Franklin Templeton і MoonPay оголосили про стратегічне партнерство, яке з’єднує платформу Benji Technology Platform від Franklin Templeton із інституційною торговою інфраструктурою MoonPay Trade. Інтеграція дає змогу відповідним інституційним користувачам переміщуватися між стейблкоїнами та експозицією до токенізованих фондів грошового ринку через повністю ончейн-процес виконання. Партнерство відповідає на зростаючий інституційний попит на блокчейн-наїтивне управління казначейством і рішення для ліквідності. Інтеграція є кроком до зближення між стейблкоїнами, токенізованими казначейськими продуктами та інституційною інфраструктурою ліквідності — трендом, що змінює спосіб, як традиційні фінансові активи працюють у блокчейн-мережах.
Franklin Templeton і MoonPay оголошують стратегічне партнерство з інтеграцією
Партнерство з’єднує платформу Benji Technology Platform від Franklin Templeton з інституційною торговою інфраструктурою MoonPay Trade. Відповідні інституційні користувачі можуть переміщуватися між стейблкоїнами та експозицією до токенізованих фондів грошового ринку через повністю ончейн-процес виконання. Інтеграція використовує котирування, маршрутизацію та інфраструктуру виконання MoonPay Trade, щоб полегшити переміщення між ліквідністю стейблкоїнів і експозицією до токенізованих фондів.
Ринок токенізованого казначейства сягає оцінкових $5 мільярдів
Токенізовані продукти казначейства та фондів грошового ринку стали однією з найшвидше зростаючих сфер у ширшому ринку реальних активів. Сектор швидко розширився протягом останніх двох років, оскільки установи шукають блокчейн-наїтивні версії традиційних низькоризикових продуктів із дохідністю. Ринок токенізованого казначейства оцінюють щонайменше в понад $5 мільярдів. На відміну від стейблкоїнів, які загалом функціонують як інструменти транзакційної ліквідності, токенізовані фонди грошового ринку дозволяють інвесторам напряму утримувати дохідність казначейської експозиції в інфраструктурі блокчейну.
Franklin Templeton розширює блокчейн-ініціативи з 2018 року
Franklin Templeton послідовно розширює свої блокчейн- та токенізаційні ініціативи з 2018 року. Платформа Benji компанії стала одним із найпомітніших прикладів того, як менеджер традиційних активів створює інфраструктуру токенізованих фондів як для роздрібних, так і для інституційних інвесторів. У 2024 році Franklin Templeton запустила перший у США блокчейн-спільний фонд і перший повністю токенізований фонд UCITS у Люксембурзі. У 2025 році компанія запустила роздрібний токенізований фонд у Сінгапурі та використала BENJI в запланованій угоді з M&A у 2026 році. Компанія позиціонує BENJI як програмовану фінансову інфраструктуру, здатну інтегруватися у ширші робочі процеси з цифровими активами.
Зближення стейблкоїнів і казначейських продуктів звужує різницю
Різниця між ліквідністю стейблкоїнів та токенізованою казначейською експозицією починає звужуватися. Історично установи використовували стейблкоїни насамперед для розрахунків і переміщення ліквідності, тоді як для управління дохідністю покладалися на традиційні казначейські інструменти. Токенізовані фонди грошового ринку все частіше поєднують елементи обох систем. Установи можуть тримати казначейську експозицію напряму в ончейні, зберігаючи сумісність із ширшою інфраструктурою цифрових активів. Стейблкоїни зазвичай є інструментами транзакційної ліквідності без дохідності, що використовуються для платіжної інфраструктури та короткострокових розрахунків. Токенізовані фонди грошового ринку — це інструменти казначейської експозиції з дохідністю, які використовуються для інфраструктури управління грошовими коштами, а також для процесів застави й ліквідності.
MoonPay розширює інфраструктуру за межі криптоплатежів
Початково MoonPay стала відомою як постачальник crypto on-ramp, орієнтований на допомогу користувачам купувати цифрові активи через традиційні методи оплати. Компанія рухається в бік інституційної фінансової інфраструктури. Додавання BENJI до MoonPay Trade є одним із перших розширень компанії за межі крипто, фіату та стейблкоїнів у напрямі токенізованих фінансових продуктів. Ранні етапи MoonPay фокусувалися на купівлях крипто та фіатних on-ramps, етап розширення — на інфраструктурі для стейблкоїнів, а її поточний напрям — на інституційному ончейн-фінансуванні.
Розширення інституційного попиту на ончейн-інфраструктуру казначейства
Інституційний попит на токенізовані казначейські продукти значно зріс, оскільки компанії шукають способи ефективніше керувати ліквідністю та заставою на ринках на базі блокчейну. Токенізовані фонди дають переваги для управління ліквідністю завдяки програмованим переказам, забезпечують дохідність казначейства через ончейн-експозицію до відсотків, підвищують ефективність застави через передавані цифрові активи, дають змогу здійснювати ребалансування портфеля через безперервні розрахунки та підтримують транскордонні операції через інфраструктуру на базі блокчейну. Зокрема, Franklin Templeton згадала як приклади для інтеграції MoonPay кейси з управління ліквідністю, ребалансування портфеля та суміжного використання застави.
Декілька компаній запускають конкуруючі токенізовані казначейські продукти
Протягом останнього року кілька великих компаній запустили конкуруючі продукти, оскільки інституційний попит на токенізовану казначейську експозицію на базі блокчейну зріс. Основні гравці на ринку токенізованого казначейства включають Franklin Templeton із BENJI, BlackRock із BUIDL, Ondo Finance з OUSG, Superstate з токенізованими фондами казначейства та Securitize з інфраструктурою токенізації. Поява кількох інституційних токенізованих казначейських продуктів свідчить, що сектор перетворюється на один із найбільш конкурентних сегментів інфраструктури цифрових активів. Традиційні менеджери активів, крипто-орієнтовані компанії та провайдери фінтех-інфраструктури дедалі більше сходяться на одній ринковій можливості.
FAQ
Що Franklin Templeton і MoonPay оголосили у своєму партнерстві?
Franklin Templeton і MoonPay оголосили про стратегічне партнерство, яке з’єднує платформу Benji Technology Platform від Franklin Templeton з інституційною торговою інфраструктурою MoonPay Trade. Інтеграція дає змогу відповідним інституційним користувачам переміщуватися між стейблкоїнами та експозицією до токенізованих фондів грошового ринку через повністю ончейн-процес виконання.
Наскільки великий ринок токенізованого казначейства?
Ринок токенізованого казначейства оцінюють у понад $5 мільярдів. Протягом останніх двох років сектор швидко розширився, оскільки установи шукають блокчейн-наїтивні версії традиційних низькоризикових продуктів із дохідністю, що робить його одним із найшвидше зростаючих напрямів у ширшому ринку реальних активів.
Хто є головними конкурентами на ринку токенізованих казначейських продуктів?
Основні гравці на ринку токенізованого казначейства включають Franklin Templeton із BENJI, BlackRock із BUIDL, Ondo Finance з OUSG, Superstate з токенізованими фондами казначейства та Securitize з інфраструктурою токенізації. Ці компанії запустили конкуруючі продукти протягом останнього року, оскільки інституційний попит на токенізовану казначейську експозицію на базі блокчейну зріс.
