Оператор платформи B2B у сфері моди Delicious проводить прогноз інституційного попиту з 23 липня, тоді як HLG Genomics подає заявки на лістинг на KOSDAQ 24 липня, а Lemon Healthcare стикається з першою датою закінчення lock-up 21 липня. Delicious працює на ринку «Shinshang Market», з’єднуючи оптовиків модного одягу з Dongdaemun із вітчизняними та міжнародними ритейлерами, пропонуючи 2,2 мільйона акцій за ціною 5 000–7 000 KRW за акцію разом із Korea Investment & Securities як провідним андеррайтером. HLG Genomics — виробник фармацевтичних інгредієнтів і 100% дочірня компанія Hanlim Pharm — зафіксував конкурсний показник роздрібних підписок 667,23:1 під час 13–14 липня, з приблизно 4,6 трильйона KRW у депозитах, і встановив ціну IPO на рівні 21 500 KRW (верхня межа) для загальної пропозиції 55,1 мільярда KRW. Перша розблоковка Lemon Healthcare 21 липня впливає на 724 123 акції (48,27% від інституційного розподілу), хоча котирування знизилися з внутрішньоденного максимуму 20 300 KRW у день лістингу 6 липня до діапазону 5 000–16 липня. Корейський ринок IPO входить у четвертий тиждень липня з трьома компаніями на різних етапах: прогноз інституційного попиту, дебют на ринку та закінчення lock-up після лістингу.
Delicious починає прогноз інституційного попиту з 23 липня
Delicious розпочинає прогноз попиту для інституційних інвесторів 23 липня. Компанія пропонує 2,2 мільйона звичайних акцій повністю як новий випуск. Цільовий діапазон ціни IPO — 5 000–7 000 KRW. Загальна очікувана сума розміщення — 11–15,4 мільярда KRW. Korea Investment & Securities виступає провідним андеррайтером.
Delicious працює на «Shinshang Market» — платформі B2B у сфері моди, що з’єднує оптових операторів моди з Dongdaemun із внутрішніми та міжнародними ритейл-бізнесами. Основними джерелами доходу є рекламні послуги «Shinshang Ad» та послуги підписки «Shinshang Membership» і «Plus Membership».
Компанія планує розширити глобальні операції, залучаючи заморських ритейлерів з Японії та Південно-Східної Азії на платформу Shinshang Market. Кошти від цього розміщення буде спрямовано на розширення закордонного бізнесу та підвищення конкурентоспроможності платформи. Виходячи з нижньої межі ціни IPO, чистий обсяг надходжень у розмірі 10,658 мільярда KRW буде розподілено так: 4,355 мільярда KRW на оборотні кошти, 4,303 мільярда KRW на придбання цінних паперів в інших корпораціях і 2,001 мільярда KRW на кошти для об’єктів. Оборотні кошти підтримають операції закордонного бізнесу та оновлення сервісів, тоді як кошти для об’єктів посилять логістичну конкурентоспроможність. Кошти на придбання цінних паперів слугуватимуть стратегічними інвестиційними ресурсами для глобального розширення бізнесу.
Delicious зафіксував операційні збитки 11,8 мільярда KRW у 2023 році та 5,7 мільярда KRW у 2024 році на консолідованій основі, а потім торік перейшов до операційного прибутку 1,6 мільярда KRW. Компанія зберігала прибутковість у І кварталі цього року з операційним прибутком 600 мільйонів KRW. Чистий прибуток показав прибуток 3,6 мільярда KRW торік, а в І кварталі цього року — чистий збиток 1,2 мільярда KRW. Прибуток минулого року виграли приблизно 10 мільярдів KRW від зростання вартості деривативів, пов’язаного з бухгалтерським обліком привілейованих акцій. Компанія заявила, що без урахування цього одноразового чинника чистий збиток у І кварталі цього року суттєво зменшився порівняно з минулим роком.
HLG Genomics виходить на KOSDAQ 24 липня
HLG Genomics виходить на ринок KOSDAQ 24 липня. Компанія є активним фармацевтичним інгредієнтним виробником (API) із Hanlim Pharm як материнською компанією, що володіє 100% акціонерного капіталу. Вона виробляє ключові сировинні матеріали, необхідні фармацевтичним компаніям для виробництва готових ліків — зокрема таблеток і ін’єкцій. Компанія переважно виготовляє API для лікування хронічних захворювань у категоріях серцево-судинних і респіраторних хвороб. Вона зайняла ринкові позиції завдяки різноманітному портфелю продуктів, сфокусованому на продуктах із високою складністю та високою доданою вартістю.
