Майкл Беррі розкриває позиції NVIDIA на тлі падіння акцій напівпровідників на 4,25%

Майкл Беррі розкрив значні опціони пут на NVIDIA та збільшив шорт-позиції на напівпровідниковий ETF SMH, тоді як фондові ринки США закрилися різноспрямовано: Nasdaq знизився на 0,64%, а Philadelphia Semiconductor Index — на 4,25%. Відомий шорт-селлер, який заробив понад 25% на шорті Tesla, відкритому в червні за $416 (зараз торгується на $308 після шокового звіту минулого тижня), зберігає скепсис щодо ШІ, порівнюючи поточний цикл із кризою субстандартної іпотеки 2008 року через структуру «vendor financing», де інвестиційний капітал циркулює всередині, а не відображає реальний зовнішній попит. Поновлена увага Беррі пов’язана з його нещодавнім успіхом у Tesla, однак його ведмежа ШІ-гіпотеза стикається з контраргументами: 86% компаній S&P 500, які вже опублікували результати за 2 квартал 2026 року, перевищили оцінки — що вища за п’ятирічну середню 78%. А опитування Deutsche Bank показують, що рекламні інструменти Meta на основі ШІ відчутно підвищили ефективність рекламодавців напередодні релізу звіту Meta за 30 липня.

Беррі розкрив пут на NVIDIA та розширив шорт-позицію в SMH

Майкл Беррі повідомив у нещодавньому розкритті, що має значні опціони пут, які ставлять на падіння NVIDIA, збільшив шорт-позицію в напівпровідниковому ETF SMH і зберігає опціони пут на QQQ та Palantir. Щодо свого шорту Tesla Беррі заявив, що «він іще не закрив» позицію: вона стартувала з $416 у червні та наразі перебуває більш ніж у 25% прибутку, поки Tesla торгується на $308 після шокового звіту минулого тижня.

Теза Беррі зосереджена на «vendor financing» — циркулярній схемі, за якої Компанія А інвестує в Компанію B, а та далі використовує ці кошти, щоб придбати чипи Компанії А, роздуваючи її виручку та ціну акцій, щоб надалі стимулювати нові інвестиції. Беррі стверджує, що це відповідає динаміці циклу субстандартної іпотеки 2008 року: «зростання цін на житло дає більше кредитування, що піднімає ціни на житло», тобто йдеться про ротацію внутрішнього капіталу, а не про реальний зовнішній попит, який з часом зруйнується.

Опитування Deutsche Bank показало, що інструменти Meta AI для реклами покращили ефективність

Deutsche Bank напряму опитав рекламодавців Meta та виявив, що ті, хто користується рекламними інструментами Meta на основі ШІ, демонструють вимірювані покращення ефективності реклами й віддачі. Рекламний ринок дає оперативний числовий зворотний зв’язок щодо дієвості, а результати опитування показують, що ШІ забезпечує відчутну цінність у цьому вимірюваному середовищі.

Із 27% компаній S&P 500, які станом на зараз уже опублікували результати за 2 квартал 2026 року, 86% перевищили оцінки прибутку на акцію. Це вище за п’ятирічну середню (78%) та десятирічну середню (76%), що вказує на стійку силу корпоративних прибутків.

Звіти Meta та Microsoft заплановані на 29–30 липня

Microsoft має оприлюднити результати в ранкові години 29 липня (за місцевим часом), а Meta — 30 липня (за місцевим часом). Рішення Федеральної резервної системи щодо процентної ставки також заплановане на 30 липня (за місцевим часом). Згідно з даними CME FedWatch імовірність утримання ставки в липні становила 63,7% станом на 27 липня. Нещодавно зростали як короткострокові, так і довгострокові дохідності американських держоблігацій. Напруження на Близькому Сході впродовж вихідних ослабло після того, як президент США Дональд Трамп наказав зупинити авіаудари.

Поширені запитання

Які позиції Майкл Беррі розкрив щодо NVIDIA та акцій напівпровідників?

Майкл Беррі розкрив, що має значні опціони пут на NVIDIA, збільшив шорт-позицію в напівпровідниковому ETF SMH і зберігає опціони пут на QQQ та Palantir. Він також підтвердив, що ще не закрив свій шорт Tesla, відкритий за $416 у червні, який наразі приносить понад 25% прибутку, доки Tesla торгується на $308.

Коли заплановані звіти Meta та Microsoft?

Microsoft має оприлюднити результати в ранкові години 29 липня (за місцевим часом), а Meta — в ранкові години 30 липня (за місцевим часом). Рішення Федеральної резервної системи щодо процентної ставки також заплановане на 30 липня (за місцевим часом).