Morgan Stanley: гіпермасштабні хмарні провайдери готуються до відскоку після корекції акцій чипів

Команда стратега Morgan Stanley Майка Вілсона повідомила, що 6 липня акції напівпровідників різко впали за останні тижні: Філадельфійський індекс напівпровідників знизився, попри зростання на 78% з початку року. Капітал перетікає в бік недооцінених постачальників хмарних сервісів для hyperscale, які, як очікується, виграють від переваг у контролі витрат і застосунків для AI-агентів.

Фонд Roundhill Magnificent Seven ETF (MAGS), що включає ключових технологічних гігантів і постачальників хмарних сервісів hyperscale, знизився лише на 1,3% з початку року, що свідчить: попередня слабкість уже відображала ризики корекції в сегменті напівпровідників. Morgan Stanley підкреслила, що постачальники хмарних сервісів мають привабливу інвестиційну позицію завдяки опціонній вартості в AI-екосистемі та недооціненим вигодам від операційного важеля.