Mizuho Securities повідомляє, що технологічні тренди CPO залишилися незмінними; True Alpha виграє як бенефіціар перехідного періоду

За даними Mizuho Securities, 17 червня в останньому звіті компанії щодо CPO (co-packaged optics) і технологій 800VDC високовольтного прямих струму наголошувалося, що попри те, що довгострокові тренди зберігаються, справжня альфа лежить у бенефіціарах періоду переходу, а не в остаточних переможцях. Обидві технології є критично важливими для оновлень AI-серверів упродовж наступних п’яти років: CPO суттєво зменшує споживання електроенергії та затримки, тоді як 800VDC підвищує потужність однієї стійки з 60 кВт до понад 600 кВт, але для великомасштабного розгортання потрібен час, а ринкові побоювання є перебільшеними.

Mizuho підкреслила, що CPO та 800VDC — це «покрокова поставка», а не затримки. Компанія порадила зосередитися на можливостях переходу NPO та +/-400VDC у 2026–2027 роках, перш ніж перейти до технологій фінального покоління, оскільки щільність потужності AI-стійок з боку попиту продовжує стрімко зростати.