HLG Genomics — перша серед п’яти дочірніх компаній Hanlim Pharm, яка прагне лістингу. Оскільки материнська компанія Hanlim Pharm не котирується, чинні нещодавні рекомендації фінансових регуляторів щодо дублюючих лістингів не застосовуються.
Роздрібні підписки, здійснені 13–14 липня, зафіксували конкурсний показник 667,23:1 за приблизно 4,6 трильйона KRW у депозитах. Прогноз інституційного попиту залучив 2 148 інституцій із конкуренцією 714,52:1. Ціну IPO встановили на рівні 21 500 KRW — верхня межа діапазону 18 500–21 500 KRW. Загальна сума розміщення — 55,1 мільярда KRW.
Компанія планує спрямувати кошти від IPO на розширення виробничих потужностей. Хоча наразі вона зосереджена на внутрішньому ринку, компанія веде розширення другої фабрики, щоб закласти основу для середньо- та довгострокового зростання і урізноманітнити базу клієнтів. Новий об’єкт має відповідати стандартам EU-GMP (Європейські належні виробничі практики) для виробничих потужностей і систем контролю якості з урахуванням майбутнього виходу на закордонні ринки. HLG Genomics заявила, що цей лістинг дасть змогу розширити виробничі потужності та прискорити проникнення на глобальний ринок API.
Lemon Healthcare: перший lock-up реліз 21 липня
Lemon Healthcare стикається з першою розблоковкою після лістингу 21 липня. Зобов’язання lock-up означають акції, які інституційні інвестори пообіцяли не продавати протягом визначеного періоду. Хоча закінчення не гарантує негайного повномасштабного продажу, на ранніх етапах лістингу може зрости тиск з боку пропозиції та волатильність цін.
Розблокований обсяг становить приблизно половину від інституційного розподілу. 724 123 акції, що підпадають під 15-денне зобов’язання утримання, стають доступними для торгів. Це становить 48,27% від 1,5 мільйона інституційного розподілу та 36,21% від загальних 2 мільйонів акцій IPO.
Ціна акцій, яка вже торгується значно нижче ціни IPO, створює змінну для ситуації. Lemon Healthcare досягнув внутрішньоденного максимуму 20 300 KRW у день лістингу 6 липня, але знизився до діапазону 5 000–16 липня. Це вказує на нижчу ймовірність того, що закінчення lock-up одразу спровокує масштабні продажі. Водночас, оскільки це ранній етап лістингу, волатильність ціни може зрости залежно від активності інституційної торгівлі в дату релізу.
Поширені запитання
Що пропонує Delicious у своєму IPO, яке починається 23 липня?
Delicious проводить прогноз інституційного попиту з 23 липня, пропонуючи 2,2 мільйона звичайних акцій у цільовому діапазоні ціни 5 000–7 000 KRW за акцію, із Korea Investment & Securities як провідним андеррайтером. Компанія працює на «Shinshang Market», платформі B2B у сфері моди, що з’єднує оптовиків Dongdaemun із вітчизняними та міжнародними ритейлерами, і планує використати кошти на розширення за кордоном та підсилення платформи.
Коли HLG Genomics ліститься на KOSDAQ і якими були результати підписок?
HLG Genomics виходить на KOSDAQ 24 липня після того, як у період 13–14 липня було зафіксовано конкурсний показник роздрібних підписок 667,23:1 із приблизно 4,6 трильйона KRW у депозитах. Компанія встановила ціну IPO на рівні 21 500 KRW (верхня межа діапазону 18 500–21 500 KRW) для загального розміщення 55,1 мільярда KRW, і є першою серед п’яти дочірніх компаній Hanlim Pharm, що прагнуть лістингу.
На скільки акцій впливає lock-up реліз Lemon Healthcare 21 липня?
Перший термін закінчення lock-up Lemon Healthcare 21 липня розблоковує 724 123 акції, що підпадають під 15-денні зобов’язання утримання, тобто 48,27% від 1,5 мільйона інституційного розподілу та 36,21% від загальних акцій IPO. Акції знизилися з внутрішньоденного максимуму 20 300 KRW у день лістингу 6 липня до діапазону 5 000–16 липня.
