ETF на KOSDAQ знизилися на 18 %, оскільки індекс не зміг повернутися до рівня 800

KOSDAQ ETF зафіксували двозначні втрати 9 липня, оскільки індекс не зміг відновитися вище рівня 800. Основні ETF KOSDAQ 150 за місяць до 9 липня втратили 17–18%, тоді як активні ETF KOSDAQ знизилися до 22,96%. Недосягнення очікувань спричинене ослабленням інвесторських настроїв щодо зростаючих акцій у секторах біотехнологій, вторинних батарей та напівпровідникових матеріалів, а також посиленням концентрації капіталу у великих капіталах KOSPI. За даними KOSCOM ETF Check, індекс KOSDAQ закрився 9 липня на рівні 794,00, що є першим закриттям нижче 800 з вересня минулого року.

ETF KOSDAQ 150 за місяць втратив 17–18%

За даними KOSCOM ETF Check станом на закриття 9 липня, основні ETF KOSDAQ 150 за місяць втратили 17–18%. KODEX KOSDAQ 150 знизився на 17,84%, SOL KOSDAQ 150 — на 18,08%, ACE KOSDAQ 150 — на 17,53%, TIGER KOSDAQ 150 — на 17,61%, KIWOOM KOSDAQ 150 — на 17,71%, а RISE KOSDAQ 150 — на 17,75%. Доходи розраховані на основі загального доходу з урахуванням реінвестиції дивідендів.

Короткострокові та середньострокові показники також демонстрували слабкість. За тиждень втрати для основних ETF KOSDAQ 150 сягнули 10–11%. KODEX KOSDAQ 150 знизився на 11,05%, SOL KOSDAQ 150 — на 10,93%, TIGER KOSDAQ 150 — на 10,82%, всі фіксуючи двозначні втрати. За три місяці втрати зросли до приблизно 25%, зокрема KODEX KOSDAQ 150 — на 25,13%, SOL KOSDAQ 150 — на 25,31%, TIGER KOSDAQ 150 — на 25,15%.

Активні ETF KOSDAQ знизилися до 22,96%

Активні ETF KOSDAQ зазнали більших втрат, ніж індексні. KoAct KOSDAQ Active за місяць втратив 22,96%, TIGER KOSDAQ Active — 22,82%, TIME KOSDAQ Active — 22,77%. PLUS KOSDAQ 150 Active знизився на 19,47%, а MIDAS KOSDAQ Active — на 18,16%. Більші втрати в деяких активних ETF порівняно з індексними відображають різницю у складових активів і вагових коефіцієнтах секторів під час корекції KOSDAQ.

Індекс KOSDAQ не зміг відновитися вище 800

Недосягнення очікувань ETF збіглося з широким ослабленням ринку KOSDAQ. 9 липня індекс закрився на рівні 794,00, піднявшись на 9,00 пунктів (1,15%) від попереднього дня, але не зміг повернутися вище 800. Це перше закриття нижче 800 з вересня минулого року. Минулого місяця KOSDAQ опустився нижче 1 000, потім — нижче 900 і знизився більш ніж на 13% у липні.

Аналітики пояснюють слабкість KOSDAQ концентрацією капіталу у великих капіталах KOSPI, а не погіршенням фундаментальних показників окремих компаній. Залишкові сумніви щодо прибутковості у секторах біотехнологій та вторинних батарей, а також потоки капіталу у напівпровідникові великі компанії та недооцінені акції KOSPI послабили базу покупців на KOSDAQ. Розрив між ринковою капіталізацією KOSPI і KOSDAQ, який звузився у 2023 році, знову розширився через посилення ринку, орієнтованого на KOSPI.

Аналітик називає можливість вибіркового відновлення на основі фундаменту

Лі Йонг-вон, дослідник у Heungkuk Securities, зазначив, що ринок KOSDAQ зазнав більшої корекції порівняно з ринком KOSPI, а співвідношення ринкової капіталізації зросло до 14,2 разів наприкінці червня і наразі становить близько 13,3 разів. Він додав, що у ситуації, коли розрив звузився до приблизно 4,4 разів у 2023 році, прискорення концентрації у секторі KOSPI спричинило рекордну диференціацію.

Лі зазначив, що хоча тенденція ринку навряд чи зміниться швидко, очікується процес вибіркового нормалізування на основі фундаментальних показників. Відновлення доходів ETF залежатиме від видимості прибутковості та відновлення капітальних потоків у ключових секторах, а не від простого відновлення індексу.

FAQ

Які втрати зафіксували ETF KOSDAQ 150 за місяць до 9 липня?
Основні ETF KOSDAQ 150 за місяць втратили 17–18%. KODEX KOSDAQ 150 — на 17,84%, SOL KOSDAQ 150 — на 18,08%, ACE KOSDAQ 150 — на 17,53%, TIGER KOSDAQ 150 — на 17,61%, KIWOOM KOSDAQ 150 — на 17,71%, RISE KOSDAQ 150 — на 17,75%.

Чому ETF KOSDAQ погіршили показники у липні?
Недосягнення очікувань спричинене ослабленням інвесторських настроїв щодо зростаючих акцій у секторах біотехнологій, вторинних батарей і напівпровідникових матеріалів, а також посиленням концентрації капіталу у великих капіталах KOSPI. 9 липня індекс KOSDAQ закрився на рівні 794,00.

Як активні ETF KOSDAQ показали себе порівняно з індексними?
Активні ETF KOSDAQ зазнали більших втрат — KoAct KOSDAQ Active втратила 22,96%, TIGER KOSDAQ Active — 22,82%, TIME KOSDAQ Active — 22,77%, що відображає різницю у складових активів і вагових коефіцієнтах секторів під час корекції.