcom Inc. (AVGO) своїми найкращими ставками в напрямі AI-обчислень після недавнього розпродажу на ринку напівпровідників. Компанія визначила акції сектору пам’яті як «цікаву точку входу» після їхнього відкату, повідомляє CNBC з посиланням на нотатку аналітика Джозефа Мура у понеділок. VanEck Semiconductor ETF (SMH) знизився майже на 9% минулого тижня — це найгірше одног тижневе падіння з березня 2025 року, тоді як Nasdaq Composite був у плюсі на 0,5% на момент публікації. Мур зазначив, що в компанії зберігають пріоритетні інвестиції в AI у вигляді обчислювальних компаній на кшталт Nvidia та Broadcom, але акції пам’яті стали дедалі привабливішими. Кілька фірм зі Стінг-стріт заявили, що розпродаж суттєво не змінив їхній довгостроковий погляд на витрати на AI-інфраструктуру.

Аналітики зі Стінг-стріт підтверджують прогноз щодо витрат на AI-інфраструктуру

За даними звіту, Віджай Ракеш з Mizuho сказав, що «у резервуарі ще лишилося багато газу». Ракеш послався на витрати на AI-капітальні вкладення, розгортання потужностей масштабу гігават із розширенням підключення до електроживлення та стійкий дефіцит пропозиції як фактори, які мають і надалі підтримувати попит на напівпровідники далеко за межами 2028 року.

У JPMorgan заявили, що акції напівпровідників «скоро мають почати знаходити бід», бо додаткова пропозиція навряд чи суттєво змінить баланс попиту та пропозиції в галузі до 2028 року, йдеться у звіті. Аналітик Мислав Матеїка додав, що ще зарано закладати в ціну «злам у галузі», а фундаментальні показники, ймовірно, залишаться сприятливими попри недавню волатильність.

Goldman Sachs повідомляє про рекордні продажі хедж-фондів акцій технологій

У нотатці Prime Services desk від Goldman Sachs зазначили, що хедж-фонди відступили від акцій американських техкомпаній у рекордному темпі за останні два місяці, повідомляє Bloomberg. У повідомленні вказано, що хедж-фонди були нетто-продавцями в шести з попередніх восьми тижнів.

«На тлі триваючої волатильності та різкого розпродажу в сегменті напівпровідників/пам’яті/AI-інфраструктури стійкість і масштаб продажів з початку червня вказують на суттєве скорочення позицій техінвесторами, і починають проявлятися деякі ознаки капітуляції», — йдеться в їхній нотатці.

Goldman Sachs повідомив, що технології були найбільш нетто-продаваним сектором у США минулого тижня, оскільки інвестори скорочували лонг-позиції та нарощували шорт-заклади. Хоча продаж очолювали технологічне обладнання та IT-послуги, напівпровідники й програмне забезпечення також продавалися в нетто-обсягах.

Invesco QQQ Trust (QQQ) виріс на 25% за останні 12 місяців, тоді як iShares U.S. Technology ETF (IYW) — на 35%.

Поширені запитання

Які акції чипів Morgan Stanley порекомендував після розпродажу?

Morgan Stanley назвав Nvidia Corp. (NVDA) і Broadcom Inc. (AVGO) своїми найкращими ставками в напрямі AI-обчислень, посилаючись на нотатку аналітика Джозефа Мура, згадану в матеріалі CNBC. Мур також назвав акції пам’яті «цікавою точкою входу» після недавнього відкату.

Що сказали аналітики зі Стінг-стріт про витрати на AI-інфраструктуру?

Віджай Ракеш з Mizuho сказав, що «у резервуарі ще лишилося багато газу», посилаючись на витрати на AI-капітальні вкладення, розгортання потужностей масштабу гігават із розширенням підключення до електроживлення та стійкий дефіцит пропозиції як фактори, що підтримують попит на напівпровідники далеко за межами 2028 року. У JPMorgan заявили, що додаткова пропозиція навряд чи суттєво змінить баланс попиту та пропозиції в галузі до 2028 року.

Як хедж-фонди відреагували на розпродаж напівпровідників?

У Goldman Sachs’ Prime Services desk повідомили, що хедж-фонди відступили від акцій американських техкомпаній у рекордному темпі за останні два місяці: хедж-фонди були нетто-продавцями в шести з попередніх восьми тижнів, повідомляє Bloomberg. Технології були найбільш нетто-продаваним сектором у США минулого тижня.