Корея: депозити інвесторів знижуються до 107 трильйонів вон через продажі іноземців

Дрібні роздрібні інвестори в Кореї скоротили депозитні надходження на фондовий ринок до 107,1279 трильйона вон станом на 9 червня — найнижчого рівня з 20 лютого, на тлі посилення волатильності KOSPI. З 8 по 10 червня індивідуальні інвестори перейшли до чистих продажів протягом трьох торгових днів поспіль після того, як протягом тижнів підтримували ринок на тлі відтоків нерезидентів на суму 12,3246 трильйона вон з 1 по 10 червня. Падіння депозитів відображає і низьку активність купівель за зниженими цінами, і вилучення готівки на тлі різких коливань на корейських акціях: KOSPI впав із рекордного рівня закриття 9 114,55 22 травня до внутрішньоденного мінімуму 7 063,76, перш ніж відновитися. Зменшення готівкових резервів на брокерських рахунках викликає занепокоєння щодо здатності роздрібних інвесторів абсорбувати подальший тиск чистих продажів з боку нерезидентів на корейському ринку акцій.

Депозити інвесторів падають до 107 трильйонів вон за п’ять місяців

Депозити інвесторів сягнули 107,1279 трильйона вон 9 червня, що стало найнижчою сумою з 20 лютого, коли депозити становили 104,1291 трильйона вон, повідомило Yonhap News 11 червня. Показник знижується впродовж восьми торгових днів поспіль після того, як 29 травня сягнув 132,4697 трильйона вон. Депозити інвесторів — це готівка на брокерських рахунках для купівлі акцій, що виконує роль резервних коштів. Скорочення означає, що роздрібні інвестори або спрямували готівку на «полювання за вигідними цінами» під час падіння KOSPI, або повністю вивели кошти з ринку. KOSPI відкрився 8 червня на рівні 8 048,09, що на 112,50 пунктів (1,38%) менше, ніж 8 160,59 за попередню сесію, тоді як KOSDAQ стартував на 959,61, знизившись на 42,83 пункту (4,27%) від 1 002,44.

Нерезиденти продають чисто 12,3 трильйона вон, тоді як роздрібні покупки призупиняються

Нерезиденти продали чисто 12,3246 трильйона вон на основному ринку KOSPI з 1 по 10 червня, тоді як індивідуальні інвестори купили чисто 9,3669 трильйона вон за той самий період, підтримуючи індекс у нижчому діапазоні. Втім, роздрібні інвестори перейшли до чистих продажів 8 червня з відтоком 35,8 млрд вон і продовжили продавати до 10 червня ще три сесії поспіль. Нерезиденти утримували чисті продажі починаючи з 19 травня, коротко перейшовши до чистих покупок 8–9 червня, перш ніж відновили чисті продажі 10 червня на суму 322,6 млрд вон. Кім Йон-гу, дослідник у Yuanta Securities, зазначив, що хоча індивідуальні інвестори підтримують ринок, їхня здатність до чистих покупок не може зростати нескінченно з огляду на підвищення облікових ставок Банку Кореї, регулювання урядових позик і зниження депозитів.

Кредитний баланс падає до найнижчого рівня з 26 травня

Кредитний баланс, індикатор маржинальної торгівлі, знизився до 36,6336 трильйона вон 9 червня — найнижчого рівня з 26 травня, коли він становив 36,2548 трильйона вон. Кредитний баланс — це сума, яку інвестори позичили у брокерів для купівлі акцій, але ще не повернули, і відображає масштаб залучених у роздріб плечей. Баланс коротких продажів, що відображає ставки на падіння ціни акцій, досяг 161,8808 трильйона вон 9 червня, трохи збільшившись із 159,3416 трильйона вон за попередню сесію. Цей показник відновився після зниження протягом двох сесій після піку 6 червня — 175,3808 трильйона вон.

Роздрібні інвестори спрямовують 2,5 трильйона вон у плечові зарубіжні ETF

Попри обережну поведінку на внутрішньому ринку, корейські роздрібні інвестори зберігали агресивну позицію на зовнішніх ринках через плечові ETF. За даними порталу Seibro від Korea Securities Depository, розрахункові суми за тиждень 3–9 червня показали 1,5538 млрд доларів (приблизно 2,3363 трильйона вон) для DIREXION DAILY SEMICONDUCTORS BULL 3X SHS ETF, який відстежує Philadelphia Semiconductor Index із плечем 3x. DIREXION SHARES ETF TRUST DAILY MSCI SOUTH KOREA BULL ETF, що пропонує 3x вплив на показники корейського фондового ринку, зафіксував 138,91 млн доларів (приблизно 208,8 млрд вон) у чистих розрахунках. Сукупні чисті суми купівлі для цих двох зарубіжних ETF перевищили 2,5 трильйона вон у корейській валюті.

FAQ

Що спричинило падіння депозитів інвесторів корейських акцій до 107 трильйонів вон 9 червня?
Депозити інвесторів знизилися до 107,1279 трильйона вон 9 червня через те, що роздрібні інвестори витрачали готівку на «полювання за вигідними цінами» під час волатильності KOSPI та виводили кошти з брокерських рахунків. Ця сума є найнижчою з 20 лютого та слідувала за восьмома торговими днями падіння після піку 29 травня — 132,4697 трильйона вон.

Як роздрібні інвестори відреагували на продажі нерезидентів у корейських акціях з 1 по 10 червня?
Індивідуальні інвестори купили чистими 9,3669 трильйона вон на ринку KOSPI з 1 по 10 червня, абсорбувавши частину 12,3246 трильйона вон чистих продажів нерезидентів. Втім, роздрібні інвестори перейшли до чистих продажів 8 червня та продовжили продавати до 10 червня протягом трьох сесій поспіль, змінивши свою попередню роль підтримки ринку.

Чому корейські роздрібні інвестори купили ETF із плечем на суму 2,5 трильйона вон?
Роздрібні інвестори придбали понад 2,5 трильйона вон у плечових зарубіжних ETF за тиждень 3–9 червня: 1,5538 млрд доларів на DIREXION DAILY SEMICONDUCTORS BULL 3X SHS (відстежує Philadelphia Semiconductor Index із плечем 3x) та 138,91 млн доларів на DIREXION SHARES ETF TRUST DAILY MSCI SOUTH KOREA BULL (пропонує 3x експозицію до корейських акцій). Це демонструє агресивну поведінку в зарубіжних інвестиціях попри обережність на внутрішньому ринку